TRANSITIONS EUROPE - BT2-2024

Gérée par ARKEA
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Diversifiées
Etranger - 100.00 %
Prix au 22-06-2025
200,00 €
Retrait au 22-06-2025
180,00 €
Distribution brute 2024
8,25%16,50€
Distribution nette 2024
6,75%13,50€
 

TRANSITIONS EUROPE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024

09-08-24 

SOUSCRIPTION - Nouveau record de collecte pour Transitions Europe au second trimestre 2024 avec 111,47 M€ de souscriptions contre 65,94 M€ au trimestre précédent. Aucun retrait, la globalité de la collecte pourra servir de ressource pour l'investissement.      
En fin de 2ème trimestre 2024, la capitalisation de Transitions Europe est de 288,80 M€.

 

ACQUISITION - Au cours du 2ème trimestre 2024, ARKEA REIM a procédé à l'acquisition de 8 actifs pour 164,30 M€. Transition Europe consolide des positions au Pays-Bas et en Espagne et ouvre 2 nouveaux pays avec ses premiers investissements en Pologne et en Irlande.      
- La diversification sectorielle s'est accentués au Pays-Bas avec un actif de logistique pour 18,8 M€, un actif à usage mixte de bureaux et laboratoires pour 15,7 M€ et un actif à usage de bureau pour 30,7 M€.       
- 2 acquisitions ont été finalisées en Espagne avec une résidence médicalisée gériatrique pour 20,7 M€ et un actif de bureau à Barcelone pour 23,4 M€.       
- Transition Europe a investi dans des bureaux à Dublin pour 7,9 M€ et dans un immeuble diversifié en centre ville de Galway en Irlande pour 22 M€.      
- La SCPI s'implante en Pologne en faisant l'acquisition d'un immeuble de bureaux de 12 919 m² pour 25,1 M€ à Szczecin, à la frontière allemande.     
La collecte a été entièrement déployée. En moyenne, depuis le lancement du fonds, il a fallu 2,6 mois pour investir la collecte, ce qui représente une nette surperformance par rapport au délai de jouissance (de 5 mois). Le portefeuille immobilier, composé de 18 actifs, présente des qualités de diversification et couvre déjà 5 pays et 6 classes d’actif différentes. Le rendement immobilier moyen à l’acquisition du semestre s’élève à 7,90%
Arkéa REIM a sécurisé près de 100 M€ d’investissements qui seront déployés au cours des prochains mois.

 

CESSION - Transitions Europe est en cours de constitution de son portefeuille immobilier et n'a pas réalisé d'arbitrage au 2ème trimestre 2024.

 

GESTION - Le taux d'occupation financier de Transitions Europe se maintient à 100,00% au 2ème trimestre 2024.      
En raison des acquisitions du trimestre, les surfaces globales sous gestion augmentent de plus de 200% (+94 601 m²) au 2ème trimestre 2024 et atteignent 137 014 m². La mutualisation du risque locatif s'est fortement accélérée sur le trimestre avec un parc immobilier de 18 actifs (+8) à disposition de 93 locataires (+86).    
Le taux d'occupation physique est de 98% mais les 2% de locaux vacants sont couverts par des garanties locatives .    
Le programme d'investissement du trimestre permet également l'augmentation de la durée moyenne résiduelle totale des baux signés qui atteint 11,40 ans.

 

VALORISATION - Le prix de souscription n'a pas évolué en 2024, il reste stable à 200,00 €. La valeur de retrait de Transitions Europe est de 180 €.   
La société de gestion a fait expertiser les actifs par des experts indépendants au 30 juin 2024 et la valeur de reconstitution de Transitions Europe affiche une hausse de +1,84 % sur le 1er semestre, à 205,37 €/part contre 201,65 € fin 2023.   
L'évolution de la valeur de réalisation n'est pas communiquée.

 

DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2024, la SCPI Transitions Europe a distribué un acompte de dividende brut de 5,50 €/part, en hausse de +30,95 % par rapport aux 4,20 € du 1er trimestre 2024.      
Transitions Europe ayant payé 0,58 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 4,92 €/part.   
Au total Transition Europe aura distribué 9,70 €/part en jouissance au titre du S1, une performance supérieure à la distribution du 1er semestre 2023 et supérieure à l'objectif de taux de distribution annuel de 7,50 %.

Collecte et liquidité du T2-2024

Collecte brute T2-2024
111,47 M€
Collecte nette T2-2024
111,47 M€
Volume échangé T1-2025
-
Ratio de cession 4 derniers trimestres
0% 
0% 
0% 
0%  T2-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T2-2024
Délai de cession T2-2024
Immédiat

Acquisition et cession du T2-2024

8 acquisitions T2-2024
164,30 M€
0 cession T2-2024
block

Activité locative au T2-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024
100,00%
TOF en exploitation T2-2024
keyboard_arrow_down 98,00%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2024
5,50 €/part
[ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
4.20 5.50 9,70 nc 
0.00 9.00 3.50 3.00 9,00 15,50
linear_scale nc nc
En € par part T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Dividende brut -9,003,503,004,205,50
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité nc1,971,100,040,981,10
À la source T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
- Fisc. p. financiersncncncnc0,520,52
- Fisc. étrangère-1,971,100,040,460,58
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2024

Activité locative

En % T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
TOF - ASPIM 100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
Var.
Vacance -----2,00%
Franchises ------
Aucune donnée à afficher
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%98,00%
Var.-2,04%
En m² T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Surface totale8 80824 26929 63537 23342 413137 014
Surface vacante ------
Renouvelée------
Louée------
Libéréencncncncncnc
Solde locatif ncncncncncnc
TOP100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%98,00%
Loyers T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Taux encaissement100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
WALT - bail restant12,80 ans12,70 ans10,30 ans10,00 ans10,10 ans11,40 ans
WALB - bail ferme10,20 ans9,60 ans8,00 ans8,20 ans8,60 ans9,50 ans

Collecte vs investissement

En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette27,9116,5117,0438,4765,82111,47
RESSOURCES27,9116,5117,0438,4765,82111,47
Nb acquisitions241218
Acquisition moy. 13,45 1,78 11,60 6,45 12,90 20,54
INVESTISSEMENTS-26,90-7,10-11,60-12,90-12,90-164,30
SOLDE1,019,415,4425,5752,92-52,83
Disponiblités [Bilan] 43,79

Marché des parts 

En nb de parts T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Parts totales196 863279 410364 593556 960886 0581 443 998
Parts souscrites 139 56282 54785 183192 367329 683557 355
Parts en retrait ----585-
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+139 562+82 547+85 183+192 367+329 098+557 355
En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Capitalisation39,3755,8872,92111,39177,21288,80
Collecte brute 27,9116,5117,0438,4765,94111,47
Volume en retrait----0,12-
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette27,9116,5117,0438,4765,82111,47
Liquidité T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Ratio de cessionncncncnc0%nc
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
31/03/2025 200,00 180,00 536 107 200 €
31/12/2024 200,00 180,00 930 186 000 €
30/09/2024 200,00 180,00 - -
30/06/2024 200,00 180,00 - -
31/03/2024 200,00 180,00 585 117 000 €
31/12/2023 200,00 180,00 - -
30/09/2023 200,00 180,00 - -
30/06/2023 200,00 180,00 - -
31/03/2023 200,00 180,00 - -
31/12/2022 190,00 180,00 - -

Évènements clés - TRANSITIONS EUROPE

arrow_upward star_border
Collecte - 1ère SCPI en 2024
108.96 M€ -> 430.63 M€
Transition Europe, 1ère SCPI en terme de collecte nette en 2024 toutes SCPI confondues. La SCPI Transition Europe réalise une collecte nette de 430,63 M€ en 2024.

La capitalisation de la SCPI passe de 111 M€ fin 2023 à 543 M€ fin 2024.
 
arrow_upward star_border
Dividende - Top distribution
-> 8.16 %
La distribution en jouissance de Transition Europe atteint 15,5 euros bruts, soit un taux de distribution 2023 de 8,16%.
Arkea REIM précise que les 60 M€ investis en 2023 procurent un rendement net moyen de 6,60% permettant d'anticiper la capacité distributive réelle de la SCPI Transition Europe.
 
arrow_downward
Reconstitution - Baisse : -3,22%
208.35 €/part -> 201.65 €/part
Arkéa publie la valeur de reconstitution de la SCPI Transition Europe au 31/12/2023, en baisse de -3,22% sur le trimestre. La volatilité de cet indicateur témoigne de la jeunesse de la SCPI qui manque encore de profondeur avec 60 M€ investis
 
arrow_upward
Reconstitution - Hausse : +4,20%
199.95 € -> 208.35 €
Grâce à ces acquisitions, la valeur de reconstitution de Transitions Europe continue d’augmenter, atteignant 208,35€ par part au 30 septembre 2023, pour un prix de part de 200€.
 
Demande d'information
TRANSITIONS EUROPE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.