Prix au
09-09-2024
191,00 €
EDISSIMMO - BT2-2024
Bureaux
IDF
-
32.70
%
Retrait au
09-09-2024
175,73 €
Distribution brute 2023
3,77%8,94€
Distribution nette 2023
3,60%8,53€
EDISSIMMO - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024
07-08-24
Collecte et liquidité du T2-2024
Collecte brute T2-2024
1,66 M€
Collecte nette T2-2024
0,01 M€
Volume échangé T2-2024
1,65 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T2-2024
Ratio de liquidité 3 mois
11%
4%
4%
2% T2-2024
Délai de cession T2-2024
Liste d'attente
404 725 parts [77,30M€]
Acquisition et cession du T2-2024
0 acquisition T2-2024
block
0 cession T2-2024
block
Activité locative au T2-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024
89,85%
TOF en exploitation T2-2024
keyboard_arrow_down
82,23%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T2-2024
2,11 €/part
Versé le 22-07-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.10 | 2.11 | 4,21 | nc | |||
| 2.10 | 2.42 | 2.10 | 2.32 | 4,52 | 8,94 | |
| 2.10 | 2.10 | 2.10 | 2.34 | linear_scale 4,20 | 8,64 |
| En € par part | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,10 | 2,42 | 2,10 | 2,32 | 2,10 | 2,11 |
| dont plus-value | nc | 0,32 | 0,01 | nc | 0,01 | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,10 | 0,42 | 0,09 | 0,08 | 0,11 | 0,09 |
| À la source | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,08 | 0,08 | 0,06 | 0,06 | 0,07 | 0,06 |
| - Fisc. étrangère | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,03 | 0,03 |
| - Fisc. plus-value | - | 0,32 | 0,01 | - | 0,01 | - |
Activité locative
| En % | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,21% | 89,45% | 90,44% | 90,39% | 89,97% | 89,85% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,76% | +0,27% | +1,09% | -0,06% | -0,47% | -0,13% | |
| Vacance add_box | 10,79% | 10,55% | 9,56% | 9,61% | 10,03% | 10,15% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 5,69% | 6,16% | 7,11% | 6,77% | 6,34% | 5,79% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 1,34% | 1,32% | 2,04% | 1,81% | 1,44% | 1,44% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,77% | 0,88% | 0,42% | 0,29% | - | 0,39% | |
| TOF exploitation add_box | 81,41% | 81,09% | 80,87% | 81,52% | 82,19% | 82,23% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,45% | -0,39% | -0,27% | +0,80% | +0,82% | +0,05% | |
 |
|
||||||
| En m² | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
| Surface totale | 1 097 682 | 1 017 081 | 1 014 506 | 1 010 936 | 1 010 936 | 1 010 936 | |
| Louée | +15 009 | +30 385 | +9 493 | +16 919 | +8 271 | +13 370 | |
| Libérée | -3 392 | -10 954 | -4 738 | -5 138 | -7 739 | -4 569 | |
| Solde locatif | 11 617 | 19 431 | 4 755 | 11 781 | 532 | 8 801 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
| Encaissés (M€) | 43,89 | 43,54 | 44,48 | 41,48 | 44,80 | 44,90 | |
| Encaissés (€/P) | 2,47 | 2,45 | 2,51 | 2,34 | 2,52 | 2,53 | |
| Taux encaissement | 93,40% | 92,16% | 96,01% | 92,51% | 94,07% | 93,89% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 1 | 3 | 1 | 1 | 0 | 0 |
| Cessions | 27,00 | 147,00 | 14,00 | 25,00 | - | - |
| Collecte nette | 12,13 | 0,01 | - | 0,01 | - | 0,01 |
| RESSOURCES | 39,13 | 147,01 | 14,00 | 25,01 | 0,01 | |
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | ||||||
| INVESTISSEMENTS | ||||||
|
|
|||||
| SOLDE | 39,13 | 147,01 | 14,00 | 25,01 | 0,01 | |
| Disponiblités [Bilan] | 8,68 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 17 743 205 | 17 743 236 | 17 743 266 | 17 743 294 | 17 743 294 | 17 743 355 |
| Parts souscrites add_box | 180 527 | 49 842 | 24 450 | 12 278 | 13 246 | 8 682 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 116 997 | 49 811 | 24 450 | 12 250 | 13 246 | 8 654 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | 146 | - | 408 | - | 91 |
| Parts en attente add_box | 11 821 | 74 575 | 219 883 | 331 951 | 353 047 | 404 725 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +63 530 | +31 | 0 | +28 | 0 | +28 |
| En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 4 205,14 | 4 205,15 | 3 619,63 | 3 619,63 | 3 388,97 | 3 388,98 |
| Collecte brute | 42,78 | 11,81 | 4,99 | 2,50 | 2,53 | 1,66 |
| Volume en retrait | 27,73 | 11,81 | 4,99 | 2,50 | 2,53 | 1,65 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | 0,03 | - | 0,08 | - | 0,02 |
| Volume en attente | 2,80 | 17,67 | 44,86 | 67,72 | 67,43 | 77,30 |
| Collecte nette | 15,06 | 0,01 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | 0,01 |
| Liquidité | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 65% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 67% | 11% | 4% | 4% | 2% |
| Délai de cession | 11821 | 4 mois | 27 mois | 81 mois | 80 mois | 140 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2024 | 191,00 | 175,73 | 8 654 | 1 652 914 € |
| 31/03/2024 | 191,00 | 175,73 | 13 246 | 2 529 986 € |
| 15/03/2024 | 191,00 | 175,73 | - | - |
| 31/12/2023 | 204,00 | 187,69 | 12 250 | 2 499 000 € |
| 30/09/2023 | 204,00 | 187,69 | 24 540 | 5 006 160 € |
| 24/07/2023 | 204,00 | 187,69 | - | - |
| 30/06/2023 | 237,00 | 218,06 | 49 811 | 11 805 207 € |
| 31/03/2023 | 237,00 | 218,06 | 116 997 | 27 728 289 € |
| 31/12/2022 | 237,00 | 218,06 | 82 156 | 19 470 972 € |
| 30/09/2022 | 237,00 | 218,06 | 78 234 | 18 541 458 € |
| 30/06/2022 | 237,00 | 218,06 | 70 569 | 16 724 853 € |
| 31/03/2022 | 237,00 | 218,06 | 49 316 | 11 687 892 € |
| 31/12/2021 | 237,00 | 218,06 | 57 682 | 13 670 634 € |
| 30/09/2021 | 237,00 | 218,06 | 64 643 | 15 320 391 € |
| 30/06/2021 | 237,00 | 218,06 | 84 800 | 20 097 600 € |
| 31/03/2021 | 237,00 | 218,06 | 76 444 | 18 117 228 € |
| 31/12/2020 | 237,00 | 218,06 | 73 269 | 17 364 753 € |
| 30/09/2020 | 237,00 | 218,06 | 69 711 | 16 521 507 € |
| 30/06/2020 | 237,00 | 218,06 | 109 155 | 25 869 735 € |
| 31/03/2020 | 237,00 | 218,06 | 56 169 | 13 312 053 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EDISSIMMO
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Prix de part - Baisse : -6,37%
204.00 €/part -> 191.00 €/part
204.00 €/part -> 191.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription d'Edissimmo de 204 à 191 €/part soit de -6,4%.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 175,73 €/part à compter du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 175,73 €/part à compter du 15/03/2024.
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La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises d'Edissimmo qui affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 204 €/part.
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Les demandes de retraits sont supérieures aux souscriptions au second trimestre 2023. les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 75 000 parts soit 17,67 M€.
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Acquis en 2007 et inscrit au bilan 2021 d'Edissimmo pour 98 M€ de valeur comptable, l'immeuble de Rueil Malmaison a été cédé au T2 2021 pour 35,7 M€.
SOUSCRIPTION - La collecte brute d'Edissimmo atteint un point bas à 1,66 M€ au second trimestre 2024, les souscriptions ont permis de compenser 8 654 ordres de retraits passés au second trimestre 2023. La société de gestion a continué de recevoir 60 000 ordres de vente sur le trimestre et le registre des ordres en attente de cession comptabilise 404 725 ordre en attente soit 2,28 % du nombre total des parts d' Edissimmo. La liquidité de la SCPI n'est pas assurée. La capitalisation d'Edissimmo est de 3 388,98 M€.
ACQUISITION / CESSION - Edissimmo n'a réalisé ni investissement ni arbitrage au 2ème trimestre 2024. La SCPI a cependant signé une promesse de vente sur un portefeuille composé de quatre locaux d’activité situés en région parisienne avec de nombreux travaux pour respecter le décret tertiaire et un TOF plus bas que la moyenne de la SCPI. Ces cessions vont permettre de rembourser des emprunts et financer les travaux de la SCPI.
Par ailleurs la SCPI a signé la vente d’un hôtel à Aix en Provence le 09/07/2024. La SCPI a vendu les murs et l’exploitant du fonds de commerce de cet actif détenu en indivision à 33 % par Edissimmo depuis 1988. La transaction murs et fonds a permis d’optimiser le prix de vente ce qui explique principalement la cession supérieur de 30 % à la dernière valeur d’expertise
GESTION - Le taux d’occupation financier du semestre est de 89,85 % contre 89,45 % au premier semestre 2023. Le bilan de la commercialisation locative est positif avec 73 nouvelles signatures pour 21 641 m² et 6,64 M€ de loyers annuels, contre 78 libérations pour 12 308 m² et 3,64 M€ de loyers annuels. L'activité du trimestre est marqué par la signature du renouvellement du bail de la SNCF, preneur unique sur l’immeuble Coruscant à St Denis que la SCPI Edissimmo détient à 50 %. Cet engagement permet de sécuriser pour les 7 ans à venir l’occupation de l’immeuble développant près de 15 000 m².
VALORISATION - Sur la base des expertises du deuxième semestre 2023, et de son incidence sur les valeurs de réalisation et de reconstitution (-16,89 %) de la SCPI, Amundi Immobilier a décidé de fixer le prix de souscription d’Edissimmo à 191,00 €/part (-6,37 %) pour un prix de retrait de 175,73 €/part dès le 15 mars 2024, soit une baisse de -6,4 % reflétant la baisse des valeurs d’expertises de la deuxième partie de l’année 2023.
Amundi immobilier ne communique pas l'évolution des valeurs d'expertise, de réalisation ou de reconstitution à mi-2024 lors de la publication du bulletin d'information du second trimestre 2024.
DISTRIBUTION - Edissimmo a distribué un acompte de dividende brut de 2,11 €/part le 22-07-2024, en très légère hausse de +0,48 % par rapport aux 2,10 € du 1er trimestre 2024.
Edissimmo ayant payé 0,03 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 2,08 €/part.