Prix au
14-12-2024
212,00 €
EFIMMO 1 - BT3-2024
Bureaux
IDF
-
36.10
%
Retrait au
14-12-2024
190,80 €
Distribution brute 2023
4,65%11,02€
Distribution nette 2023
4,48%10,62€
EFIMMO 1 - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024
12-11-24
Collecte et liquidité du T3-2024
Collecte brute T3-2024
2,50 M€
Collecte nette T3-2024
-
Volume échangé T3-2024
2,50 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
7%
7%
6%
3% T3-2024
Délai de cession T3-2024
Liste d'attente
431 982 parts [91,58M€]
Acquisition et cession du T3-2024
0 acquisition T3-2024
block
7 cessions T3-2024
11,60 M€
Activité locative au T3-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
87,85%
TOF en exploitation T3-2024
keyboard_arrow_down
86,18%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T3-2024
3,46 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.25 | 2.25 | 3.46 | 7,96 | nc | ||
| 2.40 | 2.40 | 3.14 | 3.08 | 7,94 | 11,02 | |
| 2.40 | 2.40 | 4.04 | 2.96 | linear_scale 8,84 | 11,80 |
| En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,40 | 3,14 | 3,08 | 2,25 | 2,25 | 3,46 |
| dont plus-value | nc | 0,74 | 0,16 | nc | nc | 1,21 |
| dont fiscalité add_box | 0,13 | 0,12 | 0,49 | 0,02 | 0,04 | 0,03 |
| À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,13 | 0,12 | 0,09 | 0,02 | 0,04 | 0,03 |
| - Fisc. étrangère | - | - | 0,40 | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 90,11% | 90,80% | 90,01% | 89,44% | 88,90% | 87,85% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,18% | +0,76% | -0,88% | -0,64% | -0,61% | -1,20% | |
| Vacance add_box | 9,89% | 9,20% | 9,99% | 10,56% | 11,10% | 12,15% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 2,60% | 1,53% | 1,02% | 0,98% | 0,98% | 1,50% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,45% | 0,89% | 0,69% | 0,49% | 0,41% | 0,17% | |
| TOF exploitation add_box | 87,06% | 88,38% | 88,30% | 87,97% | 87,51% | 86,18% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,86% | +1,49% | -0,09% | -0,38% | -0,53% | -1,54% | |
 |
|
||||||
| En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Surface totale | nc | nc | 633 359 | nc | nc | nc | |
| Renouvelée | 5 934 | 1 654 | 5 714 | 826 | 369 | 6 558 | |
| Louée | +5 209 | +3 424 | +4 291 | +3 065 | +6 959 | +5 993 | |
| Libérée | -487 | -2 626 | -2 626 | -3 069 | -7 004 | -9 670 | |
| Solde locatif | 4 722 | 798 | 1 665 | -4 | -45 | -3 677 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Encaissés (M€) | 22,00 | 25,00 | 30,00 | 31,00 | 23,00 | 25,00 | |
| Encaissés (€/P) | 2,66 | 3,02 | 3,62 | 3,74 | 2,78 | 3,02 | |
| Taux encaissement | nc | nc | nc | 98,00% | 97,00% | nc | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 5 | 4 | 5 | 5 | 4 | 7 |
| Cessions | 2,80 | 16,10 | 8,60 | 11,70 | 16,00 | 11,60 |
| Collecte nette | 1,07 | 0,04 | - | - | - | - |
| RESSOURCES | 3,87 | 16,14 | 8,60 | 11,70 | 16,00 | 11,60 |
| Nb acquisitions | 4 | 2 | 0 | 2 | 1 | 0 |
| Acquisition moy. | 1,15 | 18,23 | 10,77 | 0,61 | ||
| INVESTISSEMENTS | -4,62 | -36,45 | -21,53 | -0,61 | ||
|
|
|||||
| SOLDE | -0,74 | -20,31 | 8,60 | -9,83 | 15,39 | 11,60 |
| Disponiblités [Bilan] | 49,06 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 8 278 498 | 8 278 710 | 8 278 710 | 8 278 710 | 8 278 710 | 8 278 710 |
| Parts souscrites add_box | 141 153 | 104 199 | 16 027 | 25 707 | 22 571 | 11 798 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 136 093 | 103 987 | 16 027 | 25 707 | 22 571 | 11 798 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | 244 693 | 357 284 | 401 984 | 431 982 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +5 060 | +212 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 962,00 | 1 962,05 | 1 755,09 | 1 755,09 | 1 755,09 | 1 755,09 |
| Collecte brute | 33,45 | 24,70 | 3,40 | 5,45 | 4,79 | 2,50 |
| Volume en retrait | 32,25 | 24,64 | 3,40 | 5,45 | 4,79 | 2,50 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | 51,87 | 75,74 | 85,22 | 91,58 |
| Collecte nette | 1,20 | 0,05 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 96% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 7% | 7% | 6% | 3% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 46 mois | 42 mois | 53 mois | 110 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 212,00 | 190,80 | 11 798 | 2 501 176 € |
| 30/06/2024 | 212,00 | 190,80 | 22 571 | 4 785 052 € |
| 31/03/2024 | 212,00 | 190,80 | 25 707 | 5 449 884 € |
| 31/12/2023 | 212,00 | 190,80 | 16 027 | 3 397 724 € |
| 04/12/2023 | 212,00 | 190,80 | - | - |
| 30/09/2023 | 237,00 | 213,30 | 103 987 | 24 644 919 € |
| 30/06/2023 | 237,00 | 213,30 | 136 093 | 32 254 041 € |
| 31/03/2023 | 237,00 | 213,30 | 35 179 | 8 337 423 € |
| 31/12/2022 | 237,00 | 213,30 | 56 226 | 13 325 562 € |
| 30/09/2022 | 237,00 | 213,30 | 25 523 | 6 048 951 € |
| 30/06/2022 | 237,00 | 213,30 | 37 150 | 8 804 550 € |
| 31/03/2022 | 237,00 | 213,30 | 33 653 | 7 975 761 € |
| 31/12/2021 | 237,00 | 213,30 | 38 739 | 9 181 143 € |
| 30/09/2021 | 237,00 | 213,30 | 34 831 | 8 254 947 € |
| 30/06/2021 | 237,00 | 213,30 | 32 445 | 7 689 465 € |
| 31/03/2021 | 237,00 | 213,30 | 37 152 | 8 805 024 € |
| 31/12/2020 | 237,00 | 213,30 | 45 840 | 10 864 080 € |
| 30/09/2020 | 237,00 | 213,30 | 29 470 | 6 984 390 € |
| 30/06/2020 | 237,00 | 213,30 | 50 102 | 11 874 174 € |
| 31/03/2020 | 237,00 | 213,30 | 62 259 | 14 755 383 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EFIMMO 1
Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI Efimmo 1, à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024 (date prorogeable sur décision de la société de gestion).
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
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Prix de part - Baisse : -10,55%
237.00 €/part -> 212.00 €/part
237.00 €/part -> 212.00 €/part
La société de gestion SOFIDY a pris la décision d'ajuster le prix de part de la SCPI Efimmo 1, passant de 237 € à 212 € par part au 4 décembre 2023 soit une variation de -10,55%.
En conséquence le prix de retrait est de 190,80 € par part.
SOFIDY communique sur cette décision : "La baisse de valeur de son patrimoine exposé majoritairement à l’immobilier de bureaux est estimée entre -7% et -8% sur un an à fin 2023. Opérant sur le secteur qui subit clairement les baisses de valeur les plus prononcées, la SCPI résiste relativement bien grâce à la forte granularité de son patrimoine composé de petites et moyennes surfaces (270 actifs / 7M€ en moyenne par actif), sa politique d’investissement disciplinée et sa poche de diversification (15 % du patrimoine) dédiée aux commerces, à l’hôtellerie et à la logistique. Sur la base de son nouveau prix de part dorénavant en ligne avec la valeur de reconstitution estimée à fin 2023, la SCPI vise un taux de distribution supérieur à 5% en 2024."
En conséquence le prix de retrait est de 190,80 € par part.
SOFIDY communique sur cette décision : "La baisse de valeur de son patrimoine exposé majoritairement à l’immobilier de bureaux est estimée entre -7% et -8% sur un an à fin 2023. Opérant sur le secteur qui subit clairement les baisses de valeur les plus prononcées, la SCPI résiste relativement bien grâce à la forte granularité de son patrimoine composé de petites et moyennes surfaces (270 actifs / 7M€ en moyenne par actif), sa politique d’investissement disciplinée et sa poche de diversification (15 % du patrimoine) dédiée aux commerces, à l’hôtellerie et à la logistique. Sur la base de son nouveau prix de part dorénavant en ligne avec la valeur de reconstitution estimée à fin 2023, la SCPI vise un taux de distribution supérieur à 5% en 2024."
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Avec un niveau de collecte en baisse à 33 M€ au 2eme trimestre 2022 et des demandes de retrait en hausse à 29 M€, le ratio de cession augmente à 96% et implique la mise sous surveillance de cet indicateur sur les prochains mois.
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Sofidy à procéder à une distribution d’un dividende exceptionnel de 1,64 € portant l'acompte du mois d’octobre 2022 à 4,04€.
Le montant global de ce versement s'élève à 12M€, légèrement inférieur à la Plus Value distribuable de 14,5 M€ généré par les arbitrages du trimestre.
Le montant global de ce versement s'élève à 12M€, légèrement inférieur à la Plus Value distribuable de 14,5 M€ généré par les arbitrages du trimestre.
CESSION - Les arbitrages du 3ème trimestre se sont élevés à 11,6 M€ et ont porté sur 7 surfaces de bureaux dont 1 000 m² de bureaux vacant à Malakoff générant une plus-value nette de fiscalité de 1,4 M€.
Efimmo1 poursuit sa politique d’arbitrage lui ayant permis de réaliser en 2024, un volume de cessions de 39 M€ à des prix de vente supérieurs en moyenne de + 8,8 % par rapport aux valeurs d’expertise du 31 décembre 2023. Ces ventes ont permis de céder plus de 8 500 m² de locaux vacants tout en générant près de 10 M€ de plus-values distribuables, soit 1,21 €/part versé sous forme d’un dividende exceptionnel fin octobre 2024.
Au 30 septembre 2024, la valorisation des actifs sous promesses de vente s'élève à 5,5 M€, dont une partie contribuera à générer de la plus-value.
SOUSCRIPTION - La collecte brute d'Efimmo 1 se réduit à 2,50 M€ au 3ème trimestre 2024 contre 4,79 M€ au trimestre précédente. La totalité des 11 798 parts souscrites ont été compensées par des retraits en attente. Les demandes de retrait sont également en diminution, autour de 40 000 parts mais restent largement supérieures aux souscriptions. La liquidité d'Efimmo 1 n'est pas assurée au 3ème trimestre 2024, et le registre des parts en attente de cession atteint 431 982 parts contre 401 984 parts au trimestre précédent, soit 5,22% du nombre total des parts en circulation.
L’Assemblée Générale du 5 juin 2024 a décidé de constituer un fonds de remboursement, et d'autoriser la Société de gestion à doter ce fonds de remboursement dès qu’elle le jugera opportun en fonction des arbitrages à effectuer sur le patrimoine, la dotation par les bénéfices demeurant le privilège de l’Assemblée Générale annuelle.
En fin de 3ème trimestre 2024, la capitalisation d'Efimmo 1 est stable à 1 755,09 M€.
ACQUISITION - La SCPI Efimmo n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 3ème trimestre 2024. Au 30 septembre 2024, Efimmo dispose d’une trésorerie disponible de près de 120 M€ et la SCPI est engagée dans des investissements pour un montant total de 21 M€ principalement au travers d'un co-investissement dans un portefeuille de trois parcs d'activités commerciales. Efimmo 1 souhaite bénéficier de ses capacités d’investissement en saisissant des actifs aux fondamentaux solides générant des performances relutives à l’instar de cet engagement pris pour acquérir avec d’autres fonds gérés par Sofidy, un portefeuille constitué de trois parcs d’activités commerciales dominants dans leurs zones de chalandise. Cet investissement qui sera finalisé au cours du 4ème trimestre procure une rentabilité immédiate de 8 % et une mutualisation importante avec environ 90 locataires. Cette opération d’envergure sera la seconde de l’année pour Efimmo 1, venant compléter sa poche de diversification amenée à être davantage développée notamment en investissant dans les locaux d’activité, l’industrie légère et la logistique.
Dans l’attente de son déploiement, la trésorerie disponible fait l’objet d’une gestion active avec une rémunération à l'heure actuelle de près de 4 %.
GESTION - Le taux d'occupation financier d'Efimmo 1 affiche une baisse de -105 bp, à 87,85% au 3ème trimestre 2024.
Accentué par une augmentation du pourcentage de locaux sous franchise de loyer de +52 bp, le taux d'occupation financier en exploitation du 3ème trimestre 2024 s'établit à 86,18%, en baisse de -133 bp par rapport au trimestre précédent.
Le déficit locatif du 3ème trimestre est principalement du à la libération de 9 670 m² de bureaux situés Vorgebirgsstrasse 49 à Bonn (Allemagne) représentant un loyer annuel total de 1,29 K€.
Les relocations et les renouvellements signés durant ce trimestre ont été globalement négociés avec une légère baisse des loyers annuels de -0,8 %.
VALORISATION - La valorisation du patrimoine d'Efimmo 1 constatée dans le cadre de la campagne à mi-année évolue de - 1,9 % à périmètre constant au titre du 1er semestre.
La valeur de réalisation du 30 juin 2024 baisse de -2,44 % à 173,96 €/part contre 178,31 €/part fin 2023.
Après une baisse de -9,33% en 2023, la valeur de reconstitution résiste en abandonnant -2,54% au 1er semestre 2024 à 207,76 €/part.
Le prix de souscription d'Efimmo 1 n'a pas évolué en 2024, il est stable à 212,00 €/part depuis sa dernière dévalorisation de -10,55% le 4 avril 2023.
Le ratio de reconstitution d'Efimmo 1 est de +2,04 %, le prix de souscription de 212 €/part est supérieur à la valeur de reconstitution de 207,76 €/part et s'établit en surcote de +2,04 %.
DISTRIBUTION - Efimmo 1 a distribué un acompte de dividende brut de 3,46 €/part au titre du 3ème trimestre 2024, en hausse de +53,78 % par rapport aux 2,25 € du second trimestre 2024. L'acompte courant est inchangé à 2,25 €/part et la distribution du trimestre intègre le versement, fin octobre 2024, d'un dividende exceptionnel de plus-value d'un montant de 1,21 €/part ayant jouissance à la date de distribution.
Au titre de l’exercice 2024, le dividende annuel prévisionnel s'établit à environ 10,20 €/part, faisant ressortir un taux de distribution prévisionnel 2024 d'environ 5,00 % brut de fiscalité.