FRUCTIPIERRE - BT2-2024

Gérée par AEW PATRIMOINE
Marché secondaire
CAPITAL FIXE Label ISR
Bureaux
Paris - 69.00 %
Prix au 25-09-2024
392,40 €
Retrait au 25-09-2024
360,00 €
Distribution brute 2023
4,03%24,40€
Distribution nette 2023
4,03%24,40€
 

FRUCTIPIERRE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024

08-08-24 

SOUSCRIPTION - Dans des volumes de transactions en forte progression durant le second trimestre par rapport au premier trimestre 2024 (8 268 parts échangées contre 1 486), le dernier prix d’exécution de la part fixé sur le marché secondaire s’établit à 343,12 €, en diminution de 10% par rapport au 27 mars 2024 et de -25% par rapport à la fin de l’année 2023. Il est ainsi significativement décoté de 27% par rapport à la valeur de réalisation calculé au 31 décembre 2023 (468,10 €/part). Au dernier jour du semestre, 19 476 parts sont en attente de retrait, soit 1,02% de la totalité des parts émises, à comparer à une moyenne de 2,9% au niveau national pour l’ensemble des SCPI.    
En fin de second trimestre 2024, en raison de l'évolution du prix d'exécution, la capitalisation de Fructipierre est en baisse de -9,71 % à 711,74 M€.    
L’achat de parts sur le marché secondaire se fait par l’intermédiaire d’une confrontation des ordres d’achats et de vente tous les derniers mercredis de chaque mois. Il n’y a pas de différé de jouissance, et l’acheteur perçoit l’intégralité de la distribution du trimestre en cours.

 

ACQUISITION / CESSION - La SCPI Fructipierre n'a pas réalisé d'opération immobilière, ni arbitrage, ni investissement au cours du second trimestre.    
Au 30 juin 2024, FRUCTIPIERRE est en situation de surinvestissement pour un montant avoisinant 83 M€, financé par un endettement bancaire.

 

GESTION - Dans un environnement qui reste marqué par des incertitudes et des instabilités, tant nationales qu’internationales, le taux d’occupation financier de Frutipierre progresse de +96 bp à 91,20% sur le trimestre. Le 1er semestre 2024 enregistre un solde négatif de 2 171 m² entre les libérations et les locations, du fait d’un congé d’envergure sur la période, un peu plus de 500 m² ont été néanmoins sécurisés par un renouvellement de bail à effet sur juillet. Les surfaces vacantes sont de ce fait en augmentation à 20 485 m² (18 869 m² au T1 2024) et le taux d'occupation physique perd 1 point à 86,30%.  
Les taux d’encaissement des loyers des 1er et 2ème trimestres 2024, calculés mi-juillet 2024, s’établissent respectivement à 94,5% et 84,4% (101,2% et 89,8% pour les 3ème et 4ème trimestres 2023). Le taux d’incidence contentieuse au 30/06/2024 s’établit à 0,59% contre 1,69% au 31/12/2023.

 

VALORISATION - La dernière transaction du trimestre de Fructipierre intervenue le 26-06-2024 a permis l'échange de 2 021 parts à un prix acheteur de 374,00 €, correspondant à une baisse de -25,00 % par rapport à la dernière transaction de 2023, le 27-12-2023 à 501,40 €/part.    
La valeur de reconstitution de Fructipierre est de 545,14 €/part fin 2023 (-15,71 %). AEW Patrimoine ne communique pas sur l'évolution des valeurs d'expertise, de réalisation ou de reconstitution à mi-année.

 

DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2024, Fructipierre a distribué un acompte de dividende brut de 5,70 €/part le 17-07-2024, niveau de distribution équivalent à 1er trimestre 2024 et supérieur de +15,15 % par rapport aux 4 distributions courantes de 2023
L’objectif de distribution 2024 prévoit un montant de 22,80 €/part contre 24,40 € en 2023 (dont 4,60 €/part de plus-value). Le taux de distribution instantané au 30 juin est ainsi proche de 6%, sur la base du prix acquéreur moyen constaté sur le marché secondaire organisé au 1er semestre 2024.

 

Collecte et liquidité du T2-2024

Collecte brute T2-2024
3,09 M€
Collecte nette T2-2024
-
Volume échangé T2-2024
3,09 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100% 
100% 
100% 
100%  T2-2024
Ratio de liquidité 3 mois
16% 
9% 
5% 
42%   T2-2024
Délai de cession T2-2024
7,1 mois 19 476 parts [7,28M€]

Acquisition et cession du T2-2024

0 acquisition T2-2024
block
0 cession T2-2024
block

Activité locative au T2-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024
91,20%
TOF en exploitation T2-2024
keyboard_arrow_down 85,21%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2024
5,70 €/part
Versé le 17-07-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
5.70 5.70 11,40 nc 
4.95 9.55 4.95 4.95 14,50 24,40
4.50 4.50 10.70 4.50 linear_scale 9,00 24,20
En € par part T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Dividende brut 4,959,554,954,955,705,70
dont plus-valuenc4,60ncncncnc
dont fiscalité 0,050,020,050,080,070,07
À la source T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
- Fisc. p. financiers0,050,020,050,080,070,07
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2024

Activité locative

En % T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
TOF - ASPIM 91,63%92,94%92,70%89,93%90,24%91,20%
Var.+0,29%+1,41%-0,26%-3,08%+0,34%+1,05%
Vacance 8,37%7,06%7,30%10,07%9,76%8,80%
Franchises 11,26%5,84%5,15%6,20%7,54%5,99%
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages1,43%1,38%1,32%---
TOF exploitation 78,94%85,72%86,23%83,73%82,70%85,21%
Var.-3,08%+7,91%+0,59%-2,99%-1,25%+2,95%
En m² T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Surface totale146 124149 547149 549149 547149 547149 563
Surface vacante 15 60915 91218 08618 29718 86920 485
Renouvelée4601 552----
Louée+4 002+592+43+1 600+721+1 304
Libérée-1 276-811-2 215-1 814-1 292-2 904
Solde locatif 2 726-219-2 172-214-571-1 600
TOP89,32%89,36%87,91%87,76%87,38%86,30%
Loyers T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Taux encaissement95,96%98,38%90,19%89,80%88,78%84,40%

Collecte vs investissement

En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette------
RESSOURCES
Nb acquisitions010000
Acquisition moy. 52,70
INVESTISSEMENTS-52,70
SOLDE-52,70
Disponiblités [Bilan] 5,52

Marché des parts 

En nb de parts T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Parts totales1 903 0571 903 0571 903 0571 903 0571 903 0571 903 057
Parts souscrites 10 59411 7095 4072 9741 4868 268
Parts en retrait 10 59411 7095 4072 9741 4868 268
Parts annulées------
Parts gré à gré202020-2020
Parts en attente 27 37520 24033 67732 37029 43119 476
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net000000
En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Capitalisation1 147,541 144,611 099,40954,19788,25711,74
Collecte brute 6,397,043,121,490,623,09
Volume en retrait6,397,043,121,490,623,09
Volume annulé------
Volume gré à gré0,010,010,01-0,010,01
Volume en attente16,5112,1719,4616,2312,197,28
Collecte nette0,000,000,000,000,000,00
Liquidité T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Ratio de cession100%100%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m39%58%16%9%5%42%
Délai de cession8 mois5 mois19 mois33 mois59 mois7 mois

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
25/09/2024 392,40 360,00 1 442 565 841 €
28/08/2024 380,41 349,00 752 286 068 €
31/07/2024 376,05 345,00 3 271 1 230 060 €
26/06/2024 374,00 343,12 2 021 755 854 €
29/05/2024 374,00 343,12 3 510 1 312 740 €
24/04/2024 374,00 343,12 2 737 1 023 638 €
27/03/2024 414,20 380,00 557 230 709 €
28/02/2024 436,00 400,00 420 183 120 €
31/01/2024 479,60 440,00 509 244 116 €
27/12/2023 501,40 460,00 1 433 718 506 €
29/11/2023 523,20 480,00 1 158 605 866 €
25/10/2023 555,90 510,00 383 212 910 €
27/09/2023 577,70 530,00 1 834 1 059 502 €
30/08/2023 589,69 541,00 2 336 1 377 516 €
26/07/2023 594,05 545,00 1 237 734 840 €
28/06/2023 601,46 551,80 3 626 2 180 894 €
31/05/2023 602,77 553,00 3 437 2 071 720 €
26/04/2023 602,77 553,00 4 646 2 800 469 €
29/03/2023 603,00 553,21 6 233 3 758 499 €
22/02/2023 602,77 553,00 2 847 1 716 086 €

Évènements clés - FRUCTIPIERRE

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Acompte - Plus Value
4.95 €/part -> 9.55 €/part
BT2 2023
Fructipierre verse un acompte en forte augmentation à l'occasion du troisième trimestre 2023. L'acompte courant de 4,95€ est assorti d'un acompte de plus value de 4,60 €, portant l'acompte brut du T2-2023 à 9,55 €/part.
Pour mémoire, le niveau de réserve de plus value fin 2022 s'établissait à 4,65 €/part.
 
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Prix / Label - Label ISR

La SCPI Fructipierre bénéficie du label ISR appliqué à l'immobilier délivré par l'AFNOR le 24 juillet 2023.
 
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Statutaire - Projet de variabilité

A l'occasion de la 10eme résolution de l'assemblée générale de Fructipierre qui se tiendra le 16 juin 2023, il est proposé d’introduire une clause de variabilité du capital social dans les statuts de la Société à partir du 1er janvier 2024.
 
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Acompte - Versement exceptionnel
4.50 €/part -> 10.00 €/part
BT3 2022
Fructipierre verse un acompte en forte augmentation à l'occasion du troisième trimestre 2022. L'acompte courant de 4,5€ est assorti d'un acompte de Plus Value de 6,2€.
Ce versement exceptionnel, d'un montant global de 12M€ sera prélevé sur la réserve de plus value qui s'établissait à 17 M€ fin 2021 et qui s'est doté d'une plus value complémentaire de 8,5 M€ issue d'une cession réalisée au 1er trimestre 2022.
 
Demande d'information
FRUCTIPIERRE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.