Prix au
30-04-2025
172,00 €
EDISSIMMO - Bilan annuel - 2023
Bureaux
IDF
-
31.30
%
Retrait au
30-04-2025
158,25 €
Distribution brute 2024
4,27%8,71€
Distribution nette 2024
4,18%8,52€
EDISSIMMO - Bilan annuel 2023
23-05-24
Souscription - Collecte et liquidité en 2023
Capitalisation - T4-2023
3 620 M€
Collecte nette - 2023
12,57 M€
Collecte brute - 2023
59,60 M€
Volume échangé - 2023
47,02 M€
Ratio de liquidité - Délai : Liste d'attente
100%
67%
11%
4%
Ratios de cession - trimestres 2023
65%
100%
100%
100%
En attente de cession- T4-2023
67,72 M€
Ratio en attente T4-2023
1,87%
Acquisition / Cession en 2023
Placements immobiliers fin 2023
2 722 M€
Disponibilités fin 2023
8,68 M€
6 cessions en 2023
213,00 M€
0 acquisition en 2023
block
Immeubles fin 2023
191 - 1 010 936 m²
Surface en 2023
-96 414 m²
Moyenne/immeuble fin 2023
14,3 M€ - 5 293 m²
'
Moyenne/immeuble en 2023
nan M€
'
Ratio d'engagement 2023
26,40 % +200 bp
Dettes financières 2023
312,56 M€ -81,98 M€
Répartition géographique 2022 2023
Répartition sectorielle 2022 2023
Sources
Valorisation 2023
Prix 31-12-2023
204,00 € -13,92%
Reconstitution 2023
185,20 € -16,89%
Ratio de reconstitution fin 2023
+10,15%
Reconstitution 2023
3 286 M€ -16,59%
Retrait 31-12-2023
187,69 € -13,93%
Réalisation 2023
161,27 € -16,70%
Valeur comptable 2023
190,23 € -0,46%
Valeur comptable 2023
3 375,24 M€ -0,10%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2023
176,82 € - 146,57 €
Déclaration 2024
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine
Distribution en 2023
Dividende brut- 2023
8,94 € 3,77 %
Dividende net- 2023
8,53 € 3,60 %
Résultat d'exercice - 2023
7,28 € 3,07 %
Ratio de distribution 2023
+21,70%
Revenus immobiliers 2023
8,56 € 3,61%
Report à nouveau 2023
1,96%
4,64 €/part
Activité locative fin 2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
90,39%
TOF en exploitation T4-2023
keyboard_arrow_right
81,52%
Surface vacante - T4-2023
nc
WALB T4-2023
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2023
2,32 €/part
Versé le 22-01-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.10 | 2.42 | 2.10 | 2.32 | 8,94 | 8,94 | |
| 2.10 | 2.10 | 2.10 | 2.34 | 8,64 | 8,64 | |
| 2.07 | 2.08 | 2.07 | 2.48 | linear_scale 8,70 | 8,70 |
| En € par part | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,10 | 2,34 | 2,10 | 2,42 | 2,10 | 2,32 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | 0,32 | 0,01 | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,09 | 0,11 | 0,10 | 0,42 | 0,09 | 0,08 |
| À la source | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,06 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,06 | 0,06 |
| - Fisc. étrangère | 0,03 | 0,03 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | 0,32 | 0,01 | - |
Activité locative
| En % | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 90,85% | 89,89% | 89,21% | 89,45% | 90,44% | 90,39% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,44% | -1,07% | -0,76% | +0,27% | +1,09% | -0,06% | |
| Vacance add_box | 9,15% | 10,11% | 10,79% | 10,55% | 9,56% | 9,61% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 7,22% | 6,56% | 5,69% | 6,16% | 7,11% | 6,77% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,60% | 0,59% | 1,34% | 1,32% | 2,04% | 1,81% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 1,00% | 0,96% | 0,77% | 0,88% | 0,42% | 0,29% | |
| TOF exploitation add_box | 82,03% | 81,78% | 81,41% | 81,09% | 80,87% | 81,52% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,85% | -0,31% | -0,45% | -0,39% | -0,27% | +0,80% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Surface totale | 1 107 382 | 1 107 350 | 1 097 682 | 1 017 081 | 1 014 506 | 1 010 936 | |
| Louée | +14 334 | +5 416 | +15 009 | +30 385 | +9 493 | +16 919 | |
| Libérée | -5 381 | -6 661 | -3 392 | -10 954 | -4 738 | -5 138 | |
| Solde locatif | 8 953 | -1 245 | 11 617 | 19 431 | 4 755 | 11 781 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | |
| Encaissés (M€) | 43,60 | 43,20 | 43,89 | 43,54 | 44,48 | 41,48 | |
| Encaissés (€/P) | 2,47 | 2,44 | 2,47 | 2,45 | 2,51 | 2,34 | |
| Taux encaissement | 95,93% | 94,72% | 93,40% | 92,16% | 96,01% | 92,51% | |
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 17 623 084 | 17 679 675 | 17 743 205 | 17 743 236 | 17 743 266 | 17 743 294 |
| Parts souscrites add_box | 217 016 | 138 744 | 180 527 | 49 842 | 24 450 | 12 278 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 78 234 | 82 156 | 116 997 | 49 811 | 24 450 | 12 250 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | 2 280 | - | 146 | - | 408 |
| Parts en attente add_box | - | 19 225 | 11 821 | 74 575 | 219 883 | 331 951 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +138 782 | +56 588 | +63 530 | +31 | 0 | +28 |
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 4 176,67 | 4 190,08 | 4 205,14 | 4 205,15 | 3 619,63 | 3 619,63 |
| Collecte brute | 51,43 | 32,88 | 42,78 | 11,81 | 4,99 | 2,50 |
| Volume en retrait | 18,54 | 19,47 | 27,73 | 11,81 | 4,99 | 2,50 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | 0,54 | - | 0,03 | - | 0,08 |
| Volume en attente | - | 4,56 | 2,80 | 17,67 | 44,86 | 67,72 |
| Collecte nette | 32,89 | 13,41 | 15,06 | 0,01 | 0,00 | 0,01 |
| Liquidité | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 36% | 59% | 65% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 67% | 11% | 4% |
| Délai de cession | 0 | 19225 | 11821 | 4 mois | 27 mois | 81 mois |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 1 | 1 | 1 | 3 | 1 | 1 |
| Cessions | 35,70 | 5,00 | 27,00 | 147,00 | 14,00 | 25,00 |
| Collecte nette | 28,31 | 11,54 | 12,96 | 0,01 | - | 0,01 |
| RESSOURCES | 64,01 | 16,54 | 39,96 | 147,01 | 14,00 | 25,01 |
| Nb acquisitions | 3 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | 30,33 | 49,00 | ||||
| INVESTISSEMENTS | -91,00 | -49,00 | ||||
|
|
|||||
| SOLDE | -26,99 | -32,46 | 39,96 | 147,01 | 14,00 | 25,01 |
| Disponiblités [Bilan] | 31,71 | 8,68 | ||||
Graphique de collecte et liquidité
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EDISSIMMO
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Prix de part - Baisse : -9,95%
191.00 €/part -> 172.00 €/part
191.00 €/part -> 172.00 €/part
Les valeurs d’expertise du patrimoine immobiliers d'Edissimmo ont baissé de -6,00% en 2024, impactant la valeur de reconstitution de la SCPI -9,96% sur l'année (166,75 €/part).
Aumundi Immobilier abaisse le prix de souscription d'Edissimmo de -9,95% le 31 mars 2025, celui-ci passant de 191,00 €/part à 172,00€/part.
La valeur de retrait théorique s'établit à 158,25 €/part.
Aumundi Immobilier abaisse le prix de souscription d'Edissimmo de -9,95% le 31 mars 2025, celui-ci passant de 191,00 €/part à 172,00€/part.
La valeur de retrait théorique s'établit à 158,25 €/part.
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Fonds remboursement - Baisse : -4,14%
151.46 €/part -> 145.19 €/part
151.46 €/part -> 145.19 €/part
Il est proposé aux porteurs éligibles de bénéficier d’une 2ème période d’activation du Fonds de Remboursement sur le T2 2025 pour céder leurs parts à un prix décoté de 145,19 €/part.
Amundi Immobilier a donc fixé le prix de remboursement à valeur de réalisation, en borne haute du canal règlementaire.
Le prix de remboursement s'établit en décote de -8,25% par rapport au prix de retrait théorique de 158,25 €/part du 31/03/2025.
Les associés concernés ont jusqu’au 31 mai 2025 pour exprimer leurs choix
Amundi Immobilier a donc fixé le prix de remboursement à valeur de réalisation, en borne haute du canal règlementaire.
Le prix de remboursement s'établit en décote de -8,25% par rapport au prix de retrait théorique de 158,25 €/part du 31/03/2025.
Les associés concernés ont jusqu’au 31 mai 2025 pour exprimer leurs choix
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Fonds remboursement - Décote : -13,81%
175.73 €/part -> 151.46 €/part
175.73 €/part -> 151.46 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il a été proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 151,46€ soit -13,81% en deçà du prix de retrait actuel (175,73 €/part).
Il a été proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 151,46€ soit -13,81% en deçà du prix de retrait actuel (175,73 €/part).
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Prix de part - Baisse : -6,37%
204.00 €/part -> 191.00 €/part
204.00 €/part -> 191.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription d'Edissimmo de 204 à 191 €/part soit de -6,4%.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 175,73 €/part à compter du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 175,73 €/part à compter du 15/03/2024.
SOUSCRIPTION - La collecte brute réalisée par la SCPI Edissimmo a été de 60 M€ en 2023, 4 fois moindre que les 244 M€ de 2022. 47 M€ de ces 60 M€ ont permis la compensation de retraits de parts. La totalité de la collecte nette s'est réalisé au premier trimestre et sur le reste de l'année le volume de demandes de retrait a toujours été supérieur aux souscriptions conduisant à l'augmentation régulière du nombre de parts en attente de retrait. La liquidité d'Edissimmo n'a pas été assurée en 2023. Le nombre de parts en attente de retrait d'Edissimmo est de 331 951, soit 43,2 M€ ou 1,87 % de la capitalisation au 31 décembre 2023. La SCPI dispose d’un fonds de remboursement doté de 30 M€ en juillet 2023, mais non activé à ce jour. Lorsque le fonds de remboursement est activé, il permet aux associés ayant une demande de retraits en attente de pouvoir sortir par horodatage de leur ordre de retrait, à un prix décoté et dans la limite de la dotation du fonds de remboursement. La fixation du prix du fonds de remboursement est déterminée selon la règlementation applicable et doit être comprise entre la valeur de réalisation (161,27 €) et la valeur de réalisation diminuée de 10 % (145,14 €), en deçà du prix de retrait en vigueur (175,73).
Fin 2023, le capital de la SCPI est réparti entre 60 146 associés et la capitalisation d'Edissimmo est en baisse de -13,61 % à 3 620 M€ en raison de la baisse du prix de part intervenue le 15 mars 2023.
ACQUISITION - Aucune acquisition n'a été réalisé par Edissimo en 2023. Si Amundi n'a pas réalisé d'investissement pour le compte de la SCPI, la société de gestion a affecté partie de ses liquidités et produits d'arbitrage à la réduction des emprunts directs de la SCPI qui passent 388 M€ fin 2022 à 308 M€ fin 2023. Dans l'intervalle cependant, l'exposition des filiales (investissement indirect via SCI) est passée de 575 M€ à 692 M€ portant la dette financière consolidée de la SCPI à 1 Mrd€. Le niveau d’endettement au 31 décembre 2023, en incluant par transparence l’endettement indirect de la SCPI lié à sa participation dans les différentes SCI est de 26,4 % contre 24,4 % en 2022.
LIVRAISON - Après avoir pris livraison de l’actif ALCALA 546 en décembre 2022 loué intégralement à l’Oréal, l’immeuble 544 a intégré le patrimoine d’Edissimmo en mars 2023. Depuis le 1er octobre 2023, l’immeuble est intégralement loué à Straumann, un groupe suisse et acteur de référence dans la santé dentaire, leader dans la production d’implants. Le bail porte sur une durée ferme de 10 ans.
CESSION - Au cours de l'exercice 2023, AMUNDI a procédé à la cession de 6 actifs pour un montant global de vente de 213,00 M€.
Les cessions de l’hôtel de val d’Isère(73) et de l’entrepôt de logistique de Châtres(77) ont permis à la SCPI de dégager une plus-value de cession de 34 M€ soit 1,93 € par part. Les 4 autres cessions directes ont généré une moins-value de 15,5 M€. Il a été décidé en vertu de la neuvième résolution de l'AG du 27 juin 2023 (statuant sur les comptes au 31/12/2023) d'imputer le solde du compte des plus ou moins-values débiteur de 68,89 M€ (3,88 €/part) sur la prime d'émission afin d’apurer les pertes constatées au 31 décembre 2022 sur le compte des plus ou moins-value de cession. La situation de clôture au 31/12/2023 des Plus ou moins values réalisées sur cessions d'immeubles est de 9 307 €.
GESTION - Le taux d’occupation financier (TOF) annuel atteint 89,91 % en 2023 contre 90,16 % en 2022. Malgré la baisse du TOF suite à la livraison de la Tour Hekla en fin d’année 2022, celui-ci a progressé passant de 89,21 % au 1er trimestre à 90,35 % au 4e trimestre. 184 baux ont été signés dans l’année pour une surface totale de 63 997 m2 et un loyer annuel de 14,7 M€. La Tour Hekla est louée à 17 % au 31/12/2023.
VALORISATION - Le prix de part d'Edissimmo est passé de 237,00 €/part à 204,00 €/part le 27 juillet 2023, soit une baisse de -13,92 % afin de prendre en considération l'évolution à la baisse des valeurs d'expertise à mi année. Au second semestre, la baisse des valeurs d’expertises s'est accentuée et atteint 12,45 % en 2023. Conjuguée à un effet de levier de 26,0 %, les valeurs de réalisation et de reconstitution ont subit un repli de -16,70 % et de -16,89 % en 2023.
La valeur de reconstitution de Edissismmo est de 185,20 €/part au 31/12/2023.
Amundi a décidé que le prix de souscription d'Edissimmo, qui affichait une surcote de +10,15% par rapport à sa valeur de reconstitution, serait à nouveau abaissé de -6,37% le 15/03/2024 à 191 €/part.
La valeur IFI 2024 d'Edissimmo est de 176,82 €/part (contre 198,95 €/part en 2022) pour un résident fiscal français et de 146,57 €/part pour un non résident (24,30% du patrimoine de la SCPI situé à l'étranger).
DISTRIBUTION - Edissimmo a distribué un dividende annuel brut de 8,94 €/part en jouissance en 2023, en hausse de +3,59 % par rapport à 8,63 € en 2022. Ce niveau de distribution brute intègre une distribution exceptionnelle de plus value de 1,03 €, un impôt sur les plus value payé par la SCPI pour le compte des associés de 0,33 €/part ainsi que 0,08 €/part de fiscalité à la source sur les revenus étranger. Le dividende net de 8,53 €/part est équivalent aux deux années précédentes.
Le résultat d'exercice, ou résultat courant 2023 de Edissimmo est de 128,41 M€, soit un équivalent en part en jouissance de 7,28€, en baisse de -3,83 % par rapport à 2022 (7,57€).
CONVOCATION - L'Assemblée Générale Ordinaire d'approbation des comptes 2023 de Edissimmo se tiendra le 26-06-2024 à 14 heures à la Villa M, 24/30 Boulevard Pasteur, 75015 - Paris.
L'avis de convocation a été préalablement publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) le 20-05-2024.