Prix au
30-04-2025
212,00 €
EFIMMO 1 - Bilan annuel - 2023
Bureaux
IDF
-
36.70
%
Retrait au
30-04-2025
190,80 €
Distribution brute 2024
5,07%10,75€
Distribution nette 2024
4,87%10,33€
EFIMMO 1 - Bilan annuel 2023
13-05-24
Souscription - Collecte et liquidité en 2023
Capitalisation - T4-2023
1 755 M€
Collecte nette - 2023
49,47 M€
Collecte brute - 2023
118,46 M€
Volume échangé - 2023
68,63 M€
Ratio de liquidité - Délai : Liste d'attente
100%
100%
100%
7%
Ratios de cession - trimestres 2023
15%
96%
100%
100%
En attente de cession- T4-2023
51,87 M€
Ratio en attente T4-2023
2,96%
Acquisition / Cession en 2023
Placements immobiliers fin 2023
1 445 M€
Disponibilités fin 2023
49,06 M€
18 cessions en 2023
28,70 M€
6 acquisitions en 2023
41,07 M€
Immeubles fin 2023
261 - 633 359 m²
Surface en 2023
-10 945 m²
Moyenne/immeuble fin 2023
5,5 M€ - 2 427 m²
'
Moyenne/immeuble en 2023
6,8 M€
'
Ratio d'engagement 2023
18,80 % -30 bp
Dettes financières 2023
205,91 M€ -27,16 M€
Répartition géographique 2022 2023
Répartition sectorielle 2022 2023
Sources
Valorisation 2023
Prix 31-12-2023
212,00 € -10,55%
Reconstitution 2023
213,18 € -9,30%
Ratio de reconstitution fin 2023
-0,55%
Reconstitution 2023
1 765 M€ -6,96%
Retrait 31-12-2023
190,80 € -10,55%
Réalisation 2023
178,31 € -9,77%
Valeur comptable 2023
189,82 € -0,01%
Valeur comptable 2023
1 571,43 M€ +2,57%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2023
174,51 € - 135,49 €
Déclaration 2024
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine
Distribution en 2023
Dividende brut- 2023
11,02 € 4,65 %
Dividende net- 2023
10,62 € 4,48 %
Résultat d'exercice - 2023
9,57 € 4,04 %
Ratio de distribution 2023
+10,97%
Revenus immobiliers 2023
12,56 € 5,30%
Report à nouveau 2023
0,51%
1,20 €/part
Activité locative fin 2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
90,01%
TOF en exploitation T4-2023
keyboard_arrow_up
88,30%
Surface vacante - T4-2023
nc
WALB T4-2023
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
3,08 €/part
Versé le 28-01-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.40 | 2.40 | 3.14 | 3.08 | 11,02 | 11,02 | |
| 2.40 | 2.40 | 4.04 | 2.96 | 11,80 | 11,80 | |
| 2.64 | 2.64 | 2.74 | 3.62 | linear_scale 11,64 | 11,64 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 4,04 | 2,96 | 2,40 | 2,40 | 3,14 | 3,08 |
| dont plus-value | 1,64 | nc | nc | nc | 0,74 | 0,16 |
| dont fiscalité add_box | 0,04 | 0,46 | 0,10 | 0,13 | 0,12 | 0,49 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,04 | 0,02 | 0,10 | 0,13 | 0,12 | 0,09 |
| - Fisc. étrangère | - | 0,44 | - | - | - | 0,40 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,49% | 90,14% | 90,27% | 90,11% | 90,80% | 90,01% | |
|
|
|||||||
| Var. | +1,59% | +0,72% | +0,14% | -0,18% | +0,76% | -0,88% | |
| Vacance add_box | 10,51% | 9,86% | 9,73% | 9,89% | 9,20% | 9,99% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 2,33% | 3,04% | 3,46% | 2,60% | 1,53% | 1,02% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,41% | 0,39% | 0,50% | 0,45% | 0,89% | 0,69% | |
| TOF exploitation add_box | 86,75% | 86,71% | 86,31% | 87,06% | 88,38% | 88,30% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,45% | -0,05% | -0,46% | +0,86% | +1,49% | -0,09% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Surface totale | nc | 644 304 | nc | nc | nc | 633 359 | |
| Renouvelée | 1 555 | - | 105 | 5 934 | 1 654 | 5 714 | |
| Louée | +5 649 | +4 699 | +4 863 | +5 209 | +3 424 | +4 291 | |
| Libérée | -1 556 | -3 627 | -4 780 | -487 | -2 626 | -2 626 | |
| Solde locatif | 4 093 | 1 072 | 83 | 4 722 | 798 | 1 665 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Encaissés (M€) | 19,00 | 18,00 | 22,00 | 22,00 | 25,00 | 30,00 | |
| Encaissés (€/P) | 2,40 | 2,23 | 2,66 | 2,66 | 3,02 | 3,62 | |
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 7 917 263 | 8 069 981 | 8 273 438 | 8 278 498 | 8 278 710 | 8 278 710 |
| Parts souscrites add_box | 265 033 | 208 944 | 238 636 | 141 153 | 104 199 | 16 027 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 25 523 | 56 226 | 35 179 | 136 093 | 103 987 | 16 027 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | 244 693 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +239 510 | +152 718 | +203 457 | +5 060 | +212 | 0 |
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 876,39 | 1 912,59 | 1 960,80 | 1 962,00 | 1 962,05 | 1 755,09 |
| Collecte brute | 62,81 | 49,52 | 56,56 | 33,45 | 24,70 | 3,40 |
| Volume en retrait | 6,05 | 13,33 | 8,34 | 32,25 | 24,64 | 3,40 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | 51,87 |
| Collecte nette | 56,76 | 36,19 | 48,22 | 1,20 | 0,05 | 0,00 |
| Liquidité | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 10% | 27% | 15% | 96% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 7% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46 mois |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 9 | 0 | 4 | 5 | 4 | 5 |
| Cessions | 55,60 | - | 1,20 | 2,80 | 16,10 | 8,60 |
| Collecte nette | 50,78 | 32,38 | 43,13 | 1,07 | 0,04 | - |
| RESSOURCES | 106,38 | 32,38 | 44,33 | 3,87 | 16,14 | 8,60 |
| Nb acquisitions | 8 | 7 | 0 | 4 | 2 | 0 |
| Acquisition moy. | 7,85 | 7,80 | 1,15 | 18,23 | ||
| INVESTISSEMENTS | -62,82 | -54,60 | -4,62 | -36,45 | ||
|
|
|||||
| SOLDE | 43,56 | -22,22 | 44,33 | -0,74 | -20,31 | 8,60 |
| Disponiblités [Bilan] | 48,39 | 49,06 | ||||
Graphique de collecte et liquidité
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EFIMMO 1
Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI Efimmo 1, à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024 (date prorogeable sur décision de la société de gestion).
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
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Prix de part - Baisse : -10,55%
237.00 €/part -> 212.00 €/part
237.00 €/part -> 212.00 €/part
La société de gestion SOFIDY a pris la décision d'ajuster le prix de part de la SCPI Efimmo 1, passant de 237 € à 212 € par part au 4 décembre 2023 soit une variation de -10,55%.
En conséquence le prix de retrait est de 190,80 € par part.
SOFIDY communique sur cette décision : "La baisse de valeur de son patrimoine exposé majoritairement à l’immobilier de bureaux est estimée entre -7% et -8% sur un an à fin 2023. Opérant sur le secteur qui subit clairement les baisses de valeur les plus prononcées, la SCPI résiste relativement bien grâce à la forte granularité de son patrimoine composé de petites et moyennes surfaces (270 actifs / 7M€ en moyenne par actif), sa politique d’investissement disciplinée et sa poche de diversification (15 % du patrimoine) dédiée aux commerces, à l’hôtellerie et à la logistique. Sur la base de son nouveau prix de part dorénavant en ligne avec la valeur de reconstitution estimée à fin 2023, la SCPI vise un taux de distribution supérieur à 5% en 2024."
En conséquence le prix de retrait est de 190,80 € par part.
SOFIDY communique sur cette décision : "La baisse de valeur de son patrimoine exposé majoritairement à l’immobilier de bureaux est estimée entre -7% et -8% sur un an à fin 2023. Opérant sur le secteur qui subit clairement les baisses de valeur les plus prononcées, la SCPI résiste relativement bien grâce à la forte granularité de son patrimoine composé de petites et moyennes surfaces (270 actifs / 7M€ en moyenne par actif), sa politique d’investissement disciplinée et sa poche de diversification (15 % du patrimoine) dédiée aux commerces, à l’hôtellerie et à la logistique. Sur la base de son nouveau prix de part dorénavant en ligne avec la valeur de reconstitution estimée à fin 2023, la SCPI vise un taux de distribution supérieur à 5% en 2024."
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Liquidité - Sous surveillance
15.00 % -> 96.00 %
15.00 % -> 96.00 %
Avec un niveau de collecte en baisse à 33 M€ au 2eme trimestre 2022 et des demandes de retrait en hausse à 29 M€, le ratio de cession augmente à 96% et implique la mise sous surveillance de cet indicateur sur les prochains mois.
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Acompte - Exceptionnel de 1,64 €/part
2.40 €/part -> 4.04 €/part
2.40 €/part -> 4.04 €/part
Sofidy à procéder à une distribution d’un dividende exceptionnel de 1,64 € portant l'acompte du mois d’octobre 2022 à 4,04€.
Le montant global de ce versement s'élève à 12M€, légèrement inférieur à la Plus Value distribuable de 14,5 M€ généré par les arbitrages du trimestre.
Le montant global de ce versement s'élève à 12M€, légèrement inférieur à la Plus Value distribuable de 14,5 M€ généré par les arbitrages du trimestre.
Souscription - La collecte brute de l’exercice s’élève à 118,5 M€ (227,3 M€ en 2022 soit en baisse de -47,9 %) et la collecte nette des retraits à 56,4 M€ (194,7 M€ en 2022 soit en baisse de -71,1 %). Au cours de l'exercice, 500 015 parts nouvelles ont été souscrites dont 291 286 parts ont permis de compenser des retraits. Ainsi, 208 729 parts nouvelles nettes des retraits ont été créées en 2023.
La situation du marché des parts s'est dégradée au cours de l'année 2023 (Voir graphique d'évolution trimestriel du marché des parts ci-dessous), avec une érosion régulière des volumes de souscription et une augmentation des demandes de retraits. Depuis le 1er octobre 2023, le nombre de parts souscrites étant inférieur au nombre de demandes de retraits, la compensation mensuelle n'est plus assurée. Au 31 décembre 2023, 244 693 parts correspondant à 3 % de la capitalisation de la SCPI, étaient en attente de retraits et la liquidité de la SCPI n'est plus correctement assurée.
Au cours de l’exercice 2023, le nombre d'associés est passé de 20 355 à 21 161. Parmi eux, dix-huit compagnies d’assurances détiennent 36,81 % du capital de la SCPI au 31 décembre 2023.
Acquisition - Au cours de l'exercice 2023, la société de gestion de la SCPI, SOFIDY, a procédé à l'acquisition de 6 actifs pour un montant global d'investissement de 41,07 M€. En réalisant un programme d'investissement volontairement modéré par rapport au 280 M€ investis en 2022, EFIMMO 1 ne fait que peu évoluer les répartitions géographiques et sectorielles de son patrimoine.
L'opération la plus importante a porté sur un immeuble de bureau de 6 253 m2 dans l'hypercentre de Hambourg en Allemagne pour 34,9 M€. L'actif est loué à 100 % à neuf locataires dont TAG Immobilien pour 2 753 m2 sur 15 ans ferme.
Le ratio dette bancaire rapportée à la valeur des actifs (hors droits) de 18,8 % au 31 décembre 2023 contre 19,1 % au 31 décembre 2022. Retraité de la trésorerie, ce ratio s'élève à 12,8 %.
Cession - Au cours de 2023, SOFIDY, a mené une politique d’arbitrage active en cédant 18 actifs pour un montant global de vente de 28,70 M€. Au global, les opérations d’arbitrages de l’exercice dégagent une plus-value avant fiscalité de 8,45 M€. Ces plus value ont permis une distribution exceptionnelle des plus-values sur cessions de 7,4 M€ en fin d'année.
Gestion - Le taux d’occupation financier moyen du patrimoine détenu par EFIMMO 1 s'établit à 90,3 % au titre de l’exercice 2023 contre 89,4 % l’année précédente.
Le pourcentage de locaux vacant en recherche de locataire passe de 9,86% fin 2022 à 9,99%, soit +13 bp en 2023. elle correspond à un manque à gagner locatif de 11 894 660 € et dont l'essentiel porte sur des actifs qui font l'objet d'actions de relocation, de mesures d'accompagnement ou demeurent vacants en vue d'être cédés en l'état.
Valorisation - Le prix de part de EFIMMO 1 a été baissé en 2023, SOFIDY ayant décidé de baisser son prix de part de 237,00 €/part à 212,00 €/part le 4 décembre 2023, soit une baisse de -10,55 %.
La valeur de reconstitution pour une part de EFIMMO 1 est en baisse en 2023, à 213 €/part contre 235,04 € fin 2022, soit un repli de -9,30 % en 2023. Le ratio de reconstitution à fin 2023 de EFIMMO 1 est de -0,55 %, prix de souscription et valeur de reconstitution sont alignés.
La valeur de réalisation, issue des expertises menées sur le patrimoine immobilier de EFIMMO 1 est en baisse de -9,77 % et impacte de Rendement Global Immobilier (RGI) 2023 qui s'établit à -5,12 % en 2023 (TD : 4,65 % + Variation ANR : -9,77 %).
La valeur IFI pour la déclarations 2024 de EFIMMO 1 est de 174,51 €/part (contre 194,98 €/part en 2022) pour un résident fiscal français et de 135,49 €/part pour un non résident (25,10% du patrimoine de la SCPI situé à l'étranger).
Distribution - EFIMMO 1 a distribué un dividende annuel brut de 11,02 €/part en jouissance en 2023, en baisse de -6,61 % par rapport à 11,80 € en 2022.
Ce niveau de distribution brute intègre une distribution exceptionnelle de plus-value de 0,90 € et 0,40 €/part de fiscalité à la source à l'étranger. Le dividende courant est donc stable à 9,72 €/part.
Le résultat d'exercice, ou résultat courant 2023 de EFIMMO 1 est de 77,74 M€, soit un équivalent en part en jouissance de 9,57€, en hausse de +0,31 % par rapport à 2022 (9,54€). Le rendement immobilier brut s'élève à 5,30%.
Convocation - L'Assemblée Générale Ordinaire d'approbation des comptes 2023 de Efimmo 1 se tiendra le 05-06-2024 à10h30, dans les locaux de l’Apostrophe sis 83 avenue Marceau – 75116 Paris.
L'avis de convocation a été préalablement publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) le 06-05-2024.