Prix au
09-09-2024
212,00 €
EFIMMO 1 - BT2-2024
Bureaux
IDF
-
36.10
%
Retrait au
09-09-2024
190,80 €
Distribution brute 2023
4,65%11,02€
Distribution nette 2023
4,48%10,62€
EFIMMO 1 - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024
07-08-24
Collecte et liquidité du T2-2024
Collecte brute T2-2024
4,79 M€
Collecte nette T2-2024
-
Volume échangé T2-2024
4,79 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T2-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100%
7%
7%
6% T2-2024
Délai de cession T2-2024
Liste d'attente
401 984 parts [85,22M€]
Acquisition et cession du T2-2024
1 acquisition T2-2024
0,61 M€
4 cessions T2-2024
16,00 M€
Activité locative au T2-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024
88,90%
TOF en exploitation T2-2024
keyboard_arrow_down
87,51%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T2-2024
2,25 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.25 | 2.25 | 4,50 | nc | |||
| 2.40 | 2.40 | 3.14 | 3.08 | 4,80 | 11,02 | |
| 2.40 | 2.40 | 4.04 | 2.96 | linear_scale 4,80 | 11,80 |
| En € par part | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,40 | 2,40 | 3,14 | 3,08 | 2,25 | 2,25 |
| dont plus-value | nc | nc | 0,74 | 0,16 | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,10 | 0,13 | 0,12 | 0,49 | 0,02 | 0,04 |
| À la source | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,10 | 0,13 | 0,12 | 0,09 | 0,02 | 0,04 |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | 0,40 | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 90,27% | 90,11% | 90,80% | 90,01% | 89,44% | 88,90% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,14% | -0,18% | +0,76% | -0,88% | -0,64% | -0,61% | |
| Vacance add_box | 9,73% | 9,89% | 9,20% | 9,99% | 10,56% | 11,10% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 3,46% | 2,60% | 1,53% | 1,02% | 0,98% | 0,98% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,50% | 0,45% | 0,89% | 0,69% | 0,49% | 0,41% | |
| TOF exploitation add_box | 86,31% | 87,06% | 88,38% | 88,30% | 87,97% | 87,51% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,46% | +0,86% | +1,49% | -0,09% | -0,38% | -0,53% | |
 |
|
||||||
| En m² | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
| Surface totale | nc | nc | nc | 633 359 | nc | nc | |
| Renouvelée | 105 | 5 934 | 1 654 | 5 714 | 826 | 369 | |
| Louée | +4 863 | +5 209 | +3 424 | +4 291 | +3 065 | +6 959 | |
| Libérée | -4 780 | -487 | -2 626 | -2 626 | -3 069 | -7 004 | |
| Solde locatif | 83 | 4 722 | 798 | 1 665 | -4 | -45 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
| Encaissés (M€) | 22,00 | 22,00 | 25,00 | 30,00 | 31,00 | 23,00 | |
| Encaissés (€/P) | 2,66 | 2,66 | 3,02 | 3,62 | 3,74 | 2,78 | |
| Taux encaissement | nc | nc | nc | nc | 98,00% | 97,00% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 4 | 5 | 4 | 5 | 5 | 4 |
| Cessions | 1,20 | 2,80 | 16,10 | 8,60 | 11,70 | 16,00 |
| Collecte nette | 43,13 | 1,07 | 0,04 | - | - | - |
| RESSOURCES | 44,33 | 3,87 | 16,14 | 8,60 | 11,70 | 16,00 |
| Nb acquisitions | 0 | 4 | 2 | 0 | 2 | 1 |
| Acquisition moy. | 1,15 | 18,23 | 10,77 | 0,61 | ||
| INVESTISSEMENTS | -4,62 | -36,45 | -21,53 | -0,61 | ||
|
|
|||||
| SOLDE | 44,33 | -0,74 | -20,31 | 8,60 | -9,83 | 15,39 |
| Disponiblités [Bilan] | 49,06 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 8 273 438 | 8 278 498 | 8 278 710 | 8 278 710 | 8 278 710 | 8 278 710 |
| Parts souscrites add_box | 238 636 | 141 153 | 104 199 | 16 027 | 25 707 | 22 571 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 35 179 | 136 093 | 103 987 | 16 027 | 25 707 | 22 571 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | 244 693 | 357 284 | 401 984 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +203 457 | +5 060 | +212 | 0 | 0 | 0 |
| En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 960,80 | 1 962,00 | 1 962,05 | 1 755,09 | 1 755,09 | 1 755,09 |
| Collecte brute | 56,56 | 33,45 | 24,70 | 3,40 | 5,45 | 4,79 |
| Volume en retrait | 8,34 | 32,25 | 24,64 | 3,40 | 5,45 | 4,79 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | 51,87 | 75,74 | 85,22 |
| Collecte nette | 48,22 | 1,20 | 0,05 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 15% | 96% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 7% | 7% | 6% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 46 mois | 42 mois | 53 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2024 | 212,00 | 190,80 | 22 571 | 4 785 052 € |
| 31/03/2024 | 212,00 | 190,80 | 25 707 | 5 449 884 € |
| 31/12/2023 | 212,00 | 190,80 | 16 027 | 3 397 724 € |
| 04/12/2023 | 212,00 | 190,80 | - | - |
| 30/09/2023 | 237,00 | 213,30 | 103 987 | 24 644 919 € |
| 30/06/2023 | 237,00 | 213,30 | 136 093 | 32 254 041 € |
| 31/03/2023 | 237,00 | 213,30 | 35 179 | 8 337 423 € |
| 31/12/2022 | 237,00 | 213,30 | 56 226 | 13 325 562 € |
| 30/09/2022 | 237,00 | 213,30 | 25 523 | 6 048 951 € |
| 30/06/2022 | 237,00 | 213,30 | 37 150 | 8 804 550 € |
| 31/03/2022 | 237,00 | 213,30 | 33 653 | 7 975 761 € |
| 31/12/2021 | 237,00 | 213,30 | 38 739 | 9 181 143 € |
| 30/09/2021 | 237,00 | 213,30 | 34 831 | 8 254 947 € |
| 30/06/2021 | 237,00 | 213,30 | 32 445 | 7 689 465 € |
| 31/03/2021 | 237,00 | 213,30 | 37 152 | 8 805 024 € |
| 31/12/2020 | 237,00 | 213,30 | 45 840 | 10 864 080 € |
| 30/09/2020 | 237,00 | 213,30 | 29 470 | 6 984 390 € |
| 30/06/2020 | 237,00 | 213,30 | 50 102 | 11 874 174 € |
| 31/03/2020 | 237,00 | 213,30 | 62 259 | 14 755 383 € |
| 31/12/2019 | 237,00 | 213,30 | 31 523 | 7 347 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EFIMMO 1
Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI Efimmo 1, à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024 (date prorogeable sur décision de la société de gestion).
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
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Prix de part - Baisse : -10,55%
237.00 €/part -> 212.00 €/part
237.00 €/part -> 212.00 €/part
La société de gestion SOFIDY a pris la décision d'ajuster le prix de part de la SCPI Efimmo 1, passant de 237 € à 212 € par part au 4 décembre 2023 soit une variation de -10,55%.
En conséquence le prix de retrait est de 190,80 € par part.
SOFIDY communique sur cette décision : "La baisse de valeur de son patrimoine exposé majoritairement à l’immobilier de bureaux est estimée entre -7% et -8% sur un an à fin 2023. Opérant sur le secteur qui subit clairement les baisses de valeur les plus prononcées, la SCPI résiste relativement bien grâce à la forte granularité de son patrimoine composé de petites et moyennes surfaces (270 actifs / 7M€ en moyenne par actif), sa politique d’investissement disciplinée et sa poche de diversification (15 % du patrimoine) dédiée aux commerces, à l’hôtellerie et à la logistique. Sur la base de son nouveau prix de part dorénavant en ligne avec la valeur de reconstitution estimée à fin 2023, la SCPI vise un taux de distribution supérieur à 5% en 2024."
En conséquence le prix de retrait est de 190,80 € par part.
SOFIDY communique sur cette décision : "La baisse de valeur de son patrimoine exposé majoritairement à l’immobilier de bureaux est estimée entre -7% et -8% sur un an à fin 2023. Opérant sur le secteur qui subit clairement les baisses de valeur les plus prononcées, la SCPI résiste relativement bien grâce à la forte granularité de son patrimoine composé de petites et moyennes surfaces (270 actifs / 7M€ en moyenne par actif), sa politique d’investissement disciplinée et sa poche de diversification (15 % du patrimoine) dédiée aux commerces, à l’hôtellerie et à la logistique. Sur la base de son nouveau prix de part dorénavant en ligne avec la valeur de reconstitution estimée à fin 2023, la SCPI vise un taux de distribution supérieur à 5% en 2024."
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Avec un niveau de collecte en baisse à 33 M€ au 2eme trimestre 2022 et des demandes de retrait en hausse à 29 M€, le ratio de cession augmente à 96% et implique la mise sous surveillance de cet indicateur sur les prochains mois.
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Sofidy à procéder à une distribution d’un dividende exceptionnel de 1,64 € portant l'acompte du mois d’octobre 2022 à 4,04€.
Le montant global de ce versement s'élève à 12M€, légèrement inférieur à la Plus Value distribuable de 14,5 M€ généré par les arbitrages du trimestre.
Le montant global de ce versement s'élève à 12M€, légèrement inférieur à la Plus Value distribuable de 14,5 M€ généré par les arbitrages du trimestre.
SOUSCRIPTION - La collecte brute d'Efimmo se maintient à un faible niveau autour de 5 M€ au second trimestre 2024. La totalité des 22 571 souscrites ont servi la compensation de demandes de retrait en attente de cession. 66 000 demandes de retraits supplémentaires ont été enregistrées pendant la période et ont été portées au registre des parts en attente. La liquidité d'Efimmo 1 n'est pas assurée au 2ème trimestre 2024, 401 984 parts sont en attente de retrait.
La Société de gestion assure accorder toute son attention à la liquidité du marché des parts et demeure très investie pour prendre toute mesure pertinente permettant de restaurer l'équilibre entre le marché des souscriptions et des retraits au plus vite.
ACQUISITION - Au cours du 2ème trimestre 2024, Efimmo a été appelée à hauteur de 0,61 M€ dans le cadre de son engagement dans le fonds de diversification NIAM Nordic Core Plus III investi en immobilier scandinave.
Au 30 juin 2024, la SCPI est engagée dans des investissements pour un montant total de 28 M€ à la fois en immobilier direct et sous forme de participations dans des sociétés immobilières. La trésorerie disponible de près de 89 M€ fait l’objet d’une gestion active avec une rémunération à l'heure actuelle de plus de 4 %.
CESSION - Au cours du 2ème trimestre 2024, SOFIDY, a procédé à la cession de 4 actifs pour un montant global de vente de 16,00 M€.
Les arbitrages du trimestre ont généré une plus-value de 6,3 M€ et ont porté sur 4 surfaces dont une surface de bureaux vacante à Toulouse générant une plus-value nette de fiscalité de 3,9 M€ ainsi qu'une surface de bureaux à Lyon générant une plus-value nette de fiscalité de 2,7 M€.
Au 30 juin 2024, la valorisation des actifs sous promesses de vente s'élève à 29,2 M€, dont une partie contribuera à générer de la plus-value.
Les cessions réalisées et en cours permettent d’annoncer la distribution d’un dividende exceptionnel au titre des plus-values qui sera compris entre 1,00€ et 1,20€ par part ayant jouissance et sera versé fin octobre.
GESTION - La forte granularité de son patrimoine, bénéficie toujours de la bonne dynamique du marché locatif des petites et moyennes surfaces, plus favorable que celui des grandes surfaces de périphérie. Ainsi, Efimmo 1 affiche de bonnes performances opérationnelles avec un taux d'occupation financier de 89 % au 2ème trimestre et un taux de recouvrement des loyers et des charges de 97 % sur le premier semestre.
VALORISATION - La baisse de -9,30 % de la valeur de reconstitution d'Efimmo enregistrée en 2023 a conduit Sofidy à diminuer le prix de part de la SCPI de -10,55% le 4 décembre 2023. Le prix de souscription de 212 €/part est aligné avec la valeur de reconstitution fin 2023 de 213,18 €/part.
La valorisation du patrimoine immobilier d'Efimmo évolue de -1,9 % à périmètre constant sur le premier semestre 2024, ce qui écarte toute correction du prix de part.
DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2024, Efimmo 1 a distribué un acompte de dividende brut de 2,25 €/part, niveau de distribution équivalent à 1er trimestre 2024.
Les performances globales de la SCPI permettent d'envisager une fourchette de dividende annuel comprise entre 10,15 € et 10,55 €/part ayant pleine jouissance sur l'exercice 2024, faisant ressortir un taux de distribution prévisionnel 2024 compris entre 5,00 % et de 5,20 % brut de fiscalité.