ATREAM HOTELS - BT2-2024

Gérée par ATREAM
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Hôtels Tourisme Loisirs
Etranger - 73.00 %
Prix au 12-02-2025
1 000,00 €
Retrait au 12-02-2025
900,00 €
Distribution brute 2023
5,30%52,99€
Distribution nette 2023
4,89%48,93€
 

ATREAM HOTELS - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024

22-08-24 

SOUSCRIPTION - Atream Hotels poursuit son développement avec une collecte brute qui ne faiblit pas à 8,86 M€ au cours du second trimestre 2024. Les volumes de cessions sont également importants puisque 3 517 parts ont changé de mains au 2ème trimestre 2024, représentant un volume d'échange de 3,52 M€ (au prix acheteur). Le ratio de cession est stable et correspond à 40 % des souscriptions. Aucune part n'est en attente de retrait en fin de trimestre et la liquidité d'Atream Hotels est assurée au 2ème trimestre 2024. 
La collecte nette s'est élevée à 5,34 M€ et la capitalisation d'Atream Hotels est en hausse de +2,97 % à 306,29 M€ pour 4 326 associés.

 

ACQUISITION - Atream Hotels n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 2ème trimestre 2024. Plusieurs opportunités d’acquisitions sont à l’étude dans la zone Euro, dont deux hôtels respectivement situés en région Auvergne-Rhône-Alpes et en Bavière pour lesquels la SCPI Atream Hôtels est actuellement en exclusivité avec une potentielle signature d’acte prévue au second semestre 2024.

 

CESSION - La SCPI Atream Hotels n'a pas réalisé d'arbitrage au 2ème trimestre 2024.

 

GESTION - Au 30 juin 2024, toutes les surfaces locatives sont prises à bail avec une durée résiduelle moyenne des baux de 13,6 ans. Cette durée résiduelle tient compte des prorogations de baux (acquises ou à la main du bailleur) obtenues dans le cadre des négociations liées à la Covid-19.
Le taux d’occupation financier calculé selon les exigences de l’ASPIM (franchises de loyer incluses) s’élève à 100,0 % au 2ème trimestre 2024. Les mesures d’accompagnement accordées dans le cadre des négociations liées à la Covid-19 se sont éteintes le 31 décembre 2023 et le taux de recouvrement du 2ème trimestre s’élève à 99,1 %.

 

VALORISATION - La valeur de reconstitution d'Atream Hotels s'établissait à 1 049,02 € fin 2023, en baisse de -3,29 %, pour un prix de part de 1 000,00 €. 
Le ratio de reconstitution d'Atream Hotels s'établissait à -4,67%, le prix de part d'Atream Hotels était décoté de -4,67% par rapport à sa valeur de reconstitution.  
Une campagne d’expertise a été menée à mi-année, faisant apparaître une valeur vénale au 30 juin 2024 stable par rapport au 31 décembre 2023.  
Le prix de souscription est inchangé à 1 000,00 €.

 

DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2024, Atream Hotels a distribué un acompte de dividende brut de 12,62 €/part, niveau de distribution équivalent à 1er trimestre 2024. 
Atream Hotels ayant payé 0,85 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 11,77 €/part. 
Le niveau de distribution équivaut à un taux de distribution annualisé brut sur le trimestre de 5,05 %.

 

Collecte et liquidité du T2-2024

Collecte brute T2-2024
8,86 M€
Collecte nette T2-2024
5,34 M€
Volume échangé T3-2024
3,52 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
41% 
44% 
39% 
40%  T2-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T2-2024
Délai de cession T2-2024
Immédiat

Acquisition et cession du T2-2024

0 acquisition T2-2024
block
0 cession T2-2024
block

Activité locative au T2-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024
100,00%
TOF en exploitation T2-2024
keyboard_arrow_down 100,00%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2024
12,62 €/part
[ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
12.62 12.62 25,24 nc 
12.00 12.50 12.51 15.98 24,50 52,99
11.96 12.55 12.49 13.45 linear_scale 24,51 50,45
En € par part T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Dividende brut 12,0012,5012,5115,9812,6212,62
dont plus-valuencncnc2,60ncnc
dont fiscalité 0,691,711,392,161,071,66
À la source T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
- Fisc. p. financiersnc0,630,310,950,190,81
- Fisc. étrangère0,691,081,081,210,880,85
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2024

Activité locative

En % T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
TOF - ASPIM 98,00%99,00%99,00%99,00%100,00%100,00%
Var.-2,04%+1,01%+1,00%
Vacance ------
Aucune donnée à afficher
Franchises 2,00%1,00%1,00%1,00%--
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 98,00%99,00%99,00%99,00%100,00%100,00%
Var.+1,01%+1,00%
En m² T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Surface totale119 413119 413119 413119 413119 413119 413
Louéencncncncncnc
Libéréencncncncncnc
Solde locatif ncncncncncnc
TOP100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
Loyers T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Encaissés (M€) 3,773,723,934,043,953,93
Encaissés (€/P) 14,4113,9114,4414,5813,2712,84
Taux encaissement96,00%94,00%99,00%99,00%99,80%99,10%
WALB - bail ferme14,70 ans14,70 ans14,10 ans14,10 ans13,80 ans13,60 ans

Collecte vs investissement

En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Nb cessions000100
Cessions---7,06--
Collecte nette4,376,084,884,524,495,34
RESSOURCES4,376,084,8811,574,495,34
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE4,376,084,8811,574,495,34
Disponiblités [Bilan] 29,22

Marché des parts 

En nb de parts T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Parts totales261 364267 444272 323276 838297 445306 285
Parts souscrites 5 5198 9828 2978 1007 3868 861
Parts en retrait 1 1462 9023 4183 5852 8933 517
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+4 373+6 080+4 879+4 515+4 493+5 344
En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Capitalisation261,36267,44272,32276,84297,45306,29
Collecte brute 5,528,988,308,107,398,86
Volume en retrait1,152,903,423,592,893,52
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette4,376,084,884,524,495,34
Liquidité T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Ratio de cession21%32%41%44%39%40%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
30/09/2024 1 000,00 900,00 9 728 9 728 000 €
30/06/2024 1 000,00 900,00 3 517 3 517 000 €
31/03/2024 1 000,00 900,00 2 893 2 893 000 €
31/12/2023 1 000,00 900,00 3 585 3 585 000 €
30/09/2023 1 000,00 900,00 3 418 3 418 000 €
30/06/2023 1 000,00 900,00 2 902 2 902 000 €
31/03/2023 1 000,00 900,00 1 146 1 146 000 €
31/12/2022 1 000,00 900,00 241 241 000 €
30/09/2022 1 000,00 900,00 150 150 000 €
30/06/2022 1 000,00 900,00 235 235 000 €
31/03/2022 1 000,00 900,00 437 437 000 €
31/12/2021 1 000,00 900,00 519 519 000 €
30/09/2021 1 000,00 900,00 173 173 000 €
30/06/2021 1 000,00 900,00 75 75 000 €
31/03/2021 1 000,00 900,00 66 66 000 €
31/12/2020 1 000,00 900,00 102 102 000 €
30/09/2020 1 000,00 900,00 60 60 000 €
30/06/2020 1 000,00 900,00 75 75 000 €
31/03/2020 1 000,00 900,00 102 102 000 €
31/12/2019 1 000,00 900,00 - -

Évènements clés - ATREAM HOTELS

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Reconstitution - Baisse : -1,99%
1084.70 €/part -> 1063.07 €/part
Les expertises au 30 juin 2023 ont acté d’une baisse de valeur des actifs de la SCPI Atream Hôtels de -1,60 % par rapport au 31 décembre 2022, soit une variation de -1,99 % de la valeur de reconstitution des parts (1 063,07 € au 30/09/23 contre 1 084,70 € au 31/12/22).
La société de gestion Atream a décidé de ne pas revoir la valeur de la part de la SCPI Atream Hôtels qui se maintient à 1 000 €, soit un ratio de reconstitution de -5,93%.
 
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Acompte -
26.40 €/part -> 50.26 €/part
Distribution de en forte hausse (+95%) pour Atream Hotel en 2022.
Le dividende 2022 s'élève à 50,26€/part (5,05%) contre 26,40 €/part (2,64%) en 2021
 
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Acompte -
5.20 €/part -> 12.55 €/part
Acompte de 12,55 au T2-2022 contre 5,20 au T2-2021
Avec un taux de distribution de 5,02 %, le deuxième trimestre 2022 confirme le retour de la SCPI Atream Hôtels à des niveaux de performance comparables à ceux d’avant-crise et des perspectives favorables pour la fin de l’année.
La bonne dynamique touristique, observée depuis le début de l’année 2022 en France et en Europe, s’est poursuivie au deuxième trimestre avec des niveaux d’activité équivalents voire supérieurs à ceux de 2019.
 
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Acompte -
12.00 €/part -> 7.00 €/part
Forte baisse de l'acompte à 7,5€ au T2 contre 12€ au T1 2020
Depuis le 15 mars 2020 une crise sanitaire impacte le monde entier, aucune comparaison possible avec le passé, l’industrie touristique connait une baisse de son chiffre d’affaires plus importante que lors de la crise de 2008, la crise du Covid-19 engendrant des fermetures presque totales de sites et des pertes massives de chiffres d’affaires.
Atream a la conviction d'un retour aux performances de 2019 en 2022.
 
Demande d'information
ATREAM HOTELS
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.