Prix au
18-02-2025
218,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
3.51 | 3.51 | 3.51 | 3.10 | 13,63 | 13,63 | |
3.51 | 3.51 | 3.51 | 3.52 | 14,05 | 14,05 | |
3.51 | 3.51 | 3.51 | 3.51 | linear_scale 14,04 | 14,04 |
En € par part | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 3,51 | 3,52 | 3,51 | 3,51 | 3,51 | 3,10 |
dont plus-value | nc | 0,01 | nc | nc | nc | 0,10 |
dont fiscalité add_box | nc | 0,01 | nc | nc | nc | 0,10 |
À la source | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
- Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
- Fisc. plus-value | - | 0,01 | - | - | - | 0,10 |
En % | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 96,60% | 95,20% | 95,20% | 95,50% | 95,60% | 94,60% | |
|
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Var. | -0,52% | -1,47% | +0,31% | +0,10% | -1,06% | ||
Vacance add_box | 3,40% | 4,80% | 4,80% | 4,50% | 4,40% | 5,40% | |
|
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Franchises add_box | 2,30% | - | 4,90% | 2,00% | - | 1,00% | |
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Travaux add_box | 1,70% | 1,10% | 1,00% | 1,00% | 1,00% | - | |
|
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Arbitrages | 0,10% | - | - | - | - | - | |
TOF exploitation add_box | 92,50% | 94,10% | 89,30% | 92,50% | 94,60% | 93,60% | |
|
|||||||
Var. | -1,51% | +1,70% | -5,38% | +3,46% | +2,22% | -1,07% | |
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En m² | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
Surface totale | 245 716 | 249 320 | 249 226 | 249 226 | 248 105 | 243 528 | |
Surface vacante | 25 161 | 24 646 | 26 212 | 26 141 | 24 130 | 28 673 | |
Renouvelée | - | - | 6 533 | 5 147 | 750 | 13 148 | |
Louée | +1 206 | +1 259 | +670 | +295 | +3 010 | +4 016 | |
Libérée | -2 350 | -1 651 | -1 468 | -713 | -1 059 | -8 174 | |
Solde locatif | -1 144 | -392 | -798 | -418 | 1 951 | -4 158 | |
TOP | 89,80% | 90,10% | 89,50% | 89,50% | 90,30% | 88,20% | |
Loyers | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
Encaissés (M€) | 8,61 | 9,67 | 8,56 | 9,96 | 9,65 | 8,47 | |
Encaissés (€/P) | 1,76 | 1,97 | 1,74 | 2,03 | 1,97 | 1,73 |
En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 |
Cessions | 8,15 | - | - | - | 11,16 | 26,90 |
Collecte nette | - | - | - | - | - | - |
RESSOURCES | 8,15 | 11,16 | 26,90 | |||
Nb acquisitions | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Acquisition moy. | 3,24 | 35,12 | ||||
INVESTISSEMENTS | -3,24 | -35,12 | ||||
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SOLDE | 4,92 | -35,12 | 11,16 | 26,90 | ||
Disponiblités [Bilan] | 4,37 |
En nb de parts | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 4 907 637 | 4 907 637 | 4 907 637 | 4 907 637 | 4 907 637 | 4 907 637 |
Parts souscrites add_box | 30 031 | 18 493 | 17 229 | 13 840 | 9 077 | 3 556 |
|
||||||
Parts en retrait add_box | 30 031 | 18 493 | 17 229 | 13 840 | 9 077 | 3 556 |
|
||||||
Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Parts en attente add_box | 275 874 | 541 010 | 647 963 | 640 839 | 500 478 | 446 650 |
|
||||||
Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 1 521,37 | 1 521,37 | 1 521,37 | 1 521,37 | 1 251,45 | 1 251,45 |
Collecte brute | 9,31 | 5,73 | 5,34 | 4,29 | 2,31 | 0,91 |
Volume en retrait | 9,31 | 5,73 | 5,34 | 4,29 | 2,31 | 0,91 |
Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Volume en attente | 85,52 | 167,71 | 200,87 | 198,66 | 127,62 | 113,90 |
Collecte nette | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Liquidité | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 11% | 3% | 3% | 2% | 2% | 1% |
Délai de cession | 28 mois | 88 mois | 113 mois | 139 mois | 165 mois | 377 mois |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
01/01/2025 | 218,00 | 200,56 | - | - |
31/12/2024 | 255,00 | 234,60 | 3 556 | 906 780 € |
30/09/2024 | 255,00 | 234,60 | 9 077 | 2 314 635 € |
01/09/2024 | 255,00 | 234,60 | - | - |
30/06/2024 | 310,00 | 285,20 | 13 840 | 4 290 400 € |
31/03/2024 | 310,00 | 285,20 | 17 229 | 5 340 990 € |
31/12/2023 | 310,00 | 285,20 | 18 493 | 5 732 830 € |
30/09/2023 | 310,00 | 285,20 | 30 031 | 9 309 610 € |
30/06/2023 | 310,00 | 285,20 | 288 405 | 89 405 550 € |
30/03/2023 | 310,00 | 285,20 | 78 243 | 24 255 330 € |
31/12/2022 | 310,00 | 285,20 | 204 543 | 63 408 330 € |
30/09/2022 | 310,00 | 285,20 | 40 725 | 12 624 750 € |
30/06/2022 | 310,00 | 285,20 | 1 758 | 544 980 € |
31/03/2022 | 310,00 | 285,20 | 1 379 | 427 490 € |
31/12/2021 | 310,00 | 285,20 | 3 163 | 980 530 € |
30/09/2021 | 310,00 | 285,20 | 2 028 | 628 680 € |
30/06/2021 | 310,00 | 285,20 | 1 743 | 540 330 € |
31/03/2021 | 310,00 | 285,20 | 751 | 232 810 € |
31/12/2020 | 310,00 | 285,20 | 65 143 | 20 194 330 € |
30/09/2020 | 310,00 | 285,20 | 1 823 | 565 130 € |
DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2024, LF Grand Paris Patrimoine a distribué un acompte de dividende net de 3,00 €/part le 30-01-2025, en baisse de -14,53 % par rapport aux 3,51 €/part du 3ème trimestre 2024.
Le dividende net au titre de 2024 est en baisse de -3,01% à 13,53 €/part (13,95 €/part en 2023). En réintégrant la fiscalité payée par la SCPI pour le compte des associés (fiscalité sur les plus-value), le dividende brut au titre de 2024 s'établit à 13,63 €/part et le taux de distribution 2024 de LF Grand Paris Patrimoine atteint 4,40%.
A compter de la distribution du 1er trimestre versée en avril 2025, les versements seront corrélés aux loyers perçus ce qui se traduira par une baisse des acomptes de distribution, qui, en fonction des ressources de la SCPI et des cessions réellement actées, pourront être complétés en fin d’année par un versement complémentaire de plus-values.
VALORISATION - Au 31 décembre 2024, la valeur de réalisation de LF Grand Paris Patrimoine baisse de -9,2 % par rapport à celle au 30 juin 2024 (-20,61 % par rapport à fin 2023), pour s’établir à 191,17 €/part.
La nouvelle valeur de reconstitution se contracte de -18,57% en 2024 et s'établit à 236,63 €/part au 31-12-2024. Le prix de part de LF Grand Paris Patrimoine se situait en surcote de +7,76%, proche de la borne haute autorisée (+10% maximum de la valeur de reconstitution). La société de gestion a décidé de repositionner le prix de part en bas de borne (-7,87%), à 218,00 € à compter du 1er janvier 2025, correspondant à une baisse de 14,51% de son prix de souscription.
La valeur de retrait s’établit à 200,56 €.
SOUSCRIPTION - La collecte brute de LF Grand Paris Patrimoine continue de faiblir et représente 0,91 M€ de souscription sur le 4ème trimestre 2024 contre 2,31 M€ au trimestre précédent. La totalité a assuré la contrepartie au retrait de 3 556 parts. La liquidité de LF Grand Paris Patrimoine n'est pas assurée et 446 650 parts restent en attente de retrait. Le nombre de parts en attente de cession est cependant en repli ce trimestre (500 478 parts au 30 septembre 2024) en raison de l’annulation de plusieurs ordres de retrait de la part d’un associé institutionnel. Il représente 9,1 % du nombre de parts de la SCPI au 31 décembre 2024.
LF Grand Paris Patrimoine enregistre en 2024 un montant de collecte brute de 13 M€ à comparer avec 113,90 M€ en attente de cession fin 2024.
Au 31 décembre 2024, la capitalisation de LF Grand Paris Patrimoine s’élève à à 1 251,45 M€ et se réduit à 1 070 M€ à partir du 1er janvier, date de la baisse de -14,51% de son prix de part.
ACQUISITION - LF Grand Paris Patrimoine n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du dernier trimestre ni sur l'ensemble de l'année 2024.
CESSION - N’ayant pas réalisé d’investissement en 2024, la SCPI LF Grand Paris Patrimoine a poursuivi son plan d’arbitrage avec la cession d'un actif parisien au 4ème trimestre pour 26,9 M€. La SCPI a vendue une résidence gérée situé au 26 rue Médéric dans le 17ème arrondissement. Cet actif de 4 578 m² avait été acquis en 2006 et était inscrit à l'inventaire 2023 de la SCPI pour une valeur comptable de 27,2 M€.
Ces fonds ont permis de financer les travaux et restructurations en cours et de rembourser une partie des emprunts contractés par la SCPI.
LIVRAISON - L’événement marquant du trimestre est la livraison de l’actif de bureaux We à Nanterre (92) qui a fait l’objet d’une démolition / reconstruction avec extension permettant à cet immeuble vieillissant de répondre désormais aux dernières normes environnementales et d’offrir des prestations qui répondent aux nouvelles attentes et usages des locataires. La commercialisation de cet immeuble de 30 000 m2 va peser dans les prochains mois sur les taux d’occupation de la SCPI qui en détient une quote-part de 20 %.
GESTION - L’activité locative au 4éme trimestre affiche un solde négatif. Les nombreuses locations de petites surfaces, n’ont pas permis de compenser des surfaces plus importantes libérées par leurs locataires notamment dans l’Open à Issy-les-Moulineaux (92) et le Crisco à Sèvres (92).
Malgré une baisse de -4 577 m² des surfaces sous gestion (243 528 m²), la surface vacante augmente de +4 543 m² à 28 673 m² en fin de trimestre. Le taux d'occupation physique se dégrade ainsi à 88,20% (vs. 90,30% au trimestre précédent) et le taux d'occupation financier est de 94,60% (vs. 95,60% au trimestre précédent).