Prix au
18-02-2025
340,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
3.51 | 3.51 | 7,02 | nc  | |||
4.68 | 3.51 | 3.51 | 5.30 | 8,19 | 17,00 | |
3.51 | 4.69 | 3.51 | 4.68 | linear_scale 8,20 | 16,39 |
En € par part | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 4,68 | 3,51 | 3,51 | 5,30 | 3,51 | 3,51 |
dont plus-value | 1,17 | nc | nc | nc | nc | nc |
dont fiscalité add_box | 0,15 | 0,15 | 0,12 | 0,95 | 0,05 | 0,07 |
À la source | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
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- Fisc. p. financiers | 0,15 | 0,15 | 0,12 | 0,48 | 0,05 | 0,07 |
- Fisc. étrangère | - | - | - | 0,47 | - | - |
- Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
En % | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 93,39% | 93,12% | 93,04% | 93,13% | 93,03% | 92,90% | |
|
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Var. | -1,04% | -0,29% | -0,09% | +0,10% | -0,11% | -0,14% | |
Vacance add_box | 6,61% | 6,88% | 6,93% | 6,87% | 6,97% | 7,10% | |
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Franchises add_box | 1,69% | 1,69% | 1,72% | 1,62% | 1,75% | 1,59% | |
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Travaux add_box | 0,34% | 0,34% | 0,01% | - | - | - | |
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Arbitrages | - | - | 0,04% | - | 0,02% | 0,04% | |
TOF exploitation add_box | 91,36% | 91,09% | 91,30% | 91,51% | 91,26% | 91,27% | |
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Var. | -1,31% | -0,30% | +0,23% | +0,23% | -0,27% | +0,01% | |
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En m² | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
Surface totale | nc | nc | nc | 1 423 282 | nc | nc | |
Renouvelée | 4 737 | 19 793 | 15 008 | 7 488 | 11 118 | 5 492 | |
Louée | +17 743 | +12 816 | +17 383 | +15 090 | +16 573 | +11 329 | |
Libérée | -5 100 | -10 926 | -1 023 | -1 159 | -1 940 | -5 082 | |
Solde locatif | 12 643 | 1 890 | 16 360 | 13 931 | 14 633 | 6 247 | |
TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
Loyers | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | |
Encaissés (M€) | 55,00 | 54,00 | 55,00 | 53,00 | 58,00 | 60,00 | |
Encaissés (€/P) | 4,36 | 4,20 | 4,26 | 4,10 | 4,49 | 4,65 | |
Taux encaissement | nc | nc | nc | nc | 91,00% | 92,00% |
En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 6 | 4 | 3 | 3 | 2 | 2 |
Cessions | 4,80 | 4,60 | 11,30 | 2,20 | 3,90 | 0,50 |
Collecte nette | 125,33 | 83,81 | 21,08 | - | - | - |
RESSOURCES | 130,13 | 88,41 | 32,38 | 2,20 | 3,90 | 0,50 |
Nb acquisitions | 5 | 5 | 2 | 2 | 5 | 4 |
Acquisition moy. | 8,00 | 8,40 | 6,78 | 9,66 | 18,58 | 0,77 |
INVESTISSEMENTS | -39,98 | -42,00 | -13,55 | -19,31 | -92,89 | -3,09 |
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SOLDE | 90,15 | 46,41 | 18,83 | -17,11 | -88,99 | -2,59 |
Disponiblités [Bilan] | 54,50 |
En nb de parts | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 12 608 266 | 12 854 643 | 12 916 654 | 12 916 654 | 12 916 454 | 12 916 454 |
Parts souscrites add_box | 436 997 | 393 719 | 175 188 | 81 584 | 67 577 | 65 899 |
|
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Parts en retrait add_box | 68 368 | 147 224 | 113 177 | 81 584 | 67 577 | 65 899 |
|
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Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Parts en attente add_box | - | - | - | 151 375 | 226 006 | 239 849 |
|
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Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +368 629 | +246 495 | +62 011 | 0 | 0 | 0 |
En M€ | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 4 286,81 | 4 370,58 | 4 391,66 | 4 391,66 | 4 391,59 | 4 391,59 |
Collecte brute | 148,58 | 133,86 | 59,56 | 27,74 | 22,98 | 22,41 |
Volume en retrait | 23,25 | 50,06 | 38,48 | 27,74 | 22,98 | 22,41 |
Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Volume en attente | - | - | - | 51,47 | 76,84 | 81,55 |
Collecte nette | 125,33 | 83,81 | 21,08 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Liquidité | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 16% | 37% | 65% | 100% | 100% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 54% | 30% | 27% |
Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 6 mois | 10 mois | 11 mois |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
31/12/2024 | 340,00 | 306,00 | 67 601 | 22 984 340 € |
30/09/2024 | 340,00 | 306,00 | 63 769 | 21 681 460 € |
30/06/2024 | 340,00 | 306,00 | 65 899 | 22 405 660 € |
30/03/2024 | 340,00 | 306,00 | 67 577 | 22 976 180 € |
31/12/2023 | 340,00 | 306,00 | 81 584 | 27 738 560 € |
30/09/2023 | 340,00 | 306,00 | 113 177 | 38 480 180 € |
30/06/2023 | 340,00 | 306,00 | 147 224 | 50 056 160 € |
31/03/2023 | 340,00 | 306,00 | 68 368 | 23 245 120 € |
31/12/2022 | 340,00 | 306,00 | 67 977 | 23 112 180 € |
30/09/2022 | 340,00 | 306,00 | 46 017 | 15 645 780 € |
30/06/2022 | 340,00 | 306,00 | 57 268 | 19 471 120 € |
31/03/2022 | 340,00 | 306,00 | 58 287 | 19 817 580 € |
31/12/2021 | 340,00 | 306,00 | 58 397 | 19 854 980 € |
01/11/2021 | 340,00 | 306,00 | - | - |
30/09/2021 | 337,00 | 303,30 | 62 997 | 21 229 989 € |
30/06/2021 | 337,00 | 303,30 | 56 451 | 19 023 987 € |
31/03/2021 | 337,00 | 303,30 | 60 524 | 20 396 588 € |
31/12/2020 | 337,00 | 303,30 | 94 059 | 31 697 883 € |
30/09/2020 | 337,00 | 303,30 | 53 528 | 18 038 936 € |
30/06/2020 | 337,00 | 303,30 | 83 882 | 28 268 234 € |
SOUSCRIPTION - La collecte brute d'Immorente résiste à 22,41 M€ au second trimestre 2024 contre 22,98 M€ au 1er trimestre 2024. 65 899 parts ou la totalité des souscriptions compensent des demandes de retrait en attente et les demande de retrait restent supérieures en nombre aux souscriptions du trimestre, mais le nombre de demande de retraits enregistrées par la société de gestion sur le trimestre est en nette baisse à 80 000 parts contre 142 000 au trimestre précédent ou 232 000 au T4 2023. Le registre des parts en attente continue de s'étoffer avec 239 849 parts. La liquidité d'Immorente est perturbée et, sur la base du volume de souscription du second trimestre, le délai de cession d'une part est estimé à 10,9 mois.
La Société de Gestion assure accorder toute son attention à la liquidité du marché des parts et demeure très investie pour prendre toute mesure permettant de restaurer l’équilibre entre le marché des souscriptions et des retraits au plus vite.
En fin de 2ème trimestre 2024, la capitalisation d'Immorente est stable à 4 391,59 M€.
ACQUISITION - Immorente a investi 3,09 M€ au cours du trimestre, à travers 4 acquisitions, générant une rentabilité immédiate moyenne de 7,0 %.
- Immorente a en particulier acquis, une résidence de Coliving située à Montreuil pour une enveloppe totale de 1,68 M€ (soit 4 930 €/m²). Ce montant inclut notamment les travaux nécessaires pour repositionner l'actif sur sa nouvelle activité. Une fois entièrement réhabilité, l'immeuble bénéficiera d'un environnement résidentiel et commercial dynamique en plein renouveau avec l'ouverture récente de la nouvelle station "La Dhuys" (ligne 11) qui donne accès au centre de Paris.
- Immorente a également renforcé sa participation à hauteur de 767 K€ dans un fonds spécialisé en hôtellerie de Plein Air.
- Parallèlement, le fonds a été appelé à hauteur de 607 K€ dans le cadre de son engagement dans le fonds NIAM Nordic Core Plus III investi en immobilier scandinave.
Au 30 juin 2024, la SCPI Immorente est engagée dans de nouvelles acquisitions pour un montant total de 33 M€ à la fois en immobilier direct et sous forme de participations dans des sociétés immobilières. La trésorerie disponible de près de 253 M€ fait l’objet d’une gestion active avec une rémunération à l'heure actuelle de plus de 4%.
CESSION - Les arbitrages du second trimestre se sont élevés à 0,5 M€ net vendeur reflétant des prix de vente supérieurs en moyenne de +27 % par rapport aux valeurs d'expertises, et ont généré une moins-value de -0,3 M€.
GESTION - Le taux d'occupation financier d'Immorente est stable à 92,90% au 2ème trimestre 2024 (93,03% du 1er trimestre 2024).
L'activité locative est illustrée par 85 actes de gestion depuis le début de l'année, concernant près de 44 625 m². Ces actes de gestion font ressortir des loyers en baisse de -6,1% à périmètre constant, principalement du fait des renouvellements.
VALORISATION - Le prix de souscription d'Immorente n'a pas évolué sur 2024, il reste stable à 340,00 €/part depuis le 1er novembre 2021, date de sa dernière revalorisation de +0,90%. La valeur de reconstitution d'Immorente a accusé une baisse de -5,19% en 2023 à 322,29 €/part et son ratio de reconstitution s'établissait à +5,50% .
La valorisation du patrimoine immobilier d'Immorente évolue de +0,6 % à périmètre constant depuis le 31 décembre 2023, écartant toute correction du prix de part.
DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2024, Immorente a distribué un acompte de dividende brut de 3,51 €/part, niveau de distribution équivalent à 1er trimestre 2024.
Les performances globales d'Immorente permettent d'envisager une fourchette de dividende annuel comprise entre 16,20 € et 17,00 €/part ayant pleine jouissance sur l'exercice 2024, faisant ressortir un taux de distribution prévisionnel 2024 compris entre 4,90 % et 5,15 % brut de fiscalité.