Prix au
30-04-2025
252,00 €
AESTIAM CAP HEBERGIMMO - BT4-2024
Hôtels Tourisme Loisirs
Régions
-
42.00
%
Retrait au
30-04-2025
226,80 €
Distribution brute 2024
3,18%8,01€
Distribution nette 2024
3,02%7,62€
AESTIAM CAP HEBERGIMMO - Bulletin d'information trimestriel du T4 2024
05-03-25
Collecte et liquidité du T4-2024
Collecte brute T4-2024
-
Collecte nette T4-2024
-
Volume échangé T1-2025
-
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
nc T4-2024
Ratio de liquidité 3 mois
14%
1%
2%
nc T4-2024
Délai de cession T4-2024
nc
11 487 parts [2,89M€]
Acquisition et cession du T4-2024
0 acquisition T4-2024
block
0 cession T4-2024
block
Activité locative au T4-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
100,00%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_down
91,79%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2024
2,70 €/part
Versé le 24-01-25
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.02 | 2.04 | 2.25 | 2.70 | 8,01 | 8,01 | |
| 3.00 | 3.00 | 3.00 | 1.02 | 10,02 | 10,02 | |
| 2.52 | 3.33 | 3.33 | 3.33 | linear_scale 12,51 | 12,51 |
| En € par part | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 3,00 | 1,02 | 1,02 | 2,04 | 2,25 | 2,70 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,09 | 0,09 | 0,09 | 0,12 | 0,09 | 0,09 |
| À la source | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| - Fisc. étrangère | 0,09 | 0,09 | 0,09 | 0,12 | 0,09 | 0,09 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | |||||||
| Vacance add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Franchises add_box | - | - | - | 1,71% | 12,32% | 8,21% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 98,29% | 87,68% | 91,79% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,74% | -12,10% | +4,48% | ||||
 |
|
||||||
| En m² | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Surface totale | 35 406 | 35 406 | 35 406 | 35 406 | 35 406 | 35 406 | |
| Surface vacante | - | - | - | - | - | - | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | - | - | - | - | - | - | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOP | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
| Loyers | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | |
| Quittancés | 1,42 | 1,48 | 1,44 | 1,42 | 1,13 | 1,18 | |
| WALT - bail restant | 10,56 ans | 10,29 ans | 10,18 ans | 14,77 ans | 14,53 ans | 9,10 ans | |
| WALB - bail ferme | 9,65 ans | 9,36 ans | 9,06 ans | 8,62 ans | 8,37 ans | 7,67 ans | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | - | - | - | - | - | - |
| RESSOURCES | ||||||
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | ||||||
| INVESTISSEMENTS | ||||||
|
|
|||||
| SOLDE | ||||||
| Disponiblités [Bilan] | 2,90 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 325 340 | 325 340 | 325 340 | 325 340 | 325 340 | 325 340 |
| Parts souscrites add_box | 2 170 | 1 934 | 177 | 159 | 220 | - |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 2 170 | 1 934 | 177 | 159 | 220 | - |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | 739 | 21 | 1 260 | 10 803 | 10 959 | 11 487 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| En M€ | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 81,99 | 81,99 | 81,99 | 81,99 | 81,99 | 81,99 |
| Collecte brute | 0,55 | 0,49 | 0,04 | 0,04 | 0,06 | - |
| Volume en retrait | 0,55 | 0,49 | 0,04 | 0,04 | 0,06 | - |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 0,19 | 0,01 | 0,32 | 2,72 | 2,76 | 2,89 |
| Collecte nette | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 14% | 1% | 2% | nc |
| Délai de cession | 1 mois | 21 | 21 mois | 204 mois | 149 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 31/03/2025 | 252,00 | 226,80 | - | - |
| 31/12/2024 | 252,00 | 226,80 | - | - |
| 30/09/2024 | 252,00 | 226,80 | 220 | 55 440 € |
| 30/06/2024 | 252,00 | 226,80 | 159 | 40 068 € |
| 31/03/2024 | 252,00 | 226,80 | 177 | 44 604 € |
| 31/12/2023 | 252,00 | 226,80 | 1 934 | 487 368 € |
| 30/09/2023 | 252,00 | 226,80 | 2 170 | 546 840 € |
| 01/07/2023 | 252,00 | 226,80 | - | - |
| 30/06/2023 | 250,00 | 225,00 | 2 621 | 655 250 € |
| 30/03/2023 | 250,00 | 225,00 | 2 925 | 731 250 € |
| 31/12/2022 | 250,00 | 225,00 | 1 459 | 364 750 € |
| 30/09/2022 | 250,00 | 225,00 | 563 | 140 750 € |
| 30/06/2022 | 250,00 | 225,00 | 237 | 59 250 € |
| 31/03/2022 | 250,00 | 228,50 | 100 | 25 000 € |
| 31/12/2021 | 250,00 | 228,50 | 327 | 81 750 € |
| 30/09/2021 | 250,00 | 228,50 | 288 | 72 000 € |
| 30/06/2021 | 250,00 | 228,50 | 429 | 107 250 € |
| 31/03/2021 | 250,00 | 228,50 | 561 | 140 250 € |
| 25/01/2021 | 250,00 | 228,50 | - | - |
| 31/12/2020 | 265,00 | 242,21 | 220 | 58 300 € |
| 30/09/2020 | 265,00 | 242,21 | 1 767 | 468 255 € |
| 30/06/2020 | 265,00 | 242,21 | 595 | 157 675 € |
| 31/03/2020 | 265,00 | 242,21 | 330 | 87 450 € |
| 31/12/2019 | 265,00 | 242,21 | 5 000 | 1 325 000 € |
| 30/09/2019 | 265,00 | 242,21 | 11 060 | 2 930 900 € |
| 30/06/2019 | 265,00 | 242,21 | 11 099 | 2 941 235 € |
| 31/03/2019 | 265,00 | 242,21 | 232 | 61 480 € |
| 31/12/2018 | 265,00 | 242,21 | - | - |
| 30/09/2018 | 265,00 | 242,21 | 80 | 21 200 € |
| 01/08/2018 | 265,00 | 242,21 | - | - |
add_box Voir les données
Évènements clés - AESTIAM CAP HEBERGIMMO
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Jouissance - Baisse du délai
5.00 Mois -> 1.00 Mois
5.00 Mois -> 1.00 Mois
Les parts souscrites portent jouissance le premier jour du mois qui suit la souscription et son règlement pour toute souscription depuis le 1er août 2024.
La SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo a obtenu le label ISR le 12 juillet 2023
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Prix de part - Hausse : +0,80%
250.00 €/part -> 252.00 €/part
250.00 €/part -> 252.00 €/part
A compter du 1er juillet 2023, le prix de souscription de la SCPI Aestiam Cap’Hébergimmo passe de 250 euros à 252 euros (+0,80%). Ces nouvelles conditions s’appliquent à compter du 1er juillet 2023 et sont détaillées dans la note d’information de la SCPI. La valeur de retrait s'établit à 226,8 €/part.
Avec une collecte brute de 1,5 M€ au second trimestre 2023, Aestiam Cap'hebergimmo apure son stock de parts en attente de retrait et augmente sa capitalisation de 3 338 parts. La liquidité de la SCPI semble à nouveau assurée.
VALORISATION - Le prix de part d'Aestiam Cap Hebergimmo n'a pas évolué en 2024, il reste stable à 252,00 € depuis sa dernière revalorisation de +0,80% intervenue en juillet 2023.
Du fait de la baisse des loyers consentie sur trois hôtels belges, leur valeur est en fort retrait sur l'année et les légères hausses observées sur les 9 autres actifs ne permettent pas de la compenser. Le patrimoine d’Aestiam Cap’Hébergimmo est globalement en baisse de -5,76 % en 2024.
Ainsi, la valeur de reconstitution de la SCPI ressort à 238,51 €/part (en baisse de -8,28 %), ce qui fait apparaitre une surcote de +5,66 % du prix de souscription de 252,00 €/part.
La valeur de réalisation baisse également de -8,03 % à 194,90 €/part (211,91 €/part fin 2023) et le Rendement Global Immobilier (RGI) 2024 s'établit à -4,85 % (TD : +3,18 % + Variation ANR : -8,03 %).
SOUSCRIPTION - Aucune souscription pour Aestiam Cap Hebergimmo au cours de 4ème trimestre 2024. Sans compensation possible et sans dotation du fonds de remboursement, la liquidité de la SCPI est totalement bloquée. 11 487 parts sont en attente de cession (+528 parts), soit 2,89 M€ au prix acheteur ou 3,53 % des la totalité des parts de la SCPI.
La collecte nette 2024 de la SCPI est nulle et le volume de souscription (collecte brute) ne représente que 0,14 M€ sur l'ensemble de l'année 2024.
En fin de 4ème trimestre 2024, la capitalisation d'Aestiam Cap Hebergimmo est de 81,99 M€.
ACQUISITION - Aestiam Cap Hebergimmo n'a pas réalisé d'investissement au 4ème trimestre ni sur l'ensemble de l'année 2024.
Les derniers investissements de la SCPI ont été réalisé au T4 2022 et portaient sur 2 hôtels en Espagne pour 8,00 M€
CESSION - Aestiam Cap Hebergimmo n'a pas réalisé d'arbitrage au 4ème trimestre ni sur l'ensemble de l'année 2024.
GESTION - Le taux d'occupation financier d'Aestiam Cap Hebergimmo est stable à 100,00% au 4ème trimestre 2024.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 12,32% au T3 2024 à 8,21% au T4 2024.
Retraité des franchises de loyers, le taux d'occupation financier en exploitation du 4ème trimestre 2024 s'établit à 91,79%, en amélioration de +411 bp par rapport au trimestre précédent.
Au cours de cette année 2024, des baux ont été signés avec B&B pour la reprise de trois hôtels situés en Belgique. Ces hôtels étaient précédemment exploités par un opérateur en difficulté financière, affecté durablement par la pandémie de Covid-19. Le nouvel opérateur, B&B, est un des leaders européens de l’hôtellerie, avec plus de 770 hôtels dans 17 pays et en forte croissance depuis 10 ans. B&B s’engage à réaliser des travaux sur les hôtels repris. Cependant, le loyer accordé à B&B est en baisse par rapport au loyer consenti au précédent locataire et des franchises de loyer ont été accordées. Ce changement nécessaire d’exploitant hôtelier a des conséquences sur la performance 2024 de la SCPI.
DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2024, la SCPI Aestiam Cap'Hebergimmo a distribué un acompte de dividende brut de 2,70 €/part le 24-01-2025, en hausse de +20,00 % par rapport aux 2,25 € du 3ème trimestre 2024.
Aestiam Cap Hebergimmo ayant payé 0,09 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 2,61 €/part.
Cependant, en raison de la baisse des loyers sur les 3 hôtels belges et des franchises de loyer accordées à B&B au début du bail, la distribution brute annuelle est en baisse -20,06%. Après 10,02 €/part en 2023, cette dernière s’élève à 8,01 €/part en 2024 (sous réserve d’approbation par l’assemblée générale). Le taux de distribution 2024 d'Aestiam Cap'Hebergimmo est de 3,18%.
Pour 2025, Aestiam indique que la distribution prévisionnelle (non garantie) sera comprise entre 8,00 et 9,00 €/part.