Prix au
11-10-2024
250,00 €
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - BT2-2024
Bureaux
Paris
-
43.30
%
Retrait au
11-10-2024
230,02 €
Distribution brute 2023
3,56%10,89€
Distribution nette 2023
3,35%10,25€
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024
02-08-24
Collecte et liquidité du T2-2024
Collecte brute T2-2024
1,55 M€
Collecte nette T2-2024
-
Volume échangé T2-2024
1,55 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
98%
100%
100% T2-2024
Ratio de liquidité 3 mois
13%
2%
1%
1% T2-2024
Délai de cession T2-2024
Liste d'attente
610 222 parts [152,56M€]
Acquisition et cession du T2-2024
0 acquisition T2-2024
block
0 cession T2-2024
block
Activité locative au T2-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024
89,53%
TOF en exploitation T2-2024
keyboard_arrow_down
81,05%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T2-2024
2,54 €/part
Versé le 22-07-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.53 | 2.54 | 5,07 | nc | |||
| 2.72 | 2.52 | 2.52 | 3.13 | 5,24 | 10,89 | |
| 2.53 | 2.52 | 2.53 | 2.77 | linear_scale 5,05 | 10,35 |
| En € par part | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,72 | 2,52 | 2,52 | 3,13 | 2,53 | 2,54 |
| dont plus-value | 0,19 | nc | nc | 0,34 | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,32 | 0,12 | 0,10 | 0,45 | 0,12 | 0,12 |
| À la source | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,10 | 0,10 | 0,07 | 0,08 | 0,09 | 0,08 |
| - Fisc. étrangère | 0,03 | 0,02 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,04 |
| - Fisc. plus-value | 0,19 | - | - | 0,34 | - | - |
Activité locative
| En % | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,61% | 89,66% | 89,88% | 89,78% | 89,49% | 89,53% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,26% | +0,06% | +0,24% | -0,11% | -0,32% | +0,04% | |
| Vacance add_box | 10,39% | 10,34% | 10,12% | 10,22% | 10,51% | 10,47% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 9,50% | 9,54% | 7,53% | 7,69% | 9,21% | 7,41% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,65% | 0,64% | 1,38% | 1,12% | 0,73% | 0,73% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | 0,59% | 0,41% | - | 0,34% | |
| TOF exploitation add_box | 79,46% | 79,48% | 80,38% | 80,56% | 79,55% | 81,05% | |
|
|
|||||||
| Var. | -3,74% | +0,03% | +1,12% | +0,22% | -1,27% | +1,85% | |
 |
|
||||||
| En m² | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
| Surface totale | 697 885 | 688 934 | 686 359 | 647 639 | 647 639 | 647 639 | |
| Surface vacante | nc | nc | nc | 79 916 | 74 905 | nc | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +7 573 | +12 388 | +3 449 | +23 314 | +8 188 | +7 678 | |
| Libérée | -6 591 | -10 735 | -4 836 | -6 374 | -3 177 | -4 195 | |
| Solde locatif | 982 | 1 653 | -1 387 | 16 940 | 5 011 | 3 483 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
| Encaissés (M€) | 37,62 | 37,92 | 39,70 | 37,33 | 38,26 | 40,84 | |
| Encaissés (€/P) | 2,91 | 2,93 | 3,07 | 2,89 | 2,96 | 3,16 | |
| Taux encaissement | 93,38% | 92,52% | 95,64% | 93,14% | 92,96% | 94,11% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 2 | 1 | 1 | 2 | 0 | 0 |
| Cessions | 57,00 | 21,00 | 14,00 | 70,00 | - | - |
| Collecte nette | 6,76 | 5,07 | - | 0,05 | - | - |
| RESSOURCES | 63,76 | 26,07 | 14,00 | 70,05 | ||
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | ||||||
| INVESTISSEMENTS | ||||||
|
|
|||||
| SOLDE | 63,76 | 26,07 | 14,00 | 70,05 | ||
| Disponiblités [Bilan] | 20,52 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 12 911 475 | 12 931 770 | 12 931 646 | 12 931 848 | 12 932 043 | 12 932 235 |
| Parts souscrites add_box | 101 843 | 74 318 | 21 450 | 11 586 | 7 000 | 6 204 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 74 821 | 54 023 | 21 450 | 11 386 | 7 000 | 6 204 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | 657 | - | 300 |
| Parts en attente add_box | - | 40 464 | 165 088 | 483 364 | 571 050 | 610 222 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +27 022 | +20 295 | 0 | +200 | 0 | 0 |
| En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 3 950,91 | 3 957,12 | 3 465,68 | 3 465,74 | 3 233,01 | 3 233,06 |
| Collecte brute | 31,16 | 22,74 | 5,75 | 3,11 | 1,75 | 1,55 |
| Volume en retrait | 22,90 | 16,53 | 5,75 | 3,05 | 1,75 | 1,55 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | 0,18 | - | 0,08 |
| Volume en attente | - | 12,38 | 44,24 | 129,54 | 142,76 | 152,56 |
| Collecte nette | 8,27 | 6,21 | 0,00 | 0,05 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 73% | 73% | 100% | 98% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 13% | 2% | 1% | 1% |
| Délai de cession | 0 | 2 mois | 23 mois | 125 mois | 245 mois | 295 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2024 | 250,00 | 230,02 | 6 204 | 1 551 000 € |
| 30/03/2024 | 250,00 | 230,02 | 7 000 | 1 750 000 € |
| 15/03/2024 | 250,00 | 230,02 | - | - |
| 31/12/2023 | 268,00 | 246,58 | 11 386 | 3 051 448 € |
| 30/09/2023 | 268,00 | 246,58 | 21 450 | 5 748 600 € |
| 24/07/2023 | 268,00 | 246,58 | - | - |
| 30/06/2023 | 306,00 | 281,54 | 54 023 | 16 531 038 € |
| 31/03/2023 | 306,00 | 281,54 | 74 821 | 22 895 226 € |
| 31/12/2022 | 306,00 | 281,54 | 100 516 | 30 757 896 € |
| 30/09/2022 | 306,00 | 281,54 | 60 988 | 18 662 328 € |
| 30/06/2022 | 306,00 | 281,54 | 64 052 | 19 599 912 € |
| 31/03/2022 | 306,00 | 281,54 | 48 722 | 14 908 932 € |
| 01/01/2022 | 306,00 | 281,54 | - | - |
| 31/12/2021 | 304,00 | 279,50 | 48 221 | 14 659 184 € |
| 30/09/2021 | 304,00 | 279,70 | 37 377 | 11 362 608 € |
| 30/06/2021 | 304,00 | 279,70 | 56 678 | 17 230 112 € |
| 31/03/2021 | 304,00 | 279,70 | 58 579 | 17 808 016 € |
| 31/12/2020 | 304,00 | 279,70 | 74 972 | 22 791 488 € |
| 30/09/2020 | 304,00 | 279,70 | 54 196 | 16 475 584 € |
| 30/06/2020 | 304,00 | 279,70 | 104 391 | 31 734 864 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Paris
Évènements clés - RIVOLI AVENIR PATRIMOINE
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Prix de part - Baisse : -6,72%
268.00 €/part -> 250.00 €/part
268.00 €/part -> 250.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine de 268 à 250 €/part à partir du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
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Prix de part - Baisse : -12,42%
306.00 €/part -> 268.00 €/part
306.00 €/part -> 268.00 €/part
La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises de Rivoli Avenir Patrimoine qui, selon la société de gestion, affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 268 €/part, soit -12%
more_horiz
Les demandes de retraits sont supérieures aux souscriptions en mai et en juin 2023. les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 40 000 parts soit 12 M€.
La valeur de reconstitution de Rivoli Avenir Patrimoine s’élève à 298,30 € par part au 31 décembre 2022 contre 312,38 € fin 2021.
Cette baisse impacte le ratio de reconstitution de la SCPI qui affiche désormais une surcote de +2,58% (Le prix de souscription [306.00] est supérieur de +2,58% à la valeur de reconstitution [298.30]).
Cette baisse impacte le ratio de reconstitution de la SCPI qui affiche désormais une surcote de +2,58% (Le prix de souscription [306.00] est supérieur de +2,58% à la valeur de reconstitution [298.30]).
SOUSCRIPTION - La collecte brute de Rivoli Avenir Patrimoine au second trimestre est aussi faible qu'au trimestre précédent à 1,55 M€. 6 204 parts ont été souscrites alors que 45 000 demandes de retraits ont été enregistrées sur la période. Le volume des demandes de retrait semble ralentir mais demeure cependant largement supérieur aux souscriptions, conduisant le volume des parts en attente de cession à son plus haut, à 610 222 parts soit 152 M€ en équivalent prix acheteur. La liquidité de Rivoli Avenir Patrimoine n'est pas assurée en 2024.
En fin de 2ème trimestre 2024, la capitalisation de Rivoli Avenir Patrimoine est de 3 233 M€.
ACQUISITION - Aucune acquisition n’a été réalisée au cours de ce trimestre.
CESSION - Rivoli Avenir Patrimoine n'a pas réalisé d'arbitrage au 2ème trimestre 2024. Cinq actifs sont cependant en cours de cession (sous promesse de vente) pour un total de 68 M€ : un immeuble mixte (bureaux/commerce/habitations) à Avenue de l’Opéra à Paris détenu via la SCI Edrim : 35 M€, dont la signature est intervenue le 10 juillet et un portefeuille de 4 sites de locaux d’activité pour un total de 33 M€, dont la réitération de l’acte de vente est prévue le 25 juillet 2024
GESTION - Le taux d’occupation financier (TOF) du 1er semestre 2024 ressort à 89,53 %, stable par rapport à celui du 2e semestre 2023 (89,78 %). Les locations du semestre ont porté sur 5,9 M€ de loyers annuels, qui ont dépassé l’impact des libérations qui concernent 2 M€ de loyers annuels.
VALORISATION - Suite à la baisse de la valeur de reconstitution de -18,27% en 2023, Amundi a baissé une seconde fois le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine de -6,72 % le 15 mars 2024. Le nouveau prix de part de 250 € s'établissait en surcote de +2,54% par rapport à la valeur de reconstitution à fin 203 de 243,80€.
Amundi ne précise pas les évolutions de valeurs de Rivoli Avenir Patrimoine à mi-année.
DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2024, Rivoli Avenir Patrimoine a distribué un acompte de dividende brut de 2,54 €/part le 22-07-2024, en hausse de +0,40 % par rapport aux 2,53 € du 1er trimestre 2024.
Rivoli Avenir Patrimoine ayant payé 0,04 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 2,50 €/part.
Au titre de 2024, Amundi maintient comme pour 2023 des acomptes trimestriels de 2,50 €/part sur les trois premiers trimestres, soit une base annuelle de 10,00 €/part. En fonction des évènements favorables qui interviendraient les trimestres prochains, la distribution pourrait être ajustée et atteindre jusqu’à 10,80 € par part.