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Prix de part - Baisse : -8,61%
209.00 €/part
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191.00 €/part
La valeur de reconstitution a baissé de -8,28% après prise en compte de la baisse des valeurs d’expertise au 31 juillet 2024, de l’effet de levier et de la consommation des réserves au titre de la distribution.
À compter du 11 octobre 2024, le prix de part actuel de 209 €/part (192,28€/part de prix de retrait) passe à 191€/part (175,72€/part de prix de retrait) soit une baisse de -8,61% en ligne avec celle des valeurs du patrimoine immobilier.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, à titre indicatif, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€.
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Fonds remboursement - Décote : -12,36%
175.72 €/part
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154.00 €/part
Le Fonds de Remboursement a permis, au dernier trimestre 2023, de satisfaire à ce jour les associés ayant des parts en attente pour un montant total de 23M€.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€, soit -12,36% en dessous du prix de retrait actuel (175,72 €).
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Prix de part - Baisse : -6,70%
224.00
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209.00
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Génépierre de 224 à 209 €/part.
La valeur de retrait s'ajuste à 192,28 € à partir du 15/03/2024.
Le nouveau prix via fonds de remboursement n'est pas communiqué, mais devrait être impacté en proportion puisque directement calculé sur la base de la valeur de réalisation.
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Parts en attente - Baisse du stock
41.17 M€
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17.22 M€
Le fonds de remboursement a été utilisé à hauteur de 23,17 M€ au 4e trimestre 2023 permettant l'annulation de 124 572 parts. Les demandes de retrait en attente depuis plus de 3 mois ont la possibilité de recourir à ce fonds au prix de 186,00 €/part.
Au 31/12/2023, grâce à l'activation du fonds , le stock de parts en attente de retrait est en baisse pour atteindre 17,22 M€.
SOUSCRIPTION - La collecte de Génépierre reste atone au second trimestre 2023, elle s'établit comme au 1er trimestre autour de 0,08 M€ et ne permet pas de faire face aux demandes de retrait. Le volume des demandes de retrait est cependant en net ralentissement au second trimestre autour de 10 000 parts contre 50 000 au trimestre précédent. La liquidité de Génépierre n'est pas assurée au 2ème trimestre 2024, 137 137 parts sont en attente de retrait. Pour mémoire le fonds de remboursement avait été utilisé à hauteur de 23 M€ au 4ème trimestre 2023 permettant l'annulation de 124 572 parts. La société de gestion ne précise pas si la cession du trimestre permettra la dotation et l'activation du fonds de remboursement de Génépierre.
En fin de 2ème trimestre 2024, la capitalisation de Genepierre est de 740,03 M€.
ACQUISITION - Génépierre n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 2ème trimestre 2024.
CESSION - Au second trimestre 2024, Génépierre a procédé à la cession d'un actif logistique pour 24,50 M€.
Génépierre a cédé, le 30 avril 2024, l’entrepôt logistique de 31 230 m² qu’elle détenait à Cestas au cœur du principal pôle logistique bordelais. Cette plateforme construite en 2007 a été acquise par la SCPI Génépierre en septembre 2013. Le bâtiment, entièrement loué à la société C-Logistics (logisticien français spécialisé dans le e-commerce) avait fait l’objet d’un renouvellement de son bail en avril 2022 pour une nouvelle période de 10 ans. Cette opération de cession permet à la SCPI de générer une plus-value immobilière de près de 7 M€, consolidant ainsi les réserves et la performance de la SCPI.
GESTION - Ce trimestre, le taux d’occupation financier (TOF) de 89,86 % est quasiment identique à celui du 1er trimestre 2024. Les locations du trimestre ont porté sur 922 K€ en année pleine, compensant largement les libérations enregistrées sur cette même période pour 70 K€. L'intégralité de l'actif du Coruscant à Saint Denis a notamment été reloué au profit de la SNCF.
Les surfaces sous gestion sont en net retrait (-31 230 m²) à 241 423 m² en raison de la cession du trimestre.
VALORISATION - Suite à la baisse de la valeur de reconstitution de Génépierre de -18,35% en 2023, Amundi a baissé une seconde fois le prix de souscription de Génépierre de -6,70 % le 15 mars 2024. Le nouveau prix de part de 209 € s'établissait en surcote de +3,11% par rapport à la valeur de reconstitution à fin 203 de 202,69€.
Amundi ne précise pas les évolutions des valeurs d'expertise, de réalisation ou de reconstitution de Génépierre à mi-année.
DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2024, Genepierre a distribué un acompte de dividende brut de 2,50 €/part le 22-07-2024, en hausse de +3,73 % par rapport aux 2,41 € du 1er trimestre 2024.
Genepierre ayant payé 0,03 €/part de fiscalité à l'étranger et 0,09 €/part de fiscalité sur la plus-value des cessions d’actifs pour le compte de ses associés, le dividende net est stable et s'établit à 2,38 €/part.
La distribution nette de Génépierre est conforme à l’objectif de distribution prévu pour 2024.