PAREF PRIMA - BT3-2024

Gérée par PAREF
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Commerces
Etranger - 100.00 %
Prix au 18-02-2025
272,00 €
Retrait au 18-02-2025
244,80 €
Distribution brute 2023
4,80%13,45€
Distribution nette 2023
4,63%12,96€
 

PAREF PRIMA - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024

14-11-24 

SOUSCRIPTION - Paref Prima décollecte au 3ème trimestre 2024. La collecte brute est pourtant en augmentation à 4,47 M€ contre 2,03 M€ au trimestre précédant, et correspond à la souscription de 16 422 part. Mais 31 532 parts ont été vendues après que la société de gestion ai utilisé le mécanisme de rétro-compensation, voté lors de l'Assemblée Générale Extraordinaire 2024, pour servir les retraits, plus nombreux que les souscriptions. Novapierre Allemagne 2 présentaient en effet une collecte nette positive de 19 M€ sur 12 mois glissants. 
La décollecte nette du 3ème trimestre 2024 s'est donc élevée à -4,11 M€, et 1 691 parts complémentaires sont en attente de retrait. 
En fin de 3ème trimestre 2024, la capitalisation de Paref Prima se réduit légèrement à 933,77 M€.

 

ACQUISITION / CESSION - La SCPI Paref Prima n'a réalisé ni investissement ni cession au cours du 3ème trimestre 2024.

 

GESTION - Le taux d'occupation financier est de 94,84% au 3ème trimestre 2024, en baisse de -46 bp par rapport au 95,30% du 2ème trimestre 2024. 
Le solde de l'activité locative est en déficit de -0,30 M€ en valeur de loyers annualisés et de -2 135 m² en surface. La surface vacante augmente de +2 508 m² pour atteindre 43 616m². 
Le taux sous franchise est en baisse importante de -315 bp et améliore fortement le taux d'occupation financier en exploitation qui s'établit à 94,39%, en hausse de +269 bp par rapport au trimestre précédent. 
De plus, les baux de 23 locataires ont été prolongés sur des périodes allant jusqu'à 12 ans, sur des surfaces allant jusqu'à 11 760 m² et pour un total de 2,85 M€ de loyer annuel. Ces baux concernent aussi bien des commerçants indépendants, que de grandes enseignes des secteurs alimentaires, du bricolage ou de l'électronique. 
Le niveau de commerces essentiels reste très élevé (67,0%), s'accompagne d'un fort taux de recouvrement des loyers, et la durée résiduelle moyenne des baux (WALB) est de 5,8 ans. 

 

VALORISATION - Dans la suite de la fusion entre les SCPI Novapierre Allemagne et Novapierre Allemagne 2 en date du 10 juin 2024, le prix de part de Paref Prima a été fixé à 272,00 €/part. La nouvelle valeur de retrait de Paref Prima est de 244,80 €/part
La valeur globale du portefeuille au 30 juin 2024 et à périmètre constant affichait une légère baisse de -1,80% par rapport au 31 décembre 2023. 
La valeur de reconstitution du nouvel ensemble au 30 juin 2024 s'établissait à 260,32, en repli de -1,71 % sur le premier semestre 2024. Le prix de souscription de 272 € s'établit en surcote de +4,49 % par rapport à la valeur de reconstitution au 30 juin 2024.

 

DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Paref Prima a distribué un acompte de dividende brut de 3,41 €/part le 04-11-2024
Paref Prima ayant payé 0,11 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, la distribution nette se stabilise à 3,30 €/part pour le troisième trimestre 2024
Le cumul des acomptes bruts des 3 premiers trimestres 2024 de 10,37 €/part est supérieur de +2,78% par rapport au même cumul en 2023 (10,09 €/part). 
Le prévisionnel de performance cible non garanti est de 5,00% pour l'année 2024.

 

Collecte et liquidité du T3-2024

Collecte brute T3-2024
4,47 M€
Collecte nette T3-2024
-4,11 M€
Volume échangé T3-2024
8,58 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100% 
100% 
100%+ 
100%+  T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
27% 
4% 
100% 
100%   T3-2024
Délai de cession T3-2024
Immédiat

Acquisition et cession du T3-2024

0 acquisition T3-2024
block
0 cession T3-2024
block

Activité locative au T3-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
94,84%
TOF en exploitation T3-2024
keyboard_arrow_down 94,39%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T3-2024
3,41 €/part
Versé le 04-11-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3 Année pleine
3.37 3.59 3.41 10,37 nc 
3.29 3.36 3.44 3.46 10,09 13,55
3.14 3.14 3.09 3.10 linear_scale 9,37 12,47
En € par part T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Dividende brut 3,363,443,463,373,593,41
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité 0,300,17-0,170,220,290,11
À la source T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère0,300,17-0,170,220,290,11
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T3-2024

Activité locative

En % T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
TOF - ASPIM 95,20%94,60%93,80%94,80%95,30%94,84%
Var.-1,58%-0,63%-0,85%+1,05%+0,52%-0,49%
Vacance 4,80%5,40%6,20%5,20%4,70%5,16%
Franchises 0,70%0,80%1,10%1,60%3,60%0,45%
Travaux ------
Arbitrages------
TOF exploitation 94,50%93,80%92,70%93,20%91,70%94,39%
Var.-0,85%-0,75%-1,19%+0,54%-1,64%+2,85%
En m² T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Surface totale425 670425 670425 596425 596629 321629 363
Surface vacante 32 58132 11332 62928 91841 10843 616
Renouvelée6 48225 96011 87011 671ncnc
Louée+1 472+1 580-+3 098+1 155+255
Libérée-10 569-1 284-2 002-9 863-1 179-2 390
Solde locatif -9 097296-2 002-6 765-24-2 135
TOPncncncncncnc
Loyers T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Encaissés (M€) -9,9211,4011,6018,4019,10
Encaissés (€/P) nc4,965,705,805,345,56
Quittancés 10,43-----
Taux encaissement97,10%ncncncncnc
WALB - bail ferme5,10 ans5,60 ans5,37 ans5,27 ans5,80 ans5,80 ans

Collecte vs investissement

En M€ T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Nb cessions000010
Cessions----8,75-
Collecte nette-----3,11-4,11
RESSOURCES5,64-4,11
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE5,64-4,11
Disponiblités [Bilan] 14,75

Marché des parts 

En nb de parts T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Parts totales2 000 0002 000 0002 000 0002 000 0003 448 0863 432 976
Parts souscrites 5 4645 2467 3081 4957 47416 422
Parts en retrait 5 4645 2467 3081 49518 90831 532
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente 4 21116 80627 25339 065-1 691
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net0000-11 434-15 110
En M€ T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Capitalisation560,00560,00560,00560,00937,88933,77
Collecte brute 1,531,472,050,422,034,47
Volume en retrait1,531,472,050,425,148,58
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente1,184,717,6310,94-0,46
Collecte nette0,000,000,000,00-3,11-4,11
Liquidité T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024
Ratio de cession100%100%100%100%100%+100%+
Ratio liquidité 3m100%31%27%4%100%100%
Délai de cession2 mois10 mois11 mois78 mois01691

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
30/09/2024 272,00 244,80 31 532 8 576 704 €
01/06/2024 272,00 244,80 - -
31/03/2024 280,00 252,00 1 495 418 600 €
31/12/2023 280,00 252,00 7 308 2 046 240 €
30/09/2023 280,00 252,00 5 246 1 468 880 €
30/06/2023 280,00 252,00 5 464 1 529 920 €
31/03/2023 280,00 252,00 8 942 2 503 760 €
31/12/2022 280,00 252,00 7 662 2 145 360 €
30/09/2022 280,00 252,00 8 228 2 303 840 €
30/06/2022 280,00 252,00 3 966 1 110 480 €
01/04/2022 280,00 252,00 - -
31/03/2022 260,00 234,00 3 585 932 100 €
31/12/2021 260,00 234,00 3 887 1 010 620 €
30/09/2021 260,00 234,00 5 544 1 441 440 €
30/06/2021 260,00 234,00 4 333 1 126 580 €
31/03/2021 260,00 234,00 4 150 1 079 000 €
31/12/2020 260,00 234,00 4 641 1 206 660 €
30/09/2020 260,00 234,00 2 269 589 940 €
30/06/2020 260,00 234,00 10 248 2 664 480 €
31/03/2020 260,00 234,00 1 672 434 720 €

Évènements clés - PAREF PRIMA

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Statutaire - Fusion adoptée -> Paref Prima
560.00 M€ -> 940.00 M€
PAREF Gestion annonce la fusion-absorption de Novapierre Allemagne 2 par Novapierre Allemagne.
Cette décision, adoptée à la majorité des voix des associés des deux SCPI lors des assemblées générales extraordinaires, réunies en seconde convocation le lundi 10 juin dernier, donne naissance à PAREF Prima, avec un effet rétroactif comptable et fiscal au 1er janvier 2024.
Le nouvel ensemble présente une capitalisation de 940 M€ post-fusion.
 
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Prix de part - Baisse : -2,86%
280.00 €/part -> 272.00 €/part
Au 10 juin 2024, dans la suite de la fusion-absorption de Novapierre Allemagne 2 par Novapierre Allemagne, le prix de souscription d’une part de Paref Prima (Anciennement Novapierre Allemagne) est égal à 272 € et se décompose ainsi :

- Valeur nominale de la part sociale : 200 €
- Prime d’émission : 72 €
La valeur de retrait s'établit à 244,80 €/part
 
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Statutaire - Projet de fusion

Paref Gestion présente le projet de fusion de Novapierre Allemagne (Absorbante) et Novapierre Allemagne 2 (Absorbée)
La parité d'échange est arrêtée sur la base du multiplicateur de 0,958
0,958 part de Novapierre Allemagne pour une (1) part de Novapierre Allemagne 2
Le marché des parts sera suspendu entre le 15 mai et le 15 juin 2024
La fusion serait rétroactive au 1er janvier 2024.
 
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Prix de part -
260.00 €/part -> 280.00 €/part
Novapierre Allemagne : le prix de souscription s’établit désormais à 280 € au 1er avril 2022, soit une progression de 20 € (+ 7,69 %). La valeur de retrait s’établit quant à elle à 252 €.
 
Demande d'information
PAREF PRIMA
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.