Prix au
25-03-2025
175,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
2.25 | 2.25 | 2.25 | 6,75 | nc  | ||
2.25 | 2.25 | 2.25 | 3.27 | 6,75 | 10,02 | |
2.25 | 3.25 | 2.25 | 2.38 | linear_scale 7,75 | 10,13 |
En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 2,25 | 2,25 | 3,27 | 2,25 | 2,25 | 2,25 |
dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
dont fiscalité add_box | 0,04 | 0,04 | 0,16 | 0,03 | 0,03 | 0,03 |
À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,03 | 0,03 | 0,03 |
- Fisc. étrangère | - | - | 0,12 | - | - | - |
- Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 90,84% | 89,69% | 90,19% | 89,59% | 90,17% | 89,80% | |
|
|||||||
Var. | -0,06% | -1,28% | +0,55% | -0,67% | +0,64% | -0,41% | |
Vacance add_box | 9,16% | 10,31% | 9,81% | 10,41% | 9,83% | 10,20% | |
|
|||||||
Franchises add_box | 2,90% | 3,86% | 4,52% | 6,09% | 5,34% | 4,51% | |
|
|||||||
Travaux add_box | 0,10% | 0,10% | 0,10% | - | - | - | |
|
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Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
TOF exploitation add_box | 87,84% | 85,73% | 85,57% | 83,50% | 84,83% | 85,29% | |
|
|||||||
Var. | +1,15% | -2,46% | -0,19% | -2,48% | +1,57% | +0,54% | |
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En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
Surface totale | 115 162 | 137 487 | 137 526 | 137 526 | 137 523 | 137 523 | |
Surface vacante | 12 084 | 15 321 | 15 560 | 14 412 | 14 817 | 16 176 | |
Renouvelée | - | - | - | 1 960 | - | - | |
Louée | +368 | +1 656 | +483 | +4 591 | +376 | +2 144 | |
Libérée | -1 585 | -3 783 | -648 | -3 443 | -771 | -3 504 | |
Solde locatif | -1 217 | -2 127 | -165 | 1 148 | -395 | -1 360 | |
TOP | 89,51% | 88,86% | 88,69% | 89,52% | 89,23% | 88,24% | |
Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
Taux encaissement | 98,28% | 94,86% | 84,90% | 94,68% | 96,20% | 98,19% |
En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Cessions | 0,22 | - | - | - | - | - |
Collecte nette | 0,32 | - | - | - | - | - |
RESSOURCES | 0,54 | |||||
Nb acquisitions | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Acquisition moy. | 20,55 | |||||
INVESTISSEMENTS | -41,10 | |||||
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|||||
SOLDE | 0,54 | -41,10 | ||||
Disponiblités [Bilan] | 31,78 |
En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 1 562 923 | 1 562 923 | 1 562 923 | 1 562 923 | 1 562 923 | 1 562 923 |
Parts souscrites add_box | 19 353 | 6 749 | 2 931 | 2 074 | 333 | 2 331 |
|
||||||
Parts en retrait add_box | 17 535 | 6 749 | 2 931 | 2 074 | 333 | 2 331 |
|
||||||
Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Parts en attente add_box | 5 925 | 41 134 | 57 759 | 63 125 | 53 854 | 54 435 |
|
||||||
Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +1 818 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 364,16 | 328,21 | 328,21 | 328,21 | 273,51 | 273,51 |
Collecte brute | 4,51 | 1,42 | 0,62 | 0,44 | 0,06 | 0,41 |
Volume en retrait | 4,09 | 1,42 | 0,62 | 0,44 | 0,06 | 0,41 |
Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Volume en attente | 1,38 | 8,64 | 12,13 | 13,26 | 9,42 | 9,53 |
Collecte nette | 0,42 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 91% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 100% | 16% | 5% | 3% | 1% | 4% |
Délai de cession | 5925 | 18 mois | 59 mois | 91 mois | 485 mois | 70 mois |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
31/12/2024 | 175,00 | 157,50 | 176 | 30 800 € |
30/09/2024 | 175,00 | 157,50 | 2 331 | 407 925 € |
30/06/2024 | 175,00 | 157,50 | 333 | 58 275 € |
03/04/2024 | 175,00 | 157,50 | - | - |
31/03/2024 | 210,00 | 189,00 | 2 074 | 435 540 € |
31/12/2023 | 210,00 | 189,00 | 2 931 | 615 510 € |
30/09/2023 | 210,00 | 189,00 | 6 749 | 1 417 290 € |
01/09/2023 | 210,00 | 189,00 | - | - |
30/06/2023 | 233,00 | 209,70 | 17 535 | 4 085 655 € |
31/03/2023 | 233,00 | 209,70 | 11 776 | 2 743 808 € |
01/02/2023 | 233,00 | 209,70 | - | - |
31/12/2022 | 233,00 | 215,46 | 9 164 | 2 135 212 € |
30/09/2022 | 233,00 | 215,46 | 5 246 | 1 222 318 € |
30/06/2022 | 233,00 | 215,46 | 7 515 | 1 750 995 € |
31/03/2022 | 233,00 | 215,46 | 6 521 | 1 519 393 € |
31/12/2021 | 233,00 | 215,46 | 7 025 | 1 636 825 € |
30/09/2021 | 233,00 | 215,46 | 5 050 | 1 176 650 € |
30/06/2021 | 233,00 | 215,46 | 5 384 | 1 254 472 € |
31/03/2021 | 233,00 | 215,46 | 4 353 | 1 014 249 € |
31/12/2020 | 233,00 | 215,46 | 6 246 | 1 455 318 € |
30/09/2020 | 233,00 | 215,46 | 11 099 | 2 586 067 € |
30/06/2020 | 233,00 | 215,46 | 3 682 | 857 906 € |
01/06/2020 | 233,00 | 215,46 | - | - |
26/03/2020 | 244,05 | 233,90 | 3 645 | 889 562 € |
26/03/2020 | 244,05 | 233,90 | 3 645 | 889 562 € |
26/02/2020 | 244,05 | 223,90 | 6 623 | 1 616 343 € |
26/02/2020 | 244,05 | 223,90 | 6 623 | 1 616 343 € |
29/01/2020 | 239,80 | 220,00 | 1 774 | 425 405 € |
29/01/2020 | 239,80 | 220,00 | 1 774 | 425 405 € |
24/12/2019 | 233,26 | 214,00 | 2 674 | 623 737 € |
VALORISATION - Le prix de part d'Aew Opportunités Europe a baissé de -9,97% en 2023 puis de -16,67% en 2024 (-24,89%), passant de 233 € à 210€ puis à 175 € le 03 avril 2024.
La valeur de reconstitution de la SCPI avait baissé de -11,01% en 2023 (193,89 €/part) et conformément aux nouvelles dispositions réglementaires, son patrimoine a fait l’objet à mi-année d’une expertise établissant la valeur de reconstitution à 191,27 €/part, en léger retrait de -1,25% sur le 1er semestre 2024. Le ratio de reconstitution au 30 juin 2024 est de -8,60 %, le prix de part d'Aew Opportunités Europe (175,00 €) est inférieur à la valeur de reconstitution (191,27 €) et est donc décoté de -8,60 %.
AEW patrimoine estime que la baisse des valeurs que connaît le marché immobilier depuis 2 ans, et plus particulièrement sur les actifs de bureau, s’atténue très sensiblement au premier semestre 2024, ce qui conforte notre conviction que le marché pourrait s’approcher de son point bas.
SOUSCRIPTION - Aew Opportunités Europe a collecté 0,41 M€ au 3ème trimestre 2024. La totalité des 2 331 parts souscrites a permis la vente de parts en attente de cession. 2 912 parts à la vente ont été enregistré par AEW et le nombre de part en attente de cession progresse de 581 parts. Le volume en attente de cession représente 9,53 M€ soit 3,48 % du capital de la SCPI. La liquidité de Aew Opportunites Europe (ex Fructirégions) n'est pas assurée.
Avec une collecte nette inexistante, la capitalisation d'Aew Opportunités Europe est stable à 273,51 M€.
ACQUISITION / CESSION - Comme aux 3 précédents trimestres, Aew Opportunités Europe n'a réalisé ni investissement, ni arbitrage au T3-2024.
Lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire de juin 2024, les associés ont voté en faveur d’une stratégie d’investissement diversifiée et non plus majoritairement dans des bureaux, afin de permettre à la SCPI de saisir davantage d’opportunités d’investissements, tels que des actifs de commerces, logistiques ou hôtels, et d’améliorer la diversification des risques patrimoniaux et locatifs.
GESTION - Aew Opportunités Europe affiche un taux d'occupation financier en baisse de -37 bp à 89,80% au 3ème trimestre 2024 (90,17% au T2 2024).
Le déficit locatif du trimestre de -1 360 m² entraine une augmentation de la surface vacante et une détérioration du taux d'occupation physique de la SCPI qui abandonne 99bp à 88,24%.
La réduction du taux de franchise sur le trimestre permet l'amélioration du taux d'occupation financier en exploitation qui s'établit à 85,29%.
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Aew Opportunités Europe (ex Fructirégions) a distribué un acompte de dividende brut de 2,25 €/part le 16-10-2024, niveau de distribution équivalent à 2ème trimestre 2024 au 3ème trimestre 2023.
La distribution prévisionnelle 2024 est maintenue à 9,34 €/part (10,02 €/part en 2023) et correspond à un taux de distribution prévisionnel 2024 de 4,45% (non garanti et avant fiscalité payée en France et à l’étranger par la SCPI pour le compte des associés).