Prix au
30-04-2025
320,00 €
SOFIBOUTIQUE - Bilan annuel - 2023
Commerces
Régions
-
51.10
%
Retrait au
30-04-2025
288,00 €
Distribution brute 2024
5,28%16,90€
Distribution nette 2024
5,22%16,70€
SOFIBOUTIQUE - Bilan annuel 2023
13-05-24
Souscription - Collecte et liquidité en 2023
Capitalisation - T4-2023
103 M€
Collecte nette - 2023
4,47 M€
Collecte brute - 2023
10,10 M€
Volume échangé - 2023
5,62 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100%
100%
100%
100%
Ratios de cession - trimestres 2023
11%
56%
94%
95%
En attente de cession- T4-2023
block
Ratio en attente T4-2023
block
Acquisition / Cession en 2023
Placements immobiliers fin 2023
113 M€
Disponibilités fin 2023
0,36 M€
1 cessions en 2023
1,40 M€
1 acquisitions en 2023
0,52 M€
Immeubles fin 2023
123 - 16 578 m²
Surface en 2023
-46 m²
Moyenne/immeuble fin 2023
0,9 M€ - 135 m²
'
Moyenne/immeuble en 2023
0,5 M€
'
Ratio d'engagement 2023
28,60 % -190 bp
Dettes financières 2023
35,05 M€ -3,63 M€
Répartition géographique 2022 2023
Répartition sectorielle 2022 2023
Sources
Valorisation 2023
Prix 31-12-2023
320,00 € 0,00%
Reconstitution 2023
309,18 € -5,80%
Ratio de reconstitution fin 2023
+3,50%
Reconstitution 2023
100 M€ -1,54%
Retrait 31-12-2023
288,00 € 0,00%
Réalisation 2023
251,94 € -5,93%
Valeur comptable 2023
225,22 € +0,35%
Valeur comptable 2023
72,81 M€ +4,89%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2023
281,69 € - 277,23 €
Déclaration 2024
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine
Distribution en 2023
Dividende brut- 2023
16,06 € 5,02 %
Dividende net- 2023
16,00 € 5,00 %
Résultat d'exercice - 2023
12,90 € 4,03 %
Ratio de distribution 2023
+24,50%
Revenus immobiliers 2023
19,48 € 6,09%
Report à nouveau 2023
3,33%
10,66 €/part
Activité locative fin 2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
96,76%
TOF en exploitation T4-2023
keyboard_arrow_down
90,14%
Surface vacante - T4-2023
nc
WALB T4-2023
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
6,00 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3.00 | 3.00 | 4.06 | 6.00 | 16,06 | 16,06 | |
| 2.61 | 2.67 | 2.76 | 6.00 | 14,04 | 14,04 | |
| 1.65 | 1.65 | 2.10 | 5.52 | linear_scale 10,92 | 10,92 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,76 | 6,00 | 3,00 | 3,00 | 4,06 | 6,00 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | 1,06 | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | nc | nc | 0,13 | 0,19 | 0,01 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | 0,13 | 0,13 | 0,01 |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | 0,06 | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 99,22% | 98,10% | 97,69% | 96,81% | 96,13% | 96,76% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,54% | -1,14% | -0,42% | -0,91% | -0,71% | +0,65% | |
| Vacance add_box | 0,78% | 1,82% | 3,29% | 3,84% | 4,23% | 3,65% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 2,07% | 0,74% | 0,98% | 0,65% | 0,37% | 2,59% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | 2,23% | 3,16% | 3,84% | 3,62% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 97,15% | 97,44% | 93,50% | 92,35% | 91,56% | 90,14% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,89% | +0,30% | -4,21% | -1,25% | -0,86% | -1,58% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Surface totale | 16 624 | 16 624 | 16 698 | 16 698 | 16 578 | 16 578 | |
| Renouvelée | - | - | 111 | 37 | - | 252 | |
| Louée | +127 | +217 | +96 | +145 | +122 | - | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | 127 | nc | 96 | nc | nc | nc | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Encaissés (M€) | 1,50 | 1,40 | 1,50 | 1,40 | 1,40 | 1,50 | |
| Encaissés (€/P) | 4,91 | 4,53 | 4,69 | 4,34 | 4,33 | 4,64 | |
| Taux encaissement | 98,00% | 98,00% | nc | nc | nc | nc | |
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 305 675 | 309 309 | 319 904 | 322 587 | 323 053 | 323 287 |
| Parts souscrites add_box | 7 039 | 8 121 | 11 907 | 6 030 | 8 435 | 5 178 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 4 600 | 4 487 | 1 312 | 3 347 | 7 969 | 4 944 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +2 439 | +3 634 | +10 595 | +2 683 | +466 | +234 |
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 97,82 | 98,98 | 102,37 | 103,23 | 103,38 | 103,45 |
| Collecte brute | 2,25 | 2,60 | 3,81 | 1,93 | 2,70 | 1,66 |
| Volume en retrait | 1,47 | 1,44 | 0,42 | 1,07 | 2,55 | 1,58 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 0,78 | 1,16 | 3,39 | 0,86 | 0,15 | 0,07 |
| Liquidité | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 65% | 55% | 11% | 56% | 94% | 95% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 |
| Cessions | - | - | - | - | 1,40 | - |
| Collecte nette | 0,78 | 1,16 | 3,39 | 0,86 | 0,15 | 0,07 |
| RESSOURCES | 0,78 | 1,16 | 3,39 | 0,86 | 1,55 | 0,07 |
| Nb acquisitions | 3 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | 1,13 | 0,52 | ||||
| INVESTISSEMENTS | -3,40 | -0,52 | ||||
|
|
|||||
| SOLDE | -2,62 | 1,16 | 2,87 | 0,86 | 1,55 | 0,07 |
| Disponiblités [Bilan] | 1,37 | 0,36 | ||||
Graphique de collecte et liquidité
mode_edit list SCPI : Commerces / Régions
Évènements clés - SOFIBOUTIQUE
La SCPI IMMORENTE 2 a changé de dénomination sur décision de l’Assemblée Générale et devient SOFIBOUTIQUE. De cette manière, la SCPI dispose désormais d’une dénomination plus explicite sur sa stratégie immobilière.
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Acompte - Hausse de la distribution
2.70 €/part -> 6.00 €/part
2.70 €/part -> 6.00 €/part
Forte hausse de l'acompte du quatrième trimestre à 6€ contre 2,7 les trimestres précédents.
Immorente 2 délivre un taux de distribution de 4,39% sur l'ensemble de l'année 2022.
Immorente 2 délivre un taux de distribution de 4,39% sur l'ensemble de l'année 2022.
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Statutaire - Variabilité du capital
305.00 €/part -> 320.00 €/part
305.00 €/part -> 320.00 €/part
L’Assemblée Générale Extraordinaire des associés de la SCPI IMMORENTE 2 ayant décidé l’adoption de la variabilité de son capital social et l’Autorité des Marchés Financiers venant d’apposer son visa sur cette modification , la SCPI IMMORENTE 2 est ouverte à la souscription depuis le 1er juin 2022 au prix de 320 €/ Part (Valeur de reconstitution à fin 2021 : 331,61€/part). La valeur de retrait s'établit à 288 €/part
Souscription - Immorente 2 est devenue une SCPI à capital variable le 1er juin 2022. En 2023, 31 550 nouvelles parts ont été souscrites et 17 572 parts ont été retirées, soit une collecte brute de 10,1 M€ et une collecte nette de 5,0 M€. Si aucune part n'est en attente de retrait au 31/12/2023, le ratio de cession des 2 derniers trimestres de l'année a fortement augmenté autour de 95%. La collecte nette s'est concentrée au 1er semestre, les souscriptions du second semestre n'ont servi presqu'exclusivement que les demandes de retraits de parts.
Fin 2023, le capital de la SCPI est réparti entre 726 associés et la capitalisation de Immorente 2 est en hausse de 4,52 % à 103,45 M€.
Acquisition - Au cours de l’année 2023, la SCPI a poursuivi sa stratégie d'investissement au cœur des grandes métropoles. Le programme d'investissement s'est limité aux murs d'un restaurant au 1er trimestre 2023. Situé à proximité immédiate de la rue de la République, sur la Presqu’Île de Lyon (69), cette acquisition représente un volume d'investissement de 0,52 M€.
Aucun nouvel emprunt n'a été contracté en 2023, Immorente 2 a limité son recours à la dette et son ratio de LTV s'est contracté de 190 bp en 2023, passant de 30,5% à 28,6% en fin d'année. Au 31 décembre 2023, la dette bancaire s’élève à 33,5 M€ contre 37,3 M€ fin 2022 et son coût moyen est resté stable à 1,96 %.
Cession - Immorente 2 a finalisé fin septembre la vente des murs d’un restaurant du quartier Montmartre à Paris (18ème) pour un montant de 1,4 M€ net vendeur, soit un prix 40 % supérieur à la dernière valeur d’expertise mais également 40 % au-dessus de son prix d'acquisition. Un changement de locataire fin 2018 avait permis une hausse du loyer de +17,3 %. L’opération génère un taux de rendement interne net de fiscalité sur la plus-value de +10,0 % sur les 9 ans de détention.
Les programmes d'investissements et d'arbitrage réalisés en 2023 a très légèrement fait évoluer la répartition géographique dont la part parisienne passe de 37,50 à 36,50%. Par ailleurs, le patrimoine d’Immorente 2 est constitué exclusivement de murs de commerces de centre-ville (à l’exception d’un logement de 13 m2 situé avenue de Versailles à Paris 16ème).
Gestion - Le taux d'occupation financier de Immorente 2 est de 96,76% fin 2023, en baisse de -134 bp par rapport au 98,10% de fin 2022.
Le pourcentage de locaux vacant en recherche de locataire passe de 1,82% fin 2022 à 3,65%, soit +183 bp en 2023. La vacance financière moyenne sur 2023 de 3,3 % représente un manque à gagner locatif de 209 876 €. Les actifs vacants au 31 décembre 2023 concernent neuf surfaces de commerces de centre-ville.
Les loyers encaissés sur l’exercice 2023 s’établissent à 5,9 M€ contre 5,7 M€ en 2022.
Valorisation - Le prix de souscription de Immorente 2 n'a pas évolué au cours de 2023, il est resté stable à 320,00 €/part.
Au 31 décembre 2023, les valeurs d’expertises baissent de -3,0 % à périmètre constant et la valeur de reconstitution accuse un baisse plus marquée en raison d'un endettement de 28%, à 309 €/part contre 328,21 € fin 2022, soit un repli de -5,80 % sur 2023. Le ratio de reconstitution à fin 2023 de Immorente 2 est de +3,50 %, le prix de souscription est supérieur à la valeur de reconstitution et s'établit en surcote de +3,50 %.
La valeur de réalisation, issue des expertises menées sur le patrimoine immobilier de IMMORENTE 2 est en baisse de -5,93 % et impacte de Rendement Global Immobilier (RGI) 2023 qui s'établit à -0,91 % en 2023 (TD : 5,02 % + Variation ANR : -5,93 %).
La valeur IFI pour la déclaration 2024 de Immorente 2 est de 281,69 €/part (contre 282,53 €/part en 2022) pour un résident fiscal français et de 277,23 €/part pour un non résident (3,10% du patrimoine de la SCPI situé à l'étranger)
Distribution - Immorente 2 a distribué un dividende brut de 16,06 €/part en 2023, en hausse de +14,39 % par rapport à 14,04 € en 2022. Ce niveau de distribution brute intègre une distribution exceptionnelle de plus value de 1,00 € ainsi qu'un impôt sur les plus value payé par la SCPI pour le compte des associés de 0,06 €/part.
Le résultat d'exercice, ou résultat courant 2023 de Immorente 2 est de 4,01 M€, soit un équivalent en part en jouissance de 12,90€, en baisse de -5,56 % par rapport à 2022 (13,66€).
Les revenus par part de l'exercice 2023 ont pourtant progressé par l'effet de l'indexation des loyers en 2022 et 2023. Les loyers à périmètre constant progressent de +2,4 % sur l'exercice malgré l'effritement du taux d'occupation. Ces effets positifs sont compensés par une hausse des charges financières suite à la mise en place d'un refinancement de 5,5 M€ au cours de l'année 2022 ainsi que par la légère dégradation du taux de recouvrement. Le résultat pour une part en jouissance à 12,90 est donc inférieur au dividende courant de 15 €/part, et cette sur-distribution de 2,1 €/part est rendue possible par un prélèvement dans le report à nouveau. Le RAN par part en jouissance passe de 12,43 € à 10,66 €/part en 2023. Le taux de distribution 2023 de Immorente 2 est de 5,02%.
Convocation - L'Assemblé Générale Ordinaire d'approbation des comptes 2023 de Immorente 2 se tiendra le 28-05-2024 à 11 heures, au siège social sis 303 Square des Champs-Elysées – 91026 Evry-Courcouronnes Cedex.
L'avis de convocation a été préalablement publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) le 06-05-2024.