FONCIERE DES PRATICIENS - Bilan annuel - 2023

Gérée par FONCIERE MAGELLAN
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Santé Education
Régions - 60.23 %
Prix au 14-12-2024
1 100,00 €
Retrait au 14-12-2024
1 012,00 €
Distribution brute 2023
5,40%59,38€
Distribution nette 2023
5,10%56,08€
 

FONCIERE DES PRATICIENS - Bilan annuel 2023 et avis 2024

23-07-24 

SOUSCRIPTION - La collecte brute de Foncière Des Praticiens s'est établit à 45,78 M€ en 2023 contre 54,47 M€ en 2022. Sur le marché secondaire, 518 parts ont changé de mains en 2023, principalement au 4ème trimestre, représentant un volume d'échange de 0,57 M€. Le ratio de cession est en augmentation au 4ème trimestre mais les ventes de parts sont largement compensées puisque ne représentant que 8% des souscriptions. La liquidité de la Foncière des Praticiens est parfaitement assurée.     
La collecte nette 2023 s'est donc élevée à 44,82 M€ et ces ressources ont été apportées par 624 nouveaux associés.    
Fin 2023, le capital de la SCPI est réparti entre 2 120 associés et la capitalisation de la Foncière Des Praticiens est en hausse de 43,05% à 148,87 M€.

 

ACQUISITION - Au cours de l'exercice 2023, la société de gestion de la SCPI, FONCIERE MAGELLAN, a procédé à l'acquisition de 9 actifs pour un montant global d'investissement de 68,32 M€.    
Avec la concrétisation d'une première opération à l'étranger, en Belgique pour 48 M€, la répartition géographique de la SCPI est fortement impactée, le pourcentage des valeurs d'expertises localisées en Belgique représente 20% du patrimoine de la SCPI fin 2023.    
La Foncière des Praticiens a réalisé l’acquisition de 5 centres de santé en régions (Saint Jacques de la Lande (35), Lamballe (22), Toulouse (31), Saint Malo (35) et Sangatte (62)) pour 11 M€, 3 maisons d'accueil spécialisées pour personnes en situation de handicap en Wallonie (Belgique) pour 48 M€ dans le cadre d'une Vefa dont la livraison est prévue pour le premier semestre 2025. Enfin la SCPI a pris une participation de 9,2M€ dans le portefeuille d’Icade Santé au travers de l’OPPCI PREIM CARE géré par Primonial REIM. Le portefeuille d’Icade Santé / Praemia Healthcare est composé de 159 actifs de santé offrant une infrastructure hospitalière et médico-sociale majoritairement localisés en France. Cet investissement permet le renforcement de la diversification du patrimoine aussi bien locative qu’en terme de typologie d’actif.     
Le montant décaissé correspondant à ces acquisitions a été de 36,1 M€, le solde sera libéré au fur et à mesure de la construction de certains de ces actifs acquis dans le cadre de VEFA. Avec 45 M€ de collecte nette et 68 M€ d'acquisitions initiées, le taux d'engagement de Foncière des Praticiens connait une forte hausse en passant de 3,48% fin 2022 à 20,17% fin 2023, alors que son ratio d'endettement est resté stable à 1,54% contre 1,33% fin 2022.

 

CESSION - Aucune cession n’est intervenue au cours de l’exercice.

 

GESTION - Le taux d'occupation financier de Foncière Des Praticiens est stable à 98,37% fin 2023 (98,34% de fin 2022). 
Portés par les nouvelles acquisitions de l'année, les surfaces globales sous gestion augmentent de 22 596 m² en 2023 et atteignent 44 581 m². 
Avec l'extinction de franchise de loyers intervenue au 1er trimestre 2023, le taux d'occupation en exploitation connait une forte augmentation de 1 097 bp et atteint 98,37%
Le niveau de loyer encaissé par part et par trimestre est en augmentation tout au long de l'année. En date du 31 décembre 2023, la Foncière des Praticiens a perçu directement et indirectement un montant total de 5,04 M€ dont 2,62 M€ de loyers et indemnités locatives des actifs détenus par la SCPI et 2,42 M€ provenant de ses filiales.

 

VALORISATION - Le prix de souscription de Foncière Des Praticiens est resté stable à 1 100,00 €/part en 2023. 
La valeur vénale du patrimoine à périmètre constant diminue de 6,83% entre 2022 et 2023. Si certaines lignes du portefeuille enregistrent une baisse, les acquisitions réalisées en 2023 apportent une contribution positive. 
La valeur de réalisation est en baisse de -3,67 % et la valeur de reconstitution de Foncière Des Praticiens est en baisse de -2,54 % à 1 102,94 €/part contre 1 131,73 € fin 2022. Le prix de souscription est en ligne avec la valeur de reconstitution
La valeur IFI 2024 de la Foncière Des Praticiens de 757,94 €/part pour un résident fiscal français et de 580,58 €/part pour un non résident (20,00% du patrimoine de la SCPI est situé à l'étranger).

 

DISTRIBUTION - Foncière Des Praticiens a distribué un dividende annuel brut de 59,38 €/part, en hausse de +5,88 % par rapport à 56,08 € en 2022. 
Par ailleurs, avec 20% de son patrimoine immobilier situé à l'étranger, Foncière Des Praticiens a payé 3,30 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés. La distribution nette de fiscalité étrangère s'est établit à 56,08 €/part
Le résultat d'exercice, ou résultat courant 2023 de Foncière Des Praticiens est de 5,61 M€, soit un équivalent en part en jouissance de 59,69€, en hausse de +2,24 % par rapport à 2022 (58,38€). Avec 5,61 M€ de résultat et 5,27 M€ de dividende distribué, la Foncière des Praticiens a doté son report à nouveau à hauteur 0,34 M€. Rapporté à une part, le report à nouveau est cependant en légère diminution à 7,45 €/part à en raison du doublement du nombre de parts en jouissance sur la période. 
Le taux de distribution de Foncière des praticiens est de 5,40% en 2023.

 

CONVOCATION - L'Assemblée Générale Ordinaire d'approbation des comptes 2023 de Foncière Des Praticiens s'est tenue le 18-06-2024 à 10h30 au PALACE, 4 rue Voltaire – 44000 NANTES.    
L'avis de convocation avait été préalablement publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) le 31-05-2024.

Souscription - Collecte et liquidité en 2023

Capitalisation - T4-2023
149 M€
Collecte nette - 2023
44,82 M€
Collecte brute - 2023
45,78 M€
Volume échangé - 2023
0,57 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100% 
100% 
100% 
100%
Ratios de cession - trimestres 2023
0% 
0% 
1% 
8%
En attente de cession- T4-2023
block
Ratio en attente T4-2023
block

Acquisition / Cession en 2023

Placements immobiliers fin 2023
105 M€
Disponibilités fin 2023
20,79 M€
0 cession en 2023
block
9 acquisitions en 2023
68,32 M€
Immeubles fin 2023
19 - 44 581 m²
Surface en 2023
+22 596 m²
Moyenne/immeuble fin 2023
5,5 M€ - 2 346 m²
'
Moyenne/immeuble en 2023
7,6 M€
'
Ratio d'engagement 2023
20,17 % +1 669 bp
Dettes financières 2023
0,59 M€ +0,15 M€
Répartition géographique 2022 2023
Répartition sectorielle 2022 2023

Sources

tab

Valorisation 2023

Prix 30-12-2023
1 100,00 € 0,00%
Reconstitution 2023
1 102,94 € -2,54%
-6.89,-0.43,-6.24,-7.57,-2.8,-0.27
Ratio de reconstitution fin 2023
-0,27%
Reconstitution 2023
149 M€ +39,41%
Retrait 30-12-2023
1 012,00 € 0,00%
Réalisation 2023
970,47 € -3,67%
Valeur comptable 2023
1 009,36 € -0,78%
Valeur comptable 2023
136,60 M€ +41,93%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2023
757,94 € - 580,58 €
Déclaration 2024
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine

Distribution en 2023

Dividende brut- 2023
59,38 € 5,40 %
Dividende net- 2023
56,08 € 5,10 %
Résultat d'exercice - 2023
59,69 € 5,43 %
Ratio de distribution 2023
-6,05%
Revenus immobiliers 2023
51,79 € 4,71%
Report à nouveau 2023
0,68% 7,45 €/part

Activité locative fin 2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
98,37%
TOF en exploitation T4-2023
keyboard_arrow_up 98,37%
Surface vacante - T4-2023
782m²
WALB T4-2023
5,02 ans
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
15,28 €/part
Versé le 30-01-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
14.02 14.02 16.06 15.28 59,38 59,38
14.02 14.02 14.02 14.02 56,08 56,08
14.02 14.02 14.02 14.02 linear_scale 56,08 56,08
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 14,0214,0214,0214,0216,0615,28
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncnc0,590,972,932,42
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersnc0,590,970,891,16
- Fisc. étrangère----2,041,26
- Fisc. plus-value------

Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 97,41%98,34%98,39%98,87%98,85%98,37%
Var.+0,24%+0,95%+0,05%+0,49%-0,02%-0,49%
Vacance 2,59%1,66%1,61%1,13%1,15%1,63%
Franchises 14,10%10,94%10,58%---
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 83,31%87,40%87,81%98,87%98,85%98,37%
Var.-5,64%+4,68%+0,47%+11,19%-0,02%-0,49%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale16 55221 98537 26942 39943 88444 581
Surface vacante 583431431538538782
Renouveléencncncnc--
Louéencncncnc--
Libéréencncncncnc-244
Solde locatif ncncncncnc-244
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Encaissés (M€) 0,791,021,051,181,411,63
Encaissés (€/P) 9,9510,739,079,3610,8012,04
WALB - bail fermenc5,34 ans4,92 ans5,06 ans5,11 ans5,02 ans

Marché des parts 

En nb de parts T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales79 23994 607115 331125 535130 760135 333
Parts souscrites 8 43015 47020 76210 2195 2964 959
Parts en retrait 1084382372385
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+8 420+15 386+20 724+10 196+5 224+4 574
En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation87,16104,07126,86138,09143,84148,87
Collecte brute 9,2717,0222,8411,245,835,45
Volume en retrait0,010,090,040,030,080,42
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette9,2616,9222,8011,225,755,03
Liquidité T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession0%1%0%0%1%8%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Collecte vs investissement

En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette9,2616,9222,8011,225,755,03
RESSOURCES9,2616,9222,8011,225,755,03
Nb acquisitions124131
Acquisition moy. 9,60 11,50 12,90 9,20 1,69 2,46
INVESTISSEMENTS-9,60-23,00-51,60-9,20-5,06-2,46
SOLDE-0,34-6,08-28,802,020,692,57
Disponiblités [Bilan] 21,79 20,79

Graphique de collecte et liquidité

Évènements clés - FONCIERE DES PRATICIENS

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Frais - Hausse commission d'arbitrage
1.20 % -> 2.40 %
L’Assemblée Générale du 28 juin 2024 a pris acte de la nécessité de relever le niveau de la commission d’acquisition et de cession afin de poursuivre le développement de la SCPI Foncière des Praticiens.
En conséquence, l'Article 9.3. des statuts relatif à la rémunération de la société de gestion est modifié et la commission de cession ou d’acquisition initialement de 1,2% TTC passe à 2,4 % TTC et pourra être majorée de 0,6 % TTC en cas de non intervention d'intermédiaire.

 
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Activité locative - Fin de franchise
87.81 % -> 98.87 %
BT2 2023
Le pourcentage des locaux occupés sous franchise ou mis à disposition d'un futur locataire sans contrepartie financière passe de 10,58% en fin de T1 2023, à 0,00% au 30 juin 2023.
Le TOF d'exploitation progresse en conséquence de 87,81% à 98,87%.
 
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Investissement - 1er en Belgique
-> 47.85 M€
BT1 2023
Foncière Magellan pour le compte de la SCPI Foncière des Praticiens a fait l'acquisition de 3 maisons d’accueil spécialisées (MAS) en Belgique destinées à l’accueil de personne en situation de handicap.
Cette première opération réalisée en Europe pour le compte de la SCPI s'élève à 48 M€ qui seront libérés au fur et à mesure de la construction.
 
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Prix / Label - Label ISR

La SCPI Foncière des Praticiens a été labellisée Investissement Socialement Responsable (ISR) le 30 juin 2021.

 
Demande d'information
FONCIERE DES PRATICIENS
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.