PIERREVENUS - BT2-2024

Gérée par AESTIAM
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Bureaux
IDF - 34.00 %
Prix au 18-02-2025
281,94 €
Retrait au 18-02-2025
263,00 €
Distribution brute 2023
4,70%12,36€
Distribution nette 2023
4,37%12,33€
 

PIERREVENUS - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024

21-08-24 

SOUSCRIPTION - Toujours aucune collecte pour Pierrevenus au second trimestre 2024. Aucune souscription depuis un an et les parts en attente de cession se stabilisent autour de 94 000 unités (+9 parts), soit 26,55 M€ en équivalent prix acheteur ou 12,57% du capital de la SCPI. La liquidité de Pierrevenus est totalement bloquée.  
Depuis le 10 juillet 2024, les ordres de retrait en attente depuis plus de 12 mois représentent plus de 10% du capital. L’Autorité des marchés financiers a été informée de la situation de la SCPI. La société de gestion, en lien avec le conseil de surveillance, travaille sur des mesures de gestion de la liquidité, dont l’application devra faire l’objet d’une approbation par l’assemblée générale extraordinaire.  
En fin de 2ème trimestre 2024, la capitalisation de Pierrevenus est de 211,25 M€.

 

ACQUISITION - La SCPI Pierrevenus n'a pas réalisé d'investissement au cours du 2ème trimestre 2024.

 

CESSION - Au cours du 2ème trimestre 2024, Aestiam a procédé à la cession de ses 2 actifs localisés à Montpelier pour un montant global de vente de 3,40 M€. Ces 2 actifs de bureau localisés dans le Parc Le millénaire avaient été acheté en 2004 et 2006, totalisaient 3 191 m² et étaient inscrit à l'inventaire du rapport annuel 2023 pour 3,17 M€.

 

GESTION - Le taux d'occupation financier de Pierrevenus est de 97,34% au 2ème trimestre 2024, en hausse de +63 bp par rapport au 1er trimestre 2024.  
Les surfaces sous gestion sont en baisse de -3 191 m² à 62 740 m² en raison des cessions intervenues ce trimestre. Le solde locatif est présente un éxcédent en surface de 529 m² et de 0,30 M€ en loyers annualisés.   
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 4,68% au T1 2024 à 2,10%, soit -258 bp au T2 2024.  
Retraité des franchises, le taux d'occupation financier en exploitation du 2ème trimestre 2024 s'établit à 95,24%, en hausse de +364 bp par rapport au trimestre précédent.

 

VALORISATION - Le prix de souscription de Pierrevenus n'a pas évolué au cours de 2024, il reste stable à 281,94 €/part pour des souscription < 250 000 € (263,00 €/part pour des souscription > 250 000 €).
La valeur du patrimoine s’est légèrement appréciée (+1,66 % entre le 31 décembre 2023 et le 30 juin 2024) malgré les tensions sur la valorisation immobilière engendrées par le nouvel environnement de taux d’intérêts. 
Au 30 juin 2024, la valeur de reconstitution s’établit à 296,16 €/part (soit +2,41% sur 6 mois). Ainsi, les prix de part font apparaitre des décotes de -11,20% pour les souscriptions supérieures à 250 K€ et de -4,80% pour les souscriptions inférieures à 250 K€.

 

DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2024, Pierrevenus a distribué un acompte de dividende brut de 3,09 €/part le 25-07-2024, en hausse de +3,00 % par rapport aux 3,00 € du 1er trimestre 2024.  
La prévision de distribution est comprise entre 12,20 € et 13,20 €, à comparer avec le distribution brute de 2023 à 12,36 €/part.

Collecte et liquidité du T2-2024

Collecte brute T2-2024
-
Collecte nette T2-2024
-
Volume échangé T3-2024
-
Ratio de cession 4 derniers trimestres
nc 
nc 
nc 
nc  T2-2024
Ratio de liquidité 3 mois
nc 
nc 
nc 
nc   T2-2024
Délai de cession T2-2024
nc 94 171 parts [26,55M€]

Acquisition et cession du T2-2024

0 acquisition T2-2024
block
2 cessions T2-2024
3,40 M€

Activité locative au T2-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024
97,34%
TOF en exploitation T2-2024
keyboard_arrow_down 95,24%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2024
3,09 €/part
Versé le 25-07-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
3.00 3.09 6,09 nc 
3.00 3.00 3.00 3.36 6,00 12,36
2.70 2.70 3.00 5.16 linear_scale 5,40 13,56
En € par part T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Dividende brut 3,003,003,003,363,003,09
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncnc0,03ncnc
À la source T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère---0,03--
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2024

Activité locative

En % T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
TOF - ASPIM 92,20%94,19%93,49%94,94%96,71%97,34%
Var.+0,54%+2,11%-0,75%+1,53%+1,83%+0,65%
Vacance 7,80%5,81%6,51%5,06%3,29%2,66%
Franchises 0,67%0,86%0,45%0,32%4,68%2,10%
Travaux ------
Arbitrages---0,98%0,43%-
TOF exploitation 91,53%93,33%93,04%93,64%91,60%95,24%
Var.+0,96%+1,93%-0,31%+0,64%-2,23%+3,82%
En m² T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Surface totale65 97365 97365 97365 97365 93162 740
Renouvelée------
Louée+447+654-+1 024+1 616+1 014
Libéréencncnc-1 300-1 938-485
Solde locatif 447654nc-276-322529
TOPncncncncncnc
Loyers T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Quittancés 3,113,183,173,243,213,36
WALT - bail restant4,44 ans4,43 ans4,28 ans4,32 ans4,34 ans4,15 ans
WALB - bail ferme2,63 ans2,57 ans2,45 ans2,57 ans2,48 ans2,49 ans

Collecte vs investissement

En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Nb cessions000002
Cessions-----3,40
Collecte nette-0,96----
RESSOURCES0,963,40
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE0,963,40
Disponiblités [Bilan] 7,34

Marché des parts 

En nb de parts T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Parts totales745 886749 280749 280749 280749 280749 280
Parts souscrites -7 605----
Parts en retrait -4 211----
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente 3 824-84 36892 86794 16294 171
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net0+3 3940000
En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Capitalisation210,30211,25211,25211,25211,25211,25
Collecte brute -2,14----
Volume en retrait-1,19----
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente1,08-23,7926,1826,5526,55
Collecte nette0,000,960,000,000,000,00
Liquidité T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Ratio de cession100%55%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3mnc100%ncncncnc
Délai de cession0

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital fixe

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
30/09/2024 281,94 263,00 - -
30/06/2024 281,94 263,00 - -
31/03/2024 281,94 263,00 - -
31/12/2023 281,94 263,00 - -
30/09/2023 281,94 263,00 - -
30/06/2023 281,94 263,00 4 211 1 187 249 €
31/03/2023 281,94 263,00 - -
31/12/2022 281,94 263,00 100 28 194 €
30/09/2022 281,94 263,00 - -
30/06/2022 281,94 263,00 - -
31/03/2022 281,94 263,00 20 5 639 €
31/12/2021 281,94 263,00 - -
30/09/2021 281,94 263,00 3 970 1 119 302 €
30/06/2021 281,94 263,00 1 521 428 831 €
31/03/2021 281,94 263,00 - -
31/12/2020 281,94 263,00 - -
31/12/2019 281,94 263,00 - -
31/12/2018 276,58 258,00 - -
31/12/2017 268,00 250,00 - -
31/12/2016 265,86 248,00 - -

Évènements clés - PIERREVENUS

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Liquidité - Aucune part en attente de cession
3824.00 Parts
Pierrevenus réalise une collecte brute de 2,14 M€ au T2 2023 et absorbe le stock de 3 824 part en attente de retrait qui s'accumulait depuis plusieurs mois.
 
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Activité locative - Amélioration des indicateurs d'exploitation
92.20 % -> 94.19 %
Baisse de la vacance, hausse du TOF Aspim, hausse du TOF d'exploitation et niveau de loyer quittancé en hausse régulière depuis an
 
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Liquidité - 3 050 parts en attente de cession

Avec 120 parts échangées sur l'ensemble de l'année 2022, Pierrevenus n'est plus en mesure d'assurer sa liquidité. Le volume de parts en attente de cession représente 860 000 € (3 050 parts au 31-12-2022)
 
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PIERREVENUS
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.