Prix au
09-09-2024
640,00 €
SELECTINVEST 1 - BT2-2024
Bureaux
IDF
-
52.37
%
Retrait au
09-09-2024
600,00 €
Distribution brute 2023
4,13%26,40€
Distribution nette 2023
4,11%26,28€
SELECTINVEST 1 - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024
02-08-24
Collecte et liquidité du T2-2024
Collecte brute T2-2024
0,61 M€
Collecte nette T2-2024
-27,98 M€
Volume échangé T2-2024
0,61 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T2-2024
Ratio de liquidité 3 mois
1%
0%
0%
1% T2-2024
Délai de cession T2-2024
Liste d'attente
170 117 parts [108,87M€]
Acquisition et cession du T2-2024
0 acquisition T2-2024
block
2 cessions T2-2024
26,75 M€
Activité locative au T2-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024
89,20%
TOF en exploitation T2-2024
keyboard_arrow_down
83,70%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T2-2024
6,57 €/part
Versé le 30-07-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6.57 | 6.57 | 13,14 | nc | |||
| 6.57 | 6.57 | 6.57 | 6.69 | 13,14 | 26,40 | |
| 6.51 | 6.51 | 6.57 | 6.91 | linear_scale 13,02 | 26,50 |
| En € par part | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 6,57 | 6,57 | 6,57 | 6,69 | 6,57 | 6,57 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | 6,12 | 6,57 |
| dont fiscalité add_box | nc | 0,10 | 0,05 | 0,26 | nc | nc |
| À la source | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | 0,10 | 0,05 | 0,14 | nc | nc |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | 0,12 | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 92,90% | 93,30% | 91,90% | 90,80% | 89,20% | 89,20% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,83% | +0,43% | -1,52% | -1,21% | -1,79% | ||
| Vacance add_box | 7,10% | 6,70% | 8,10% | 9,20% | 10,80% | 10,80% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 3,80% | 3,10% | 5,00% | 5,10% | 6,00% | 3,90% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 2,20% | 2,70% | 2,30% | 1,50% | 1,50% | 1,50% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | 0,10% | - | - | 0,40% | 0,10% | |
| TOF exploitation add_box | 86,90% | 87,40% | 84,60% | 84,20% | 81,30% | 83,70% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,92% | +0,57% | -3,31% | -0,48% | -3,57% | +2,87% | |
 |
|
||||||
| En m² | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
| Surface totale | 517 891 | 517 925 | 512 227 | 498 141 | 491 750 | 488 120 | |
| Surface vacante | 69 003 | 68 595 | 64 882 | 68 407 | 70 442 | 72 480 | |
| Renouvelée | 1 219 | 4 294 | 10 460 | 502 | 1 360 | 3 136 | |
| Louée | +1 635 | +3 044 | +1 240 | +1 705 | +1 442 | +3 185 | |
| Libérée | -10 335 | -2 560 | -1 490 | -10 532 | -2 810 | -4 228 | |
| Solde locatif | -8 700 | 484 | -250 | -8 827 | -1 368 | -1 043 | |
| TOP | 86,70% | 86,80% | 87,30% | 86,30% | 85,70% | 85,20% | |
| Loyers | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
| Encaissés (M€) | 18,55 | 19,98 | 18,13 | 19,53 | 19,06 | 18,95 | |
| Encaissés (€/P) | 7,35 | 7,93 | 7,21 | 7,76 | 7,68 | 7,78 | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 1 | 0 | 4 | 3 | 5 | 2 |
| Cessions | 2,80 | - | 6,60 | 17,50 | 50,45 | 26,75 |
| Collecte nette | -0,18 | -2,70 | -2,62 | -2,62 | -22,04 | -27,98 |
| RESSOURCES | 2,62 | -2,70 | 3,98 | 14,88 | 28,41 | -1,23 |
| Nb acquisitions | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | - | 0,10 | ||||
| INVESTISSEMENTS | -0,10 | |||||
|
|
|||||
| SOLDE | -2,80 | 3,98 | 14,88 | 28,41 | -1,23 | |
| Disponiblités [Bilan] | 17,40 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 2 523 538 | 2 519 320 | 2 515 232 | 2 515 232 | 2 480 802 | 2 437 086 |
| Parts souscrites add_box | 3 651 | 2 619 | 891 | 574 | 721 | 957 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 3 651 | 2 619 | 891 | 574 | 721 | 957 |
|
|
||||||
| Parts annulées | 282 | 4 218 | 4 088 | 4 088 | 34 430 | 43 716 |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | 18 028 | 54 164 | 67 331 | 193 371 | 203 033 | 170 117 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | -282 | -4 218 | -4 088 | -4 088 | -34 430 | -43 716 |
| En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 615,06 | 1 612,36 | 1 609,75 | 1 609,75 | 1 587,71 | 1 559,74 |
| Collecte brute | 2,34 | 1,68 | 0,57 | 0,37 | 0,46 | 0,61 |
| Volume en retrait | 2,34 | 1,68 | 0,57 | 0,37 | 0,46 | 0,61 |
| Volume annulé | 0,18 | 2,70 | 2,62 | 2,62 | 22,04 | 27,98 |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 11,54 | 34,66 | 43,09 | 123,76 | 129,94 | 108,87 |
| Collecte nette | -0,18 | -2,70 | -2,62 | -2,62 | -22,04 | -27,98 |
| Liquidité | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 20% | 5% | 1% | 0% | 0% | 1% |
| Délai de cession | 15 mois | 62 mois | 227 mois | 1011 mois | 845 mois | 533 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2024 | 640,00 | 600,00 | 957 | 612 480 € |
| 31/03/2024 | 640,00 | 600,00 | 721 | 461 440 € |
| 31/12/2023 | 640,00 | 600,00 | 574 | 367 360 € |
| 30/09/2023 | 640,00 | 600,00 | 891 | 570 240 € |
| 30/06/2023 | 640,00 | 600,00 | 2 619 | 1 676 160 € |
| 30/03/2023 | 640,00 | 600,00 | 3 651 | 2 336 640 € |
| 31/12/2022 | 640,00 | 600,00 | 4 362 | 2 791 680 € |
| 30/09/2022 | 640,00 | 600,00 | 6 486 | 4 151 040 € |
| 30/06/2022 | 640,00 | 600,00 | 10 124 | 6 479 360 € |
| 31/03/2022 | 640,00 | 600,00 | 7 961 | 5 095 040 € |
| 01/03/2022 | 640,00 | 600,00 | - | - |
| 31/12/2021 | 635,00 | 595,31 | 10 665 | 6 772 275 € |
| 30/09/2021 | 635,00 | 595,31 | 10 201 | 6 477 635 € |
| 30/06/2021 | 635,00 | 595,31 | 10 239 | 6 501 765 € |
| 31/03/2021 | 635,00 | 595,31 | 8 385 | 5 324 475 € |
| 31/12/2020 | 635,00 | 595,31 | 27 790 | 17 646 650 € |
| 30/09/2020 | 635,00 | 595,31 | 5 280 | 3 352 800 € |
| 30/06/2020 | 635,00 | 595,31 | 11 499 | 7 301 865 € |
| 31/03/2020 | 635,00 | 595,31 | 27 159 | 17 245 965 € |
| 31/12/2019 | 635,00 | 595,31 | 28 952 | 18 384 520 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - SELECTINVEST 1
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Reconstitution - Baisse : -7,05%
671.52 €/part -> 625.00 €/part
671.52 €/part -> 625.00 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30-06-2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26-08-2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,21% et la valeur de reconstitution de Selectinvest baisse de -7,05% au 1er semestre 2024 à 624,17€/part (671,52 € au 31-12-2024).
Le prix de souscription de 640€ est inchangé mais est dorénavant en surcote de +2,54% par rapport à la valeur de reconstitution de 624,17€.
Le prix de remboursement via le fonds de remboursement devrait suivre la tendance de la valeur de réalisation et sera compris entre 472 € et 524,48 €/part.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,21% et la valeur de reconstitution de Selectinvest baisse de -7,05% au 1er semestre 2024 à 624,17€/part (671,52 € au 31-12-2024).
Le prix de souscription de 640€ est inchangé mais est dorénavant en surcote de +2,54% par rapport à la valeur de reconstitution de 624,17€.
Le prix de remboursement via le fonds de remboursement devrait suivre la tendance de la valeur de réalisation et sera compris entre 472 € et 524,48 €/part.
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Le fonds de remboursement a été doté de 18 M€ au 1er mars 2024. Ce dernier a permis de traiter plus de 34 430 parts sur la base du prix fixé à 509 €/part, calculé sur le montant de la nouvelle valeur de réalisation. Il est proposé aux associés inscrits depuis plus de 3 mois sur les registres.
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Réalisation - Baisse : -9,81%
611.79 €/part -> 551.80 €/part
611.79 €/part -> 551.80 €/part
L'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a recommandé aux sociétés de gestion d’actualiser les valeurs immobilières à mi-année 2023. A cette occasion, la valeur de réalisation de Sélectinvest 1 affiche un retrait de -9,81% qui s’établie à 551,80 €/part, contre 611,79 €/part fin 2022.
Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
La valeur de remboursement devrait s'établir en baisse dans les mêmes proportions (+/- 497 €/part contre 551 €/part précédemment).
A fin 2022, le prix de souscription de Sélectinvest affichait une décote importante de -9,77% par rapport à sa valeur de reconstitution. Le ratio de reconstitution s'établissant en 2023 à +0,03%, La Française communique sur le maintien du prix de part de Sélectinvest 1 au 13/09/2023 à 640 €.
Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
La valeur de remboursement devrait s'établir en baisse dans les mêmes proportions (+/- 497 €/part contre 551 €/part précédemment).
A fin 2022, le prix de souscription de Sélectinvest affichait une décote importante de -9,77% par rapport à sa valeur de reconstitution. Le ratio de reconstitution s'établissant en 2023 à +0,03%, La Française communique sur le maintien du prix de part de Sélectinvest 1 au 13/09/2023 à 640 €.
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Depuis le 13 septembre 2023, du fait de l’évolution de la valeur de réalisation de la SCPI, le prix de sortie actualisé, via le fonds de remboursement, s’établit à 497 euros par part.
Au 30 septembre 2023, le volume de parts en attente atteint 67 331 parts soit 43 M€ .
Au 30 septembre 2023, le volume de parts en attente atteint 67 331 parts soit 43 M€ .
SOUSCRIPTION - Les souscriptions du 2e trimestre 2024 sont stables dans de faibles volumes et ont atteint 0,6 M€. Elles ont permis de financer la contrepartie au retrait de 957 parts. De l'ordre de 11 000 demandes de retraits ont été enregistrées sur le trimestre. Par ailleurs, la société de gestion a redoté le fonds de remboursement ce trimestre à hauteur de 18,2 M€, permettant ainsi de traiter 43 716 parts sur la base du prix fixé à 509 €/part. La valeur de retrait de Sélectinvest étant de 600 €/part, le prix de remboursement de 509 € présente une décote -15,17%. Au 30 juin, la totalité du fonds de remboursement a été consommée et il sera redoté au début du 3e trimestre. Le nombre de parts en attente (170 117), en nette baisse de 33 000 parts ce trimestre représente 7,0 % du total des parts de Sélectinvest 1.
Au 30 juin 2024, Sélectinvest 1 capitalise 1 559,74 M€ et est détenue par 21 170 associés.
ACQUISITION - Sélectinvest 1 n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 2ème trimestre 2024.
CESSION - Au second trimestre 2024, l’exécution du programme d’arbitrage de Sélectinvest 1 s’est poursuivie avec 2 actifs cédés soit près de 6 000 m2 pour 26,75 M€ avec près de 17,6 M€ de plus-values distribuables dégagées.
Acheté en 1989 pour 5,89 M€, Le Roisin, immeuble de bureau de 4 788 m² situé à Lille (59) et présentant 12% de vacance a été revendu pour 17 M€.
Acheté en 2000 pour 2,59 M€, un immeuble de bureau de 1 106 m² localisé à Paris (75) dans le 3ème arrondissement a été revendu 9,75 M€.
GESTION - L’activité locative du 2e trimestre, particulièrement soutenue, affiche un solde légèrement négatif de 2 000 m². Parmi les nombreuses locations, les deux baux signés sur l’immeuble de la rue Neuve Saint-Pierre à Paris 4e sont à souligner. Sélectinvest 1 affiche un taux d’occupation physique en légère baisse à 85,2 % (vs. 85,7 % au trimestre précédent) et un taux d’occupation financier maintenu à 89,2 %.
Par ailleurs, le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 6,00% au T1 2024 à 3,90% au T2 2024, soit -210 bp.
VALORISATION - Le prix de souscription de Sélectinvest 1 n'a pas évolué au 1er semestre 2024, il est resté stable à 640,00 €/part pour une valeur de reconstitution de 671,52 €/part fin 2023.
Les résultats des campagnes d’expertise à mi-année recommandée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) ainsi que les évolutions des valeurs de réalisation et de reconstitution de Sélectinvest 1 seront disponibles début septembre.
DISTRIBUTION - Au titre du second trimestre 2024, Selectinvest 1 a distribué un acompte de dividende brut de 6,57 €/part le 30-07-2024, niveau de distribution équivalent à 1er trimestre 2024.
Dans la continuité du 1er trimestre, l'acompte de distribution du T2 est constitué à 100,0 % de plus-values et permet ainsi la reconstitution du report à nouveau qui s'établissait à 4,12 €/part fin 2023. Le report à nouveau représente près de 7 mois de distribution au 30 juin 2024.