INTRODUCTION - Sur décision de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 26 juin 2024, la SCPI Fair Invest change de dénomination pour devenir Ncap Education Santé. Ce nouveau nom permet de refléter davantage la stratégie d’investissement, axée sur de l’éducation et la santé, et de réaffirmer Ncap Education Santé comme la SCPI de Santé/Social de Norma Capital.

SOUSCRIPTION - Ncap Education Sante a collecté 4,35 M€ au cours du 2ème trimestre 2024 représentant la souscription de 21 556 parts. 3 705 parts ont été compensé par des retraits, représentant un volume d'échange de 0,75 M€ (au prix acheteur). Le ratio de cession retrouve des niveaux plus rassurants à 17 % des souscriptions. La liquidité de Ncap Education Sante est parfaitement assurée au 2ème trimestre 2024 et aucune part n'est en attente de retrait.
La collecte nette correspondant aux nouvelles ressources à disposition de Ncap Education Santé au 2ème trimestre 2024 s'est donc élevée à 3,61 M€, celle-ci est supérieure de 49,52% à celle réalisée le trimestre précédent qui était de 2,41 M€.
En fin de 2ème trimestre 2024, la capitalisation de Ncap Education Santé est en hausse de +3,98 % à 94,26 M€ avec l’arrivée de 131 nouveaux associés.

ACQUISITION - Norma Capital a procédé à l'acquisition d'un cabinet médical de 3,80 M€ pour le compte de la SCPI Ncap Education Santé.
Les 1035 m² de locaux de santé de proximité sont localisé à Villeneuve-la-Garenne (92), à environ 5 km du village olympique Paris 2024 de l’Île-Saint-Denis. L’actif est implanté dans un espace urbain en profonde mutation, animé par une nouvelle dynamique commerciale et à proximité des transports en commun et des axes routiers. Cette nouvelle acquisition est louée à une pharmacie, un centre d’imagerie médicale et un centre de santé, et rassemble des équipes pluriprofessionnelles (médecins généralistes, infirmiers, assistants médicaux).

CESSION - Ncap Education Santé n'a pas réalisé d'arbitrage au second trimestre 2024.

GESTION - Le taux d'occupation financier de Ncap Education Sante est de 99,00% au 2ème trimestre 2024.

VALORISATION - Le prix de souscription de Ncap Education Santé n'a pas évolué au cours de 2024, il reste stable à 202,00 €/part depuis sa dernière revalorisation de +1,00% le 30 juin 2023.
La valeur de reconstitution de Ncap Education Santé s'établissait à 205,18 €/part fin 2023 (-1,44 %).
Norma Capital ne communique pas la valeur de reconstitution de Ncap Education Santé au 30 juin 2024 mais précise que la valeur de reconstitution de ses deux SCPI historiques se maintient au-dessus de leur prix de part.

DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2024, Ncap Education Sante a distribué un acompte de dividende brut de 2,50 €/part le 22-07-2024, en hausse de +13,64 % par rapport aux 2,20 € du 1er trimestre 2024 et du second trimestre 2023.
La prévision de performance pour l’année 2024 s’établit entre 4,70 et 5,00 % de taux de distribution.

Collecte et liquidité du T2-2024

Collecte brute T2-2024

4,35 M€

Collecte nette T2-2024

3,61 M€

Volume échangé T2-2024

0,75 M€

Ratio de cession 4 derniers trimestres

56%

17% T2-2024

Ratio de liquidité 3 mois

100%

100% T2-2024

Délai de cession T2-2024

Immédiat

Acquisition et cession du T2-2024

1 acquisition T2-2024

3,80 M€

0 cession T2-2024

Activité locative au T2-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024

99,00%

TOF en exploitation T2-2024

100,00%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2024

2,50 €/part

Versé le 22-07-24 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2	Année pleine
2.20	2.50			4,70	nc
2.20	2.20	2.20	2.84	4,40	9,44
2.20	2.20	2.20	2.85	4,40	9,45

En € par part	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
Dividende brut	2,20	2,20	2,20	2,84	2,20	2,50
dont plus-value	nc	nc	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	nc	nc	nc	nc	nc	nc

À la source	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
- Fisc. p. financiers					nc	nc
- Fisc. étrangère	-	-	-	-	-	-
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2024

Activité locative

En %	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
TOF - ASPIM	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	99,00%	99,00%

Var.					-1,01%
Vacance	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Franchises	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Travaux	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Arbitrages	-	-	-	-	-	-
TOF exploitation	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%

Var.

En m²	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
Surface totale	17 331	18 658	19 479	22 310	24 874	25 909
Surface vacante	-	-	-	-	-	-
Renouvelée	-	-	-	-	-	-
Louée	-	-	-	-	-	-
Libérée	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde locatif	nc	nc	nc	nc	nc	nc
TOP	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	99,00%	98,00%

Loyers	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024

Collecte vs investissement

En M€	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
Nb cessions	0	0	0	0	0	0
Cessions	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	6,83	7,42	4,46	7,38	2,41	3,61
RESSOURCES	6,83	7,42	4,46	7,38	2,41	3,61

Nb acquisitions	1	4	2	8	2	1
Acquisition moy.	1,10	1,53	1,60	1,43	1,75	3,80
INVESTISSEMENTS	-1,10	-6,10	-3,20	-11,40	-3,50	-3,80

SOLDE	5,73	1,32	1,26	-4,02	-1,09	-0,19
Disponiblités [Bilan]				17,18

Marché des parts

En nb de parts	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
Parts totales	346 352	378 231	400 305	436 853	448 792	466 643
Parts souscrites	33 819	36 726	23 637	38 953	27 259	21 556

Parts en retrait	-	-	1 563	2 405	15 320	3 705

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	948	4 847	-	-	-	-
Parts en attente	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+33 819	+36 726	+22 074	+36 548	+11 939	+17 851

En M€	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
Capitalisation	69,27	76,40	80,86	88,24	90,66	94,26
Collecte brute	6,76	7,42	4,77	7,87	5,51	4,35
Volume en retrait	-	-	0,32	0,49	3,09	0,75
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	0,19	0,98	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	6,76	7,42	4,46	7,38	2,41	3,61

Liquidité	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
Ratio de cession	nc	nc	7%	6%	56%	17%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession	0	0	0	0	0	0

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de transaction	Prix Acheteur	Prix Vendeur	Echanges	Volume
30/06/2024	202,00	181,80	3 705	748 410 €

31/03/2024	202,00	181,80	15 320	3 094 640 €
31/12/2023	202,00	181,80	2 405	485 810 €
30/09/2023	202,00	181,80	1 563	315 726 €
30/06/2023	202,00	181,80	-	-
31/03/2023	200,00	180,00	-	-
31/12/2022	200,00	180,00	-	-
30/09/2022	200,00	180,00	-	-
30/06/2022	200,00	180,00	-	-
31/03/2022	200,00	180,00	-	-
31/12/2021	200,00	180,00	-	-
30/09/2021	200,00	180,00	-	-
30/06/2021	200,00	180,00	-	-
31/03/2021	200,00	180,00	-	-
31/12/2020	200,00	180,00	-	-
30/09/2020	200,00	180,00	-	-
30/06/2020	200,00	180,00	-	-
31/03/2020	200,00	180,00	-	-
31/12/2019	200,00	180,00	-	-
30/09/2019	200,00	180,00	-	-

SCPI : Diversifiées / Régions

NCAP CONTINENT | NCAP EDUCATION SANTE | VENDOME REGIONS |

SCPI Diversifiées

SCPI : Régions

Évènements clés - NCAP EDUCATION SANTE

- Fair Invest devient Ncap Education Santé

26-06-24

En seconde convocation le 26 juin 2024, L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Extraordinaires décide de modifier la dénomination sociale de la Société pour la dénomination suivante : NCap Education Santé

Reconstitution - Hausse :+0,71%
208.17 €/part -> 209.64 €/part

01-10-23

Au 1er octobre 2023, Norma Capital publie un communiqué de presse ou la société de gestion précise la valeur de reconstitution de Fair Invest au 30 juin 2023. Elle s'établit en hausse de +0,71% à 209.64 €/part contre 208.17€/part au 31/12/2022
Le prix de souscription, après la revalorisation de fin juin est en décote de -3,64% par rapport à la valeur de reconstitution.

Prix de part - Hausse : +1,00%
200.00 €/part -> 202.00 €/part

30-06-23

Depuis le 30 juin 2023, le prix de la part est de 202 €, avec un minimum de souscription de 5 parts pour une première souscription. La valeur de retrait est de 181,80 €/part

Jouissance - Hausse du délai
4.00 Mois -> 6.00 Mois

01-04-22

Le délai de jouissance de Fair Invest a été modifié au cours du trimestre. Initialement fixé à 120 jours calendaires, le délai de jouissance évolue au 1er jour du 6ème mois à compter du 1er jour ouvré suivant la réception intégrale des fonds et sous réserve de la validation du dossier de souscription. Cette modification a pris effet à compter du 1er avril 2022 et concerne tous les associés souscrivant à partir de cette date

SCPI NCAP EDUCATION SANTE

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

NCAP EDUCATION SANTE - BT2-2024

NCAP EDUCATION SANTE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024