Prix au
16-03-2025
250,00 €
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - BT4-2024
Bureaux
Paris
-
44.80
%
Retrait au
16-03-2025
230,02 €
Distribution brute 2024
3,89%10,42€
Distribution nette 2024
3,82%10,25€
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2024
11-02-25
Collecte et liquidité du T4-2024
Collecte brute T4-2024
0,53 M€
Collecte nette T4-2024
-15,77 M€
Volume échangé T4-2024
0,53 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T4-2024
Ratio de liquidité 3 mois
1%
1%
0%
0% T4-2024
Délai de cession T4-2024
Liste d'attente
633 161 parts [158,29M€]
Acquisition et cession du T4-2024
0 acquisition T4-2024
block
0 cession T4-2024
block
Activité locative au T4-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
88,36%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_up
82,14%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2024
2,80 €/part
Versé le 21-01-25
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.53 | 2.54 | 2.55 | 2.80 | 10,42 | 10,42 | |
| 2.72 | 2.52 | 2.52 | 3.13 | 10,89 | 10,89 | |
| 2.53 | 2.52 | 2.53 | 2.77 | linear_scale 10,35 | 10,35 |
| En € par part | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,52 | 3,13 | 2,53 | 2,54 | 2,55 | 2,80 |
| dont plus-value | nc | 0,34 | nc | nc | 0,02 | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,10 | 0,45 | 0,12 | 0,12 | 0,13 | 0,14 |
| À la source | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,07 | 0,08 | 0,09 | 0,08 | 0,08 | 0,09 |
| - Fisc. étrangère | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,04 | 0,03 | 0,05 |
| - Fisc. plus-value | - | 0,34 | - | - | 0,02 | - |
Activité locative
| En % | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,88% | 89,78% | 89,49% | 89,53% | 88,78% | 88,36% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,24% | -0,11% | -0,32% | +0,04% | -0,84% | -0,48% | |
| Vacance add_box | 10,12% | 10,22% | 10,51% | 10,47% | 11,23% | 11,64% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 7,53% | 7,69% | 9,21% | 7,41% | 4,88% | 5,36% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 1,38% | 1,12% | 0,73% | 0,73% | 0,73% | 0,51% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,59% | 0,41% | - | 0,34% | 0,19% | 0,35% | |
| TOF exploitation add_box | 80,38% | 80,56% | 79,55% | 81,05% | 82,97% | 82,14% | |
|
|
|||||||
| Var. | +1,12% | +0,22% | -1,27% | +1,85% | +2,31% | -1,01% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Surface totale | 686 359 | 647 639 | 647 639 | 647 639 | 603 980 | 604 298 | |
| Surface vacante | nc | 79 916 | 74 905 | nc | nc | nc | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +3 449 | +23 314 | +8 188 | +7 678 | +2 507 | +7 738 | |
| Libérée | -4 836 | -6 374 | -3 177 | -4 195 | -6 899 | -8 700 | |
| Solde locatif | -1 387 | 16 940 | 5 011 | 3 483 | -4 392 | -962 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Encaissés (M€) | 39,70 | 37,33 | 38,26 | 40,84 | 39,23 | 39,07 | |
| Encaissés (€/P) | 3,07 | 2,89 | 2,96 | 3,16 | 3,03 | 3,04 | |
| Taux encaissement | 95,64% | 93,14% | 92,96% | 94,11% | 91,56% | 92,56% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 1 | 2 | 0 | 0 | 5 | 0 |
| Cessions | 14,00 | 70,00 | - | - | 68,00 | - |
| Collecte nette | - | 0,05 | - | - | - | -15,77 |
| RESSOURCES | 14,00 | 70,05 | 68,00 | -15,77 | ||
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | ||||||
| INVESTISSEMENTS | ||||||
|
|
|||||
| SOLDE | 14,00 | 70,05 | 68,00 | -15,77 | ||
| Disponiblités [Bilan] | 20,52 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 12 931 646 | 12 931 848 | 12 932 043 | 12 932 235 | 12 932 420 | 12 869 507 |
| Parts souscrites add_box | 21 450 | 11 586 | 7 000 | 6 204 | 3 069 | 2 119 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 21 450 | 11 386 | 7 000 | 6 204 | 3 069 | 2 119 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | 63 095 |
| Parts gré à gré | - | 657 | - | 300 | - | - |
| Parts en attente add_box | 165 088 | 483 364 | 571 050 | 610 222 | 647 511 | 633 161 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | 0 | +200 | 0 | 0 | 0 | -63 095 |
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 3 465,68 | 3 465,74 | 3 233,01 | 3 233,06 | 3 233,11 | 3 217,38 |
| Collecte brute | 5,75 | 3,11 | 1,75 | 1,55 | 0,77 | 0,53 |
| Volume en retrait | 5,75 | 3,05 | 1,75 | 1,55 | 0,77 | 0,53 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | 15,77 |
| Volume gré à gré | - | 0,18 | - | 0,08 | - | - |
| Volume en attente | 44,24 | 129,54 | 142,76 | 152,56 | 161,88 | 158,29 |
| Collecte nette | 0,00 | 0,05 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -15,77 |
| Liquidité | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 98% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 13% | 2% | 1% | 1% | 0% | 0% |
| Délai de cession | 23 mois | 125 mois | 245 mois | 295 mois | 633 mois | 896 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2024 | 250,00 | 230,02 | 2 119 | 529 750 € |
| 30/09/2024 | 250,00 | 230,02 | 3 069 | 767 250 € |
| 30/06/2024 | 250,00 | 230,02 | 6 204 | 1 551 000 € |
| 30/03/2024 | 250,00 | 230,02 | 7 000 | 1 750 000 € |
| 15/03/2024 | 250,00 | 230,02 | - | - |
| 31/12/2023 | 268,00 | 246,58 | 11 386 | 3 051 448 € |
| 30/09/2023 | 268,00 | 246,58 | 21 450 | 5 748 600 € |
| 24/07/2023 | 268,00 | 246,58 | - | - |
| 30/06/2023 | 306,00 | 281,54 | 54 023 | 16 531 038 € |
| 31/03/2023 | 306,00 | 281,54 | 74 821 | 22 895 226 € |
| 31/12/2022 | 306,00 | 281,54 | 100 516 | 30 757 896 € |
| 30/09/2022 | 306,00 | 281,54 | 60 988 | 18 662 328 € |
| 30/06/2022 | 306,00 | 281,54 | 64 052 | 19 599 912 € |
| 31/03/2022 | 306,00 | 281,54 | 48 722 | 14 908 932 € |
| 01/01/2022 | 306,00 | 281,54 | - | - |
| 31/12/2021 | 304,00 | 279,50 | 48 221 | 14 659 184 € |
| 30/09/2021 | 304,00 | 279,70 | 37 377 | 11 362 608 € |
| 30/06/2021 | 304,00 | 279,70 | 56 678 | 17 230 112 € |
| 31/03/2021 | 304,00 | 279,70 | 58 579 | 17 808 016 € |
| 31/12/2020 | 304,00 | 279,70 | 74 972 | 22 791 488 € |
| 30/09/2020 | 304,00 | 279,70 | 54 196 | 16 475 584 € |
| 30/06/2020 | 304,00 | 279,70 | 104 391 | 31 734 864 € |
| 01/03/2020 | 304,00 | 279,70 | - | - |
| 31/12/2019 | 298,00 | 272,99 | 71 852 | 21 411 896 € |
| 30/06/2019 | 298,00 | 272,99 | 34 287 | 10 217 526 € |
| 01/04/2019 | 298,00 | 272,99 | - | - |
| 31/03/2019 | 292,00 | 267,50 | 55 931 | 16 331 852 € |
| 31/12/2018 | 292,00 | 267,50 | 56 344 | 16 452 448 € |
| 30/09/2018 | 292,00 | 267,50 | 49 310 | 14 398 520 € |
| 30/06/2018 | 292,00 | 267,50 | 36 769 | 10 736 548 € |
add_box Voir les données
mode_edit list SCPI : Bureaux / Paris
Évènements clés - RIVOLI AVENIR PATRIMOINE
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Fonds remboursement - Décote : -15,20%
230.02 €/part -> 197.00 €/part
230.02 €/part -> 197.00 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30 M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il est proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 199,05 €, soit -13,46% en deçà du prix de retrait actuel (230,02 €).
Il est proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 199,05 €, soit -13,46% en deçà du prix de retrait actuel (230,02 €).
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Prix de part - Baisse : -6,72%
268.00 €/part -> 250.00 €/part
268.00 €/part -> 250.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine de 268 à 250 €/part à partir du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
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Prix de part - Baisse : -12,42%
306.00 €/part -> 268.00 €/part
306.00 €/part -> 268.00 €/part
La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises de Rivoli Avenir Patrimoine qui, selon la société de gestion, affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 268 €/part, soit -12%
more_horiz
Liquidité - Parts en attente de retrait
-> 12.00 M€
-> 12.00 M€
Les demandes de retraits sont supérieures aux souscriptions en mai et en juin 2023. les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 40 000 parts soit 12 M€.
SOUSCRIPTION - La collecte brute de Rivoli Avenir Patrimoine continue de ralentir et s'établit à 0,53 M€, soit 2 119 parts souscrites sur le trimestre. Les parts souscrites ont permis la compensation d'autant de parts mais restent insuffisantes pour réduire le stock de 647 511 parts en attente du début du trimestre. Le fonds de remboursement qui a été doté de 30 M€ à permis l'annulation de 63 095 parts, soit 12,6 M€. Ce dispositif qui permet la cession de parts sans contrepartie acheteuse, se réalise sur la base d'un prix de remboursement de 199,05 €/part, soit -13,46% en dessous de la valeur de retrait théorique de 230,02 €/part. L’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Le stock de fin de trimestre se réduit à 633 161 parts et permet d'identifier que la pression vendeuse reste forte avec l'enregistrement de demandes de cession portant sur 50 000 parts complémentaires sur le trimestre.
En fin de 4ème trimestre 2024, la capitalisation de Rivoli Avenir Patrimoine est de 3 217,38 M€.
ACQUISITION / CESSION - Rivoli Avenir Patrimoine n'a pas réalisé d'investissement et n'a pas finalisé d'arbitrage au 4ème trimestre 2024.
LIVRAISON - La SCI AIRS dans laquelle Rivoli Avenir Patrimoine détient 40 %, a pris livraison de sa résidence sénior, à Aix en Provence, le 30 décembre 2024. La livraison s’accompagne de la signature d’un bail ferme de 12 ans.
Idéalement située à l’entrée du coeur de ville historique, elle offre un cadre de vie agréable avec l’animation des commerces, des infrastructures culturelles et les parcs de la ville.
La résidence d’une surface de 3 133 m² comprend 70 appartements et 23 places de stationnement en sous-sol. Elle est également équipée d’une piscine et d’un jardin potager pour le confort de ses habitants.
LABELISATION - Amundi a entrepris les démarches nécessaires pour renouveler le label ISR de Rivoli Avenir Patrimoine pour 3 années supplémentaires fin 2024. Après analyse du portefeuille, compte tenu de l'atteinte des objectifs pour ce 1er cycle et des nouveaux objectifs proposés pour les 3 prochaines années, l'auditeur a reconduit le label ISR de la SCPI jusqu'à fin 2027.
GESTION - Le taux d’occupation financier (TOF) du 2nd semestre 2024 ressort à 88,36 %, en baisse par rapport à celui du 1er semestre (89,53 %). Les libérations du semestre équivalent à près de 7 M€ en terme de loyers annuels, non compensés par les locations représentant quant à elles 3,6 M€ de loyers annuels. Le principal impact est lié au départ du monolocataire de l’actif Atrium situé à Boulogne-Billancourt. Une étude est en cours pour définir au mieux la stratégie de cet actif compte tenu du marché actuel.
Retraité de la vacance, des franchises, des arbitrages et des restructurations en cours, le taux d'occupation financier en exploitation du 4ème trimestre 2024 s'établit à 82,14%.
VALORISATION - Amundi AM ne communique pas sur l'évolution des valeurs d'expertise, de réalisation ou de reconstitution de RAP à fin 2024.
La valeur de reconstitution au 30-06-2024 affichait une baisse de -6,08% sur le 1er semestre 2024 à 228,98 €/part sans que le prix de souscription de la SCPI n'ai été modifié.
A cette date, le prix de part (250,00 €) affichait une surcote préoccupante de +9,83% par rapport à la valeur de reconstitution (228,98 €).
La valeur de retrait théorique par compensation est de 230,02 €/part.
Les porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement peuvent céder leurs parts à un prix de 199,05 €/part, soit -13,46% en dessous du prix de retrait actuel (230,02 €/part). La détermination du prix de remboursement est encadrée par une fourchette règlementaire comprise entre la valeur de réalisation de la SCPI (199,05 €/part au 31 juillet 2024) et celle-ci diminuée de 10 %.
DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2024, Rivoli Avenir Patrimoine a distribué un acompte de dividende brut de 2,80 €/part le 21-01-2025, en hausse de +9,80 % par rapport aux 2,55 € du 3ème trimestre 2024.
Rivoli Avenir Patrimoine ayant payé 0,05 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 2,75 €/part.
La distribution net 2024 de Rivoli Avenir Patrimoine est de 10,25 €/part sur l’année, identique à celle réalisée en 2023 et conforme aux prévisions annoncées.
La distribution brute intégrant 0,17 €/part de fiscalité payés à la source par la SCPI s'élève à 10,42 €/part et le taux de distribution 2024 de Rivoli Avenir Patrimoine est de 3,89%.