SOUSCRIPTION - La collecte brute d'Elysées Pierre s'est établit à 52,81 M€ au cours de l'année 2023 contre 175,53 M€ en 2022. Les volumes de souscription ont fortement ralenti tout au long de 2023 et sont passés de 40 M€ au T1 à 2 M€ au T4. Confronté à des niveaux de demandes de retraits supérieurs aux souscriptions, la société de gestion a activé le dispositif de compensation différée permettant la réduction du nombre de parts en circulation afin d'assurer la liquidité de la SCPI. Ce mécanisme a cependant été insuffisant pour servir l'ensemble des demandes de cessions de l'année et 31 577 parts restent en attente de cession au 31/12/2024.
Bien qu'Elysées Pierre soit une SCPI à capital variable, HSBC REIM propose aux associés vendeurs de parts les plus pressés de reporter leur ordre sur le marché secondaire en attendant que le marché primaire ne retrouve sa fluidité. Pour information, le marché secondaire fonctionne comme un carnet d’ordres boursier où l’offre rencontre la demande en toute transparence et à un prix librement décidé par le vendeur et l’acheteur, à chaque confrontation mensuelle (le 3ème mardi de chaque mois). La coexistence des marchés primaire et secondaire est une spécificité de la SCPI Elysées Pierre. Au cours de l’exercice 2023, 85 parts ont été échangées sur le marché secondaire entre associés (hors parts échangées de gré à gré). L’échange s’est fait à un prix d’achat de 655,20 €/part, soit un prix net vendeur de 600,00 €/part. Au 31 décembre 2023, il restait 185 parts inscrites à la vente sur le carnet d’ordres.
La collecte nette réalisée par Elysées Pierre en 2023 a été négative avec l'annulation de 42 000 parts et s'est élevée à -30,84 M€.
Fin 2023, le capital de la SCPI est réparti entre 15 632 associés et la capitalisation d'Elysées Pierre est de 2 540,89 M€.

ACQUISITION - Aucune acquisition n’a eu lieu sur l’exercice.
Le patrimoine d'Elysées Pierre est majoritairement constitué d'immeubles de bureaux (96,20 %) situés en Ile-de-France (97,01 %) et dans les grandes métropoles françaises.
Les dettes financières, d’un montant de 15,9 M€ au 31 décembre 2023, se composent des dépôts de garantie des locataires. Il n’y a pas d’emprunt en cours au 31 décembre 2023 et l'endettement d'Elysées Pierre est nul.

CESSION - La SCPI a effectué sur la période des cessions sur cinq immeubles pour un montant global de vente de 11,00 M€. Les ventes réalisées en 2023 ont permis de dégager une plus-value comptable de 6,1 M€.

GESTION - Le taux d'occupation financier d'Elysées Pierre est de 88,80% fin 2023, en baisse de -125 bp par rapport au 90,05% de fin 2022. Le taux d’occupation financier annuel moyen de l’année 2023 s’établi à 90,23%.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 6,46% fin 2022 à 10,03%, soit +357 bp en 2023. Le taux d'occupation en exploitation effective accuse une baisse importante de 687 bp à 73,97%.
Les loyers et charges facturées au titre de l’année 2023 ont été encaissés à hauteur de 98,08 %. Les provisions pour créances douteuses en 2023 s’élèvent à 3,54 M€ contre 1,67 M€ fin 2022.

VALORISATION - Hsbc Reim a baissé le prix de la part de -7,03 % en 2023, il est passé de 825,00 €/part à 767,00 €/part le 09/08/2023.
Au 31 décembre 2023, l’estimation globale du patrimoine, hors droits et hors frais, s’élève à 2 165 millions d’euros. A périmètre égal par rapport à 2022, la variation des valeurs d’expertise globale diminue de 9,12 %.
La valeur de reconstitution d'Elysées Pierre est en baisse de -10,53% en 2023, à 738,69 €/part contre 826,16 € fin 2022. Le ratio de reconstitution à fin 2023 est de +3,83 %, le prix de souscription d'Elysées Pierre est supérieur à la valeur de reconstitution et s'établit en surcote de +3,83 %.
La valeur de réalisation baisse de -10,75 % et le Rendement Global Immobilier (RGI) 2023 s'établit à -6,71 % (TD : 4,04 % + Variation ANR : -10,75 %).

DISTRIBUTION - Elysées Pierre a distribué un dividende annuel brut de 33,34 €/part en 2023, en hausse de +7,31 % par rapport à 31,07 € en 2022.
Ce niveau de distribution brute intègre une distribution exceptionnelle de plus value de 8,12 € ainsi qu'un impôt sur les plus value payé par la SCPI pour le compte des associés de 0,20 €/part.
Le résultat d'exercice, ou résultat courant 2023 de Elysées Pierre est de 83,61 M€, soit un équivalent en part en jouissance de 25,40€, en baisse de -5,44 % par rapport à 2022 (26,86€).

CONVOCATION - L'Assemblée Générale Ordinaire d'approbation des comptes 2023 de Elysées Pierre s'est tenue le 20-06-2024 à 09 heures 30 - Immeuble Cœur Défense – 110, Esplanade du Général de Gaulle – 92 400 COURBEVOIE – TOUR B – COMET.
L'avis de convocation avait été préalablement publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) le 24-05-2024.

Consultez le BT2 2024 [13-08-2024]

Souscription - Collecte et liquidité en 2023

Capitalisation - T4-2023

2 541 M€

Collecte nette - 2023

-30,84 M€

Collecte brute - 2023

52,81 M€

Volume échangé - 2023

84,38 M€

Ratio de liquidité - Délai : Liste d'attente

100%

Ratios de cession - trimestres 2023

42%

100%⁺

En attente de cession- T4-2023

24,22 M€

Ratio en attente T4-2023

0,95%

Acquisition / Cession en 2023

Placements immobiliers fin 2023

2 165 M€

Disponibilités fin 2023

26,12 M€

5 cessions en 2023

11,00 M€

0 acquisition en 2023

Immeubles fin 2023

112 - 558 997 m²

Surface en 2023

-3 607 m²

Moyenne/immeuble fin 2023

19,3 M€ - 4 991 m²

Moyenne/immeuble en 2023

nan M€

Ratio d'engagement 2023

- nc

Dettes financières 2023

15,98 M€ +0,54 M€

Répartition géographique ²⁰²² 2023

Répartition sectorielle ²⁰²² 2023

Sources

Bulletin T1

Bulletin T2

Bulletin T3

Bulletin T4

Valorisation 2023

Prix 31-12-2023

767,00 € -7,03%

Reconstitution 2023

738,69 € -10,59%

0.86,1.87,1.5,0.36,-0.14,3.83

Ratio de reconstitution fin 2023

+3,83%

Reconstitution 2023

2 447 M€ -11,70%

Retrait 31-12-2023

720,98 € -7,03%

Réalisation 2023

645,35 € -10,75%

Valeur comptable 2023

580,50 € -1,41%

Valeur comptable 2023

1 923,05 M€ -2,64%

Valeur IFI Rés. | Non-résident

nc - nc

Déclaration 2024

Valeurs IFI 2023

Historique des rapports de gestion

Etat du patrimoine

Distribution en 2023

Dividende brut- 2023

33,34 € 4,04 %

Dividende net- 2023

33,14 € 4,02 %

Résultat d'exercice - 2023

25,40 € 3,08 %

Ratio de distribution 2023

+31,26%

Revenus immobiliers 2023

33,84 € 4,10%

Report à nouveau 2023

0,05% 0,45 €/part

Activité locative fin 2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023

88,80%

TOF en exploitation T4-2023

73,97%

Surface vacante - T4-2023

WALB T4-2023

Historique des rapports de gestion

Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023

8,48 €/part

Versé le 19-01-24 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
8.27	8.27	8.32	8.48	33,34	33,34
8.37	7.53	7.67	7.50	31,07	31,07
7.56	7.56	7.57	7.58	30,27	30,27

En € par part	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Dividende brut	7,67	7,50	8,27	8,27	8,32	8,48
dont plus-value	1,17	0,45	1,65	1,98	2,12	2,57
dont fiscalité	0,17	nc	0,02	0,02	0,07	0,23

À la source	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
- Fisc. p. financiers	nc	nc	0,02	0,02	0,07	0,03
- Fisc. étrangère	-	-	-	-	-	-
- Fisc. plus-value	0,17	-	-	-	-	0,20

Activité locative

En %	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
TOF - ASPIM	90,05%	90,05%	91,71%	91,71%	88,80%	88,80%

Var.	+0,34%		+1,81%		-3,28%
Vacance	9,95%	9,95%	8,29%	8,29%	11,20%	11,20%

Franchises	6,46%	6,46%	4,64%	4,64%	10,03%	10,03%

Travaux	2,67%	2,67%	0,19%	0,19%	4,80%	4,80%

Arbitrages	0,08%	0,08%	4,66%	4,66%	-	-
TOF exploitation	80,84%	80,84%	82,22%	82,22%	73,97%	73,97%

Var.	+1,21%		+1,68%		-11,15%

En m²	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Surface totale	562 604	562 604	562 183	562 183	562 183	558 997
Louée	+4 104	+4 104	+2 080	+2 080	+4 025	+4 025
Libérée	-7 839	-7 839	-13 525	-13 525	-7 625	-7 625
Solde locatif	-3 735	-3 735	-11 445	-11 445	-3 600	-3 600
TOP	85,59%	85,59%	80,53%	80,53%	80,81%	80,81%

Loyers	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Quittancés	26,80	26,80	28,50	28,50	27,18	27,18
Taux encaissement	98,06%	97,51%	98,55%	97,76%	97,80%	96,75%

Marché des parts

En nb de parts	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Parts totales	3 337 942	3 354 533	3 382 755	3 361 822	3 318 165	3 312 765
Parts souscrites	35 541	35 541	48 893	8 100	5 136	2 361

Parts en retrait	18 950	18 950	20 671	29 033	48 793	7 761

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	768	-	216	-	367
Parts en attente	-	-	-	-	-	31 577

Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+16 591	+16 591	+28 222	-20 933	-43 657	-5 400

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Capitalisation	2 753,80	2 767,49	2 790,77	2 773,50	2 545,03	2 540,89
Collecte brute	29,32	29,32	40,34	6,68	3,94	1,81
Volume en retrait	15,63	15,63	17,05	23,95	37,42	5,95
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	0,63	-	0,18	-	0,28
Volume en attente	-	-	-	-	-	24,22
Collecte nette	13,69	13,69	23,28	-17,27	-33,48	-4,14

Liquidité	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Ratio de cession	53%	53%	42%	100%⁺	100%⁺	100%⁺
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	7%
Délai de cession	0	0	0	0	0	40 mois

Collecte vs investissement

En M€	T3-2022	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Nb cessions	0	3	0	2	0	3
Cessions	-	7,30	-	-	-	11,00
Collecte nette	12,73	12,73	21,65	-16,06	-33,48	-4,14
RESSOURCES	12,73	20,03	21,65			6,86

Nb acquisitions	1	1	0	0	0	0
Acquisition moy.	22,00	137,00
INVESTISSEMENTS	-22,00	-137,00

SOLDE	-9,27	-116,97	21,65			6,86
Disponiblités [Bilan]		37,97				26,12

Graphique de collecte et liquidité

SCPI : Bureaux / Ile-de-France

ELYSEES PIERRE |

SCPI à prépondérance Bureaux

SCPI : Ile-de-France

Évènements clés - ELYSEES PIERRE

Prix de part - Baisse : -13,95%
767.00 €/part -> 660.00 €/part
BT2 2024

08-08-24

La baisse des valeurs immobilières a impacté le patrimoine d’Elysées Pierre. Les expertises immobilières menées à mi-année ont acté une baisse significative de valorisation du patrimoine de la SCPI. Le prix de souscription d’Elysées Pierre est de 660 €/part et le prix de retrait est de 620,40 € à compter du 08 août 2024.

Prix de part - Baisse : -7,03%
825.00 €/part -> 767.00 €/part

09-08-23

Le prix de souscription d’une part est fixé depuis le 9 août 2023 à 767 €, soit une baisse de 7% par rapport à 825 €. La valeur de retrait est également en baisse à 720,98 €.

Liquidité - Retraits supérieurs aux souscriptions

BT2 2023

30-06-23

La collecte brute du 2eme trimestre de 8 100 parts ne permettant pas de compenser les 29 000 parts en retrait, Elysées Pierre a constaté une décollecte équivalente à 21 000 parts sur le trimestre. Aucune parts en attente de cession au 30 juin mais les indicateurs de liquidité virent au rouge.

Cession - Plus-value
2.30 M€ -> 7.30 M€
BT4 2022

31-12-22

Cession de 3 actifs au cours du 2ème semestre 2022 représentant un montant global de 7,3 millions d’euros. Ces cessions ont généré 5 millions d’euros de plus-value et permettent d’augmenter sensiblement le niveau de réserves à 84 millions d’euros au 31 décembre 2022 soit 25 euros par part et 10 mois de distribution.

SCPI ELYSEES PIERRE

Dernière publication
Consultez le BT2 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

ELYSEES PIERRE - Bilan annuel - 2023