SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE

Gérée par LA FRANCAISE
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Bureaux
IDF - 66.34 %
Prix au 25-03-2025
218,00 €
Retrait au 25-03-2025
200,56 €
Distribution brute 2024
4,40%13,63€
Distribution nette 2024
4,36%13,53€
 

Fondamentaux de LF GRAND PARIS PATRIMOINE

LF GRAND PARIS PATRIMOINE est une SCPI de rendement à capital variable créée en 1999 et gérée par LA FRANÇAISE REAL ESTATE MANAGERS.
La SCPI LF Grand Paris Patrimoine a changé plusieurs fois de dénomination sociale depuis sa constitution :
- en février 2012 son nom est passé de UFG PIERRE à LFP PIERRE (à noter que la société de gestion elle-même La Française Real Estate Managers a eu pour dénominations successives UFG IMMOBILIER puis UFG REAL ESTATE MANAGERS) ;
- en août 2026 la SCPI prend le nom de LA FRANCAISE PIERRE ;
- en juillet 2018 la dénomination de LF Grand Paris Patrimoine actuelle est votée.
LF Grand Paris Patrimoine oriente son patrimoine en faveur de Paris et de la région Ile-de-France avec comme son nom l'indique la volonté de s'inscrire dans le développement du projet public du Grand Paris qui regroupe 9 grands pôles d'activités identifiés, interconnectés par un nouveau réseau de transport public.
Pour mener à bien cette stratégie de recentrage sur le Grand Paris, la SCPI LF Grand Paris Patrimoine agit par une politique d'arbitrage active des actifs détenus en Province afin de réduire cette part à 10 % maximum.
LF Grand Paris Patrimoine a obtenu le label ISR (Investissement Socialement Responsable) en 2021.

Chiffres clés de LF GRAND PARIS PATRIMOINE

Année de création
1999
Capitalisation T4-2024
1 070 M€
Nb associés 2024
14 600 +565
Prix de part 01-01-2025
218,00 €
Dividende brut 2024
13,63 € 4,40%
Report à nouveau 2023
3,70% 11,46 €/part
92.67,0.20,,,,,,,7.13,,
Bureaux 2024
tab
93%
26.42,66.34,7.24,,
Ile-de-France 2024
tab
66%
Immeubles 2024
62 - 243 528 m²
Ratio d'engagement 2023
34,98 % +343 bp
Reconstitution 2024
236,63 €
Ratio de reconstitution
-7,87%

Dernier trimestre - T4-2024

Collecte brute T4-2024
0,91 M€
Collecte nette T4-2024
-
Délai de cession T4-2024
Liste d'attente [113,90M€]
0 acquisition T4-2024
block
1 cession T4-2024
26,90 M€
Analyse et Avis BT4 2024
Acompte brut T4-2024
3,10 €/part
TOF ASPIM - T4-2024
94,60%
TOF Exploit. T4-2024
keyboard_arrow_right 93,60%

Prix et volumes échangées

Distribution et valorisation annualisées

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Prix de souscription 278,63€ 278,63€ 278,63€ 300,00€ 300,00€ 310,00€ 310,00€ 310,00€ 310,00€ 255,00€
Valeur reconstitution 296,46€ 299,01€ 310,26€ 330,80€ 339,95€ 339,46€ 340,44€ 330,73€ 290,58€ 236,63€
Résultat exercice 12,10€ 11,26€ 11,06€ 9,57€ 11,31€ 11,30€ 12,20€ 11,87€ 12,53€ nc
Report à nouveau 1,68€ 1,79€ 2,33€ 1,13€ 9,42€ 15,64€ 16,14€ 13,56€ 11,46€ nc
Dividende courant 10,62€ 11,15€ 10,60€ 10,76€ 3,21€ 4,41€ 12,54€ 14,04€ 13,95€ 13,53€
Dividende de PV 1,21€ - - 1,23€ 9,63€ 9,27€ 1,50€ - - -
Fiscalité étrangère - - - - - - - - - -
Fiscalité de PV - - - - - - 0,34€ - 0,10€ 0,10€

Informations - LF GRAND PARIS PATRIMOINE

DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2024, LF Grand Paris Patrimoine a distribué un acompte de dividende net de 3,00 €/part le 30-01-2025, en baisse de -14,53 % par rapport aux 3,51 €/part du 3ème trimestre 2024.   
Le dividende net au titre de 2024 est en baisse de -3,01% à 13,53 €/part (13,95 €/part en 2023). En réintégrant la fiscalité payée par la SCPI pour le compte des associés (fiscalité sur les plus-value), le dividende brut au titre de 2024 s'établit à 13,63 €/part et le tau...
LF GRAND PARIS PATRIMOINE   LA FRANCAISE   Bureaux   Ile-de-France
04-02-25
VALORISATION - Ce trimestre a été marqué par la décision de la société de gestion d’ajuster le prix de part de LF Grand Paris Patrimoine qui est passé de 310,00 €/part à 255,00 €/part le 1er septembre 2024, soit une baisse de -17,74 %.  
Suite aux expertises menées sur le patrimoine immobilier au 30 juin 2024, la valeur de réalisation de LF Grand Paris Patrimoine s'établissait en baisse de -12,58 % à 210,51 €/part (240,81 €/part fin 2023). La valeur de reconst...
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02-11-24
SOUSCRIPTION - La collecte brute du second trimestre 2024 atteint 4,3 M€ dont la totalité a assuré la contrepartie au retrait de 13 840 parts. Le nombre de parts en attente de retrait est en légère baisse ce trimestre et représente 13,1 % du nombre de parts de la SCPI. La liquidité de LF Grand Paris Patrimoine n'est cependant pas assurée, les 640 839 parts en attente de retrait étant 50 fois supérieures aux souscriptions du trimestre. Au 30 juin 2024, LF Grand Paris Patrimoine capitalise 1 521,37 M€ et est détenue par 14 450 associés.
 
ACQUISITION / CESSION - LF GRAND PARIS PATRIMOINE   LA FRANCAISE   Bureaux   Ile-de-France
02-08-24
SOUSCRIPTION - LF Grand Paris Patrimoine enregistre une collecte nette de près de 60 M€ en 2023, entièrement réalisée au 1er semestre 2023. La hausse brutale des taux d’intérêt au second semestre, qui a provoqué l’attentisme des investisseurs, a fortement ralenti la collecte de la SCPI sur les deux derniers trimestres de l’année. Ce ralentissement s’est traduit par une hausse sensible du nombre de parts en attente avec 541 000 parts au 31/12/2023 (168 M€), dont 99 % correspondent à des demandes de retrait d'associés institutionnels. Ce volume représente 11 % du total de...
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22-07-24
Souscription - La collecte brute réalisée par la SCPI LF Grand Paris Patrimoine s'est établit à 5,34 M€ au cours du 1er trimestre 2024, un niveau équivalent au 4ème trimestre 2023. Les 17 229 parts souscrites ont servi à compenser des demandes de retrait et la collecte nette est nulle en début d'année 2024. 124 182 demandes de retraits de parts ont été émises pendant le trimestre soit 38,5 M€ prix acheteur et le registre des parts en attente de retrait continue de s'étoffer pour atteindre 650 000 unités ou 200 M€. Le nombre de parts en attente de retr...
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14-05-24
Souscription - La collecte brute de LF Grand Paris Patrimoine s’élève au 4eme trimestre à 5,7 M€ dont la totalité a assuré la contrepartie aux retraits de 18 493 parts. Le nombre de parts en attente de retrait, dont 99 % correspondent à des demandes d’associés institutionnels, représente 11% du total des parts de la SCPI. Au 31 décembre 2023, LF Grand Paris Patrimoine capitalise 1,5 Mrd€.  
Le nouveau mécanisme de gestion de la liquidité dit de « compensation différée », autorisé par l’AMF et approuvé en assemblée générale extraordinaire le 29 novembre dernier, vient compléter le dispositif du fonds de remboursement.
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02-02-24
Souscription - La collecte brute s’élève ce trimestre à 9,3 millions d’euros dont la totalité a assuré la contrepartie aux retraits de 30 031 parts. Le nombre de parts en attente de retrait représente 85,5 M€ soit 5,6 % du total des parts de LF Grand Paris Patrimoine qui capitalise 1,5 milliard d’euros au 30 septembre 2023. Les demandes de retrait ont donc atteint sur le trimestre près de 95 M€ dont 85 M€ ont alimentés la liste d'attente.  
La société de gestion a souhaité réduire le délai de jouissance de la SCPI pour soutenir sa collecte et faciliter sa liquidité. À compter du 1er octobre 2023, la Française AM a pris la...
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31-10-23
Souscription - La collecte brute de ce 2e trimestre 2023 atteint 132,6 millions d’euros. La contrepartie au retrait de 288 405 parts représente 89,4 millions d’euros. La collecte nette s’élève ainsi à 43,2 millions d’euros qui vont permettre de financer les investissements en cours d’étude.  
Au 30 juin 2023, LF Grand Paris Patrimoine capitalise plus de 1,5 milliard d'euros.
Acquisition / Cession - La SCPI n’a enregistré aucun investissement ni arbitrage ce trimestre.
Livraison - Ce trimestre a été marqué par la livraison de 2 actifs acquis en VEFA : 
• un immeuble de burea...
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08-08-23
Souscription -  LF Grand Paris Patrimoine enregistre une collecte nette de plus de 16 millions d'euros ce premier trimestre 2023. Ces nouvelles ressources lui permettent d’étudier de nouveaux investissements qui viendront renforcer l’attractivité de son patrimoine. 
Gestion - L’activité locative s’est sensiblement ralentie ce 1er trimestre et fait ressortir un bilan commercial à l’équilibre dans de très faibles volumes. Le taux d’occupation physique est donc resté stable à 89,9 % (vs. 90,0  % le trimestre précédent). Le taux d’occupation financier (méthode ASPIM) est en hausse à 97,2 % (vs...
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18-05-23
Souscription - Au 31 décembre 2022, LF Grand Paris Patrimoine capitalise près de 1,5 milliard d’euros. LF Grand Paris Patrimoine enregistre une nouvelle collecte nette record de près de 202 millions d’euros en 2022. 
Acquisition - Ces ressources nouvelles lui ont permis de renforcer son exposition au Grand Paris avec 7 opérations d’investissement pour 257 millions d’euros dont l’emblématique Immeuble Campus Cyber à Puteaux (92). Au 31 décembre 2022, 93 % du Patrimoine de LF Grand Paris Patrimoine est exposé au Grand Paris. La hausse des taux survenue au cours de l’été 2022 a freiné le recours au financement banc...
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01-02-23

Transaction

Conditions de souscription
OUVERTE
Capital variable
Frais de souscription 9,60% TTC
Nb de parts minimum 1 part
Soit montant minimum 218,00€
Date de jouissance 1er jour du 1er mois
Soit délai de jouissance Aucun
Conditions de cession
Parts en attente T4-2024 Ratio
97,37 M€ 9,10 %
Ratio de liquidité 3 mois
1%   T4-2024
Délai cession T4-2024
Liste d'attente

Fiche technique

Dépositaire CACEIS
Commissaire aux comptes DELOITTE
Expert en évaluation
Cushman
Frais directs
Frais de souscription 9,60% TTC
Frais de gestion 12,00% TTC
Fréquence
Cotation Continue
Acompte Trimestriel
Visa [AMF] SCPI n°19-30 sur la note d’information du 29-11-2019
La SCPI relève de l’article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 dit SFDR du 27 novembre 2019 sur les informations à fournir en matière de développement durable dans le secteur des services financiers.
 
SRI - risque

Graphique de collecte et liquidité

Variation valeur 

Prix de souscription Valeur reconstitution Ratio de
€/part Var. €/part Var. reconstitution
25-03-2025 218.00 -14,51% nc -7,87%
2024 255.00 -17,74% 236.63 -18,57%
2023 310.00 0,00% 290.58 -12,14%
2022 310.00 0,00% 330.73 -2,85%
2021 310.00 0,00% 340.44 +0,29%
2020 310.00 +3,33% 339.46 -0,14%
2019 300.00 0,00% 339.95 +2,77%
2019->2024 Var. 5 ans -15,00% -30,39%
Var. moy. -3,00% -6,08%
Prix de retrait Valeur de réalisation Ratio de
€/part Var. €/part Var. réalisation
25-03-2025 200.56 -14,51% nc +4,91%
2024 234.60 -17,74% 191.17 -20,61%
2023 285.20 0,00% 240.81 -14,12%
2022 285.20 0,00% 280.41 -2,92%
2021 285.20 0,00% 288.84 -0,63%
2020 285.20 +3,33% 290.68 +0,39%
2019 276.00 0,00% 289.54 +3,12%
2019->2024 Var. 5 ans -15,00% -33,97%
Var. moy. -3,00% -6,79%
Frais et spread de souscription Frais de reconstitution 2024
9,60% TTC 17,44€ 8,00% 45,46€ 19,21%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2024
3,10 €/part
Versé le 30-01-25 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
3.51 3.51 3.51 3.10 13,63 13,63
3.51 3.51 3.51 3.52 14,05 14,05
3.51 3.51 3.51 3.51 linear_scale 14,04 14,04
En € par part T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Dividende brut 3,513,523,513,513,513,10
dont plus-valuenc0,01ncncnc0,10
dont fiscalité nc0,01ncncnc0,10
À la source T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value-0,01---0,10

Documentation

Filtres 11
Nom du document Date file_download   picture_as_pdf
DOCUMENT D'INFORMATIONS CLES Feb-25
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NOTE D'INFORMATION ET STATUTS Jan-25
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COMMUNIQUÉ DE PRESSE Jan-25
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BULLETIN TRIMESTRIEL T4 2024 Jan-25
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BULLETIN TRIMESTRIEL T3 2024 Oct-24
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COMMUNIQUÉ DE PRESSE Sep-24
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BULLETIN TRIMESTRIEL T2 2024 Jul-24
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RAPPORT ANNUEL 2023 Jun-24
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ASSEMBLEE GENERALE 2023 May-24
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BULLETIN TRIMESTRIEL T1 2024 Apr-24
file_download  picture_as_pdf
BULLETIN TRIMESTRIEL T4 2023 Jan-24
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Marché des parts 

En nb de parts T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Parts totales4 907 6374 907 6374 907 6374 907 6374 907 6374 907 637
Parts souscrites 30 03118 49317 22913 8409 0773 556
Parts en retrait 30 03118 49317 22913 8409 0773 556
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente 275 874541 010647 963640 839500 478446 650
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net000000
En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Capitalisation1 521,371 521,371 521,371 521,371 251,451 251,45
Collecte brute 9,315,735,344,292,310,91
Volume en retrait9,315,735,344,292,310,91
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente85,52167,71200,87198,66127,62113,90
Collecte nette0,000,000,000,000,000,00
Liquidité T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Ratio de cession100%100%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m11%3%3%2%2%1%
Délai de cession28 mois88 mois113 mois139 mois165 mois377 mois

Collecte vs investissement

En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Nb cessions100011
Cessions8,15---11,1626,90
Collecte nette------
RESSOURCES8,1511,1626,90
Nb acquisitions110000
Acquisition moy. 3,24 35,12
INVESTISSEMENTS-3,24-35,12
SOLDE4,92-35,1211,1626,90
Disponiblités [Bilan] 4,37

Activité locative

En % T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
TOF - ASPIM 96,60%95,20%95,20%95,50%95,60%94,60%
Var.-0,52%-1,47%+0,31%+0,10%-1,06%
Vacance 3,40%4,80%4,80%4,50%4,40%5,40%
Franchises 2,30%-4,90%2,00%-1,00%
Travaux 1,70%1,10%1,00%1,00%1,00%-
Arbitrages0,10%-----
TOF exploitation 92,50%94,10%89,30%92,50%94,60%93,60%
Var.-1,51%+1,70%-5,38%+3,46%+2,22%-1,07%
En m² T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Surface totale245 716249 320249 226249 226248 105243 528
Surface vacante 25 16124 64626 21226 14124 13028 673
Renouvelée--6 5335 14775013 148
Louée+1 206+1 259+670+295+3 010+4 016
Libérée-2 350-1 651-1 468-713-1 059-8 174
Solde locatif -1 144-392-798-4181 951-4 158
TOP89,80%90,10%89,50%89,50%90,30%88,20%
Loyers T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Encaissés (M€) 8,619,678,569,969,658,47
Encaissés (€/P) 1,761,971,742,031,971,73

Société de gestion

LA FRANCAISE
Relations associés

Téléphone : 01 53 62 40 60  
Email : [email protected]

Société de gestion LA FRANCAISE
Agrément AMF N° GP-07000038, délivré le 26-06-2007

Évènements clés - LF GRAND PARIS PATRIMOINE

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Prix de part - Baisse : -14,51%
255.00 €/part -> 218.00 €/part
La SCPI LF Grand Paris Patrimoine a constaté une baisse de -9,19% de la valeur de son patrimoine au second semestre 2024, rapportant sa valeur de reconstitution à 236,63€ (contre 254,87€ au 30 juin 2024), portant la baisse à -18,57% sur l'ensemble de 2024.

Après une première baisse de -17,74% appliquée le 01/09/2024, La Française REM a pris la décision de diminuer à nouveau le prix de part de LF Grand Paris Patrimoine de -14,51% à 218 € (-29,68% en 2024), le positionnant en décote de -7,87% par rapport à sa valeur de reconstitution de 236,63 €.
 
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Prix de part - Baisse : -17,74%
310.00 €/part -> 255.00 €/part
La Française REM a décidé de diminuer de -17,74% le prix de souscription de la SCPI LF Grand Paris Patrimoine qui passe de 310 € à 255 €/part à compter du 1er septembre 2024.
La valeur de retrait évolue dans les mêmes proportions et s’établit à 234,60 €.
Cette décision est la conséquence d'une baisse de la valeur de reconstitution de -12,29% à 254.87 €/part sur le 1er semestre 2024. En surcote de + 6,68% fin 2023, le nouveau prix est aligné à sa valeur de reconstitution.
 
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Jouissance - Baisse du délai
3.00 Mois -> Mois
A partir du 1er octobre 2023, les parts souscrites portent jouissance le 1er jour du mois qui suit le mois de souscription (aucun délai de jouissance) contre le 1er jour du 4eme mois qui suit le mois de souscription précédemment (3 mois de délai de jouissance). Cette décision devrait soutenir la collecte et faciliter la liquidité de LF Grand Paris Patrimoine
 
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Prix de part - Inchangé
310.00 €/part -> 310.00 €/part
La Française communique sur le maintien du prix de part de LF Grand Paris Patrimoine au 13/09/2023 à 310 € positionné à 1,7 % au-dessus de la valeur de reconstitution projetée à fin 2023 qui s'établie en baisse de -7,86% à 304,72 €/part.
Le prix de retrait reste également inchangé.

 
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Report à nouveau -
8.10 €/part -> 14.00 €/part
AUGMENTATION DU REPORT A NOUVEAU
Comme en 2019, le dividende versé de 13,68 euros par part est majoritairement constitué de prélèvements sur les réserves de plus-values (9,27€), permettant ainsi de doté le compte de report à nouveau de 6,50€ (14, 48€ par part en jouissance)
 
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Cession -
87.00 M€ -> 125.00 M€
PLUS VALUE SUR ARBITRAGE 2019
En 2019, LF Grand Paris Patrimoine a réalisé un plan d’arbitrages de 13 actifs pour un montant total de 126 M€. Expertisé 107 M€ et inscrit au bilan pour 87 M€, ces cessions permettent la reconstitution des réserves de plus-value (0 M€ -> 17 M€), d'assurer le maintien du dividende (75% issue de plus-value) et ainsi de reconstituer le report à nouveau (3 M€ -> 24 M€)
 
Demande d'information
LF GRAND PARIS PATRIMOINE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.