Prix au
09-09-2024
209,00 €
GENEPIERRE - BT2-2024
Bureaux
IDF
-
38.20
%
Retrait au
09-09-2024
192,28 €
Distribution brute 2023
3,81%10,30€
Distribution nette 2023
3,77%10,17€
GENEPIERRE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024
08-08-24
Collecte et liquidité du T2-2024
Collecte brute T2-2024
0,08 M€
Collecte nette T2-2024
-
Volume échangé T2-2024
0,08 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T2-2024
Ratio de liquidité 3 mois
1%
2%
0%
0% T2-2024
Délai de cession T2-2024
Liste d'attente
137 137 parts [28,66M€]
Acquisition et cession du T2-2024
0 acquisition T2-2024
block
1 cession T2-2024
24,50 M€
Activité locative au T2-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024
89,91%
TOF en exploitation T2-2024
keyboard_arrow_down
83,10%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T2-2024
2,50 €/part
Versé le 22-07-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.41 | 2.50 | 4,91 | nc | |||
| 2.40 | 2.41 | 2.40 | 3.09 | 4,81 | 10,30 | |
| 2.40 | 2.43 | 2.40 | 3.08 | linear_scale 4,83 | 10,31 |
| En € par part | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,40 | 2,41 | 2,40 | 3,09 | 2,41 | 2,50 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | 0,13 | nc | 0,09 |
| dont fiscalité add_box | 0,12 | 0,11 | 0,11 | 0,10 | 0,12 | 0,18 |
| À la source | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,09 | 0,08 | 0,08 | 0,06 | 0,08 | 0,06 |
| - Fisc. étrangère | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,04 | 0,04 | 0,03 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | 0,09 |
Activité locative
| En % | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,46% | 89,63% | 90,42% | 90,47% | 89,95% | 89,91% | |
|
|
|||||||
| Var. | -3,15% | +0,19% | +0,87% | +0,06% | -0,58% | -0,04% | |
| Vacance add_box | 10,54% | 10,37% | 9,58% | 9,53% | 10,04% | 10,09% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 6,82% | 6,21% | 6,59% | 6,34% | 6,23% | 5,67% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | 0,50% | 0,51% | 0,50% | 0,50% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | 0,01% | 0,70% | 0,48% | - | 0,64% | |
| TOF exploitation add_box | 82,64% | 83,41% | 82,63% | 83,14% | 83,23% | 83,10% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,91% | +0,92% | -0,94% | +0,61% | +0,11% | -0,16% | |
 |
|
||||||
| En m² | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
| Surface totale | 274 550 | 274 550 | 273 520 | 272 653 | 272 653 | 241 423 | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +2 255 | +3 344 | +1 296 | +5 926 | +1 944 | +3 164 | |
| Libérée | -1 950 | -2 007 | -1 562 | nc | -2 074 | nc | |
| Solde locatif | 305 | 1 337 | -266 | 5 926 | -130 | 3 164 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
| Encaissés (M€) | 11,28 | 11,51 | 11,72 | 11,02 | 11,63 | 11,65 | |
| Encaissés (€/P) | 3,08 | 3,14 | 3,20 | 3,11 | 3,28 | 3,29 | |
| Taux encaissement | 93,99% | 93,08% | 95,97% | 93,64% | 94,22% | 95,10% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 2 | 2 | 0 | 1 |
| Cessions | - | - | 6,37 | 6,37 | - | 24,50 |
| Collecte nette | - | - | - | -26,04 | - | - |
| RESSOURCES | 6,37 | -19,66 | 24,50 | |||
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | ||||||
| INVESTISSEMENTS | ||||||
|
|
|||||
| SOLDE | 6,37 | -19,66 | 24,50 | |||
| Disponiblités [Bilan] | 5,44 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 3 665 533 | 3 665 533 | 3 665 533 | 3 540 961 | 3 540 961 | 3 540 811 |
| Parts souscrites add_box | 13 281 | 3 244 | 2 552 | 1 336 | 395 | 405 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 13 281 | 3 244 | 2 552 | 1 336 | 395 | 405 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | 124 572 | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | 21 130 | 56 083 | 183 786 | 76 858 | 127 797 | 137 137 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | 0 | 0 | 0 | -124 572 | 0 | 0 |
| En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 989,69 | 989,69 | 821,08 | 793,18 | 740,06 | 740,03 |
| Collecte brute | 3,59 | 0,88 | 0,57 | 0,30 | 0,08 | 0,08 |
| Volume en retrait | 3,59 | 0,88 | 0,57 | 0,30 | 0,08 | 0,08 |
| Volume annulé | - | - | - | 27,90 | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 5,71 | 15,14 | 41,17 | 17,22 | 26,71 | 28,66 |
| Collecte nette | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -27,90 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 63% | 6% | 1% | 2% | 0% | 0% |
| Délai de cession | 5 mois | 52 mois | 216 mois | 173 mois | 971 mois | 1016 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital fixe
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2024 | 209,00 | 192,28 | 405 | 84 645 € |
| 31/03/2024 | 209,00 | 192,28 | 395 | 82 555 € |
| 15/03/2024 | 209,00 | 192,28 | - | - |
| 31/12/2023 | 224,00 | 206,08 | 1 336 | 299 264 € |
| 30/09/2023 | 224,00 | 206,08 | 2 552 | 571 648 € |
| 24/07/2023 | 224,00 | 206,08 | - | - |
| 30/06/2023 | 270,00 | 247,02 | 3 244 | 875 880 € |
| 31/03/2023 | 270,00 | 247,02 | 13 281 | 3 585 870 € |
| 31/12/2022 | 270,00 | 247,02 | 13 814 | 3 729 780 € |
| 30/09/2022 | 270,00 | 247,02 | 15 897 | 4 292 190 € |
| 30/06/2022 | 270,00 | 247,02 | 14 598 | 3 941 460 € |
| 31/03/2022 | 270,00 | 247,02 | 11 266 | 3 041 820 € |
| 31/12/2021 | 270,00 | 247,02 | 20 291 | 5 478 570 € |
| 30/09/2021 | 270,00 | 247,02 | 9 371 | 2 530 170 € |
| 30/06/2021 | 270,00 | 247,02 | 9 125 | 2 463 750 € |
| 31/03/2021 | 270,00 | 247,02 | 12 564 | 3 392 280 € |
| 31/12/2020 | 270,00 | 247,02 | 24 430 | 6 596 100 € |
| 30/09/2020 | 270,00 | 247,02 | 27 309 | 7 373 430 € |
| 30/06/2020 | 270,00 | 248,40 | 39 835 | 10 755 450 € |
| 01/03/2020 | 270,00 | 248,40 | - | - |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - GENEPIERRE
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Prix de part - Baisse : -6,70%
224.00 -> 209.00
224.00 -> 209.00
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Génépierre de 224 à 209 €/part.
La valeur de retrait s'ajuste à 192,28 € à partir du 15/03/2024.
Le nouveau prix via fonds de remboursement n'est pas communiqué, mais devrait être impacté en proportion puisque directement calculé sur la base de la valeur de réalisation.
La valeur de retrait s'ajuste à 192,28 € à partir du 15/03/2024.
Le nouveau prix via fonds de remboursement n'est pas communiqué, mais devrait être impacté en proportion puisque directement calculé sur la base de la valeur de réalisation.
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Le fonds de remboursement a été utilisé à hauteur de 23,17 M€ au 4e trimestre 2023 permettant l'annulation de 124 572 parts. Les demandes de retrait en attente depuis plus de 3 mois ont la possibilité de recourir à ce fonds au prix de 186,00 €/part.
Au 31/12/2023, grâce à l'activation du fonds , le stock de parts en attente de retrait est en baisse pour atteindre 17,22 M€.
Au 31/12/2023, grâce à l'activation du fonds , le stock de parts en attente de retrait est en baisse pour atteindre 17,22 M€.
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Amundi Immobilier annonce la constitution d'un fonds de remboursement à hauteur de 18,5 M€. Il sera proposé au cours des prochains mois, aux associés dont les demandes de retrait sont en attente depuis plus de 3 mois, de recourir à ce fonds au prix de 186,00 € par part.
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Prix de part - Baisse : -17,04%
270.00 -> 224.00
270.00 -> 224.00
La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises de Génépierre qui, selon la société de gestion, affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 224 €/part, soit -17%
SOUSCRIPTION - La collecte de Génépierre reste atone au second trimestre 2023, elle s'établit comme au 1er trimestre autour de 0,08 M€ et ne permet pas de faire face aux demandes de retrait. Le volume des demandes de retrait est cependant en net ralentissement au second trimestre autour de 10 000 parts contre 50 000 au trimestre précédent. La liquidité de Génépierre n'est pas assurée au 2ème trimestre 2024, 137 137 parts sont en attente de retrait. Pour mémoire le fonds de remboursement avait été utilisé à hauteur de 23 M€ au 4ème trimestre 2023 permettant l'annulation de 124 572 parts. La société de gestion ne précise pas si la cession du trimestre permettra la dotation et l'activation du fonds de remboursement de Génépierre.
En fin de 2ème trimestre 2024, la capitalisation de Genepierre est de 740,03 M€.
ACQUISITION - Génépierre n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 2ème trimestre 2024.
CESSION - Au second trimestre 2024, Génépierre a procédé à la cession d'un actif logistique pour 24,50 M€.
Génépierre a cédé, le 30 avril 2024, l’entrepôt logistique de 31 230 m² qu’elle détenait à Cestas au cœur du principal pôle logistique bordelais. Cette plateforme construite en 2007 a été acquise par la SCPI Génépierre en septembre 2013. Le bâtiment, entièrement loué à la société C-Logistics (logisticien français spécialisé dans le e-commerce) avait fait l’objet d’un renouvellement de son bail en avril 2022 pour une nouvelle période de 10 ans. Cette opération de cession permet à la SCPI de générer une plus-value immobilière de près de 7 M€, consolidant ainsi les réserves et la performance de la SCPI.
GESTION - Ce trimestre, le taux d’occupation financier (TOF) de 89,86 % est quasiment identique à celui du 1er trimestre 2024. Les locations du trimestre ont porté sur 922 K€ en année pleine, compensant largement les libérations enregistrées sur cette même période pour 70 K€. L'intégralité de l'actif du Coruscant à Saint Denis a notamment été reloué au profit de la SNCF.
Les surfaces sous gestion sont en net retrait (-31 230 m²) à 241 423 m² en raison de la cession du trimestre.
VALORISATION - Suite à la baisse de la valeur de reconstitution de Génépierre de -18,35% en 2023, Amundi a baissé une seconde fois le prix de souscription de Génépierre de -6,70 % le 15 mars 2024. Le nouveau prix de part de 209 € s'établissait en surcote de +3,11% par rapport à la valeur de reconstitution à fin 203 de 202,69€.
Amundi ne précise pas les évolutions des valeurs d'expertise, de réalisation ou de reconstitution de Génépierre à mi-année.
DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2024, Genepierre a distribué un acompte de dividende brut de 2,50 €/part le 22-07-2024, en hausse de +3,73 % par rapport aux 2,41 € du 1er trimestre 2024.
Genepierre ayant payé 0,03 €/part de fiscalité à l'étranger et 0,09 €/part de fiscalité sur la plus-value des cessions d’actifs pour le compte de ses associés, le dividende net est stable et s'établit à 2,38 €/part.
La distribution nette de Génépierre est conforme à l’objectif de distribution prévu pour 2024.