Prix au
18-02-2025
160,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
1.77 | 1.77 | 1.54 | 5,08 | nc  | ||
1.69 | 1.70 | 1.76 | 1.70 | 5,15 | 6,85 | |
1.63 | 1.63 | 1.83 | 2.52 | linear_scale 5,09 | 7,61 |
En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 1,70 | 1,76 | 1,70 | 1,77 | 1,77 | 1,54 |
dont plus-value | nc | 0,06 | nc | nc | nc | 0,01 |
dont fiscalité add_box | 0,12 | 0,17 | 0,11 | 0,12 | 0,12 | 0,07 |
À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | 0,11 | 0,10 | 0,10 | 0,11 | 0,11 | 0,05 |
- Fisc. étrangère | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
- Fisc. plus-value | - | 0,06 | - | - | - | 0,01 |
En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 89,40% | 88,70% | 89,70% | 89,40% | 89,40% | 89,90% | |
|
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Var. | -0,79% | +1,11% | -0,34% | +0,56% | |||
Vacance add_box | 10,60% | 11,30% | 10,30% | 10,60% | 10,60% | 10,10% | |
|
|||||||
Franchises add_box | 1,90% | 2,10% | 1,90% | 2,30% | 1,80% | 1,20% | |
|
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Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
Aucune donnée à afficher
|
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Arbitrages | - | - | - | - | 0,50% | 0,20% | |
TOF exploitation add_box | 87,50% | 86,60% | 87,80% | 87,10% | 87,10% | 88,50% | |
|
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Var. | -0,80% | -1,04% | +1,37% | -0,80% | +1,58% | ||
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En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
Surface totale | 245 096 | 245 096 | 239 016 | 234 507 | 234 507 | 230 449 | |
Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
Louée | +7 918 | +4 065 | +5 564 | +67 | +1 823 | +823 | |
Libérée | -1 507 | -6 284 | -795 | -4 472 | -1 713 | -458 | |
Solde locatif | 6 411 | -2 219 | 4 769 | -4 405 | 110 | 365 | |
TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
Encaissés (M€) | 5,97 | 6,45 | 6,52 | 6,51 | 6,33 | 6,28 | |
Encaissés (€/P) | 1,55 | 1,68 | 1,70 | 1,70 | 1,65 | 1,64 | |
Taux encaissement | 96,00% | 98,00% | 96,00% | 95,00% | 97,00% | 95,00% | |
WALT - bail restant | 5,79 ans | 5,64 ans | 5,59 ans | 5,84 ans | 5,89 ans | 5,78 ans | |
WALB - bail ferme | 3,27 ans | 3,24 ans | 3,17 ans | 3,53 ans | 4,02 ans | 3,88 ans |
En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 1 | 0 | 3 | 10 | 0 | 3 |
Cessions | 0,45 | - | 5,87 | 8,90 | - | 1,57 |
Collecte nette | -1,35 | -0,14 | -0,29 | -0,47 | - | - |
RESSOURCES | -0,90 | -0,14 | 5,58 | 8,43 | 1,57 | |
Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Acquisition moy. | ||||||
INVESTISSEMENTS | ||||||
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SOLDE | -0,90 | -0,14 | 5,58 | 8,43 | 1,57 | |
Disponiblités [Bilan] | 16,29 |
En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 3 840 754 | 3 839 960 | 3 838 300 | 3 835 627 | 3 835 627 | 3 835 627 |
Parts souscrites add_box | 119 | 188 | 1 217 | - | - | - |
|
||||||
Parts en retrait add_box | 119 | 188 | 1 217 | - | - | - |
|
||||||
Parts annulées | 7 670 | 794 | 1 660 | 2 673 | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Parts en attente add_box | 116 379 | 235 834 | 256 075 | 270 316 | 295 700 | 305 761 |
|
||||||
Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | -7 670 | -794 | -1 660 | -2 673 | 0 | 0 |
En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 756,63 | 675,83 | 675,54 | 675,07 | 675,07 | 675,07 |
Collecte brute | 0,02 | 0,03 | 0,21 | - | - | - |
Volume en retrait | 0,02 | 0,03 | 0,21 | - | - | - |
Volume annulé | 1,51 | 0,14 | 0,29 | 0,47 | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Volume en attente | 22,93 | 41,51 | 45,07 | 47,58 | 52,04 | 53,81 |
Collecte nette | -1,51 | -0,14 | -0,29 | -0,47 | 0,00 | 0,00 |
Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 0% | 0% | 0% | nc | nc | nc |
Délai de cession | 2934 mois | 3763 mois | 631 mois |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
21/01/2025 | 160,00 | 160,00 | - | - |
30/09/2024 | 176,00 | 160,16 | - | - |
30/06/2024 | 176,00 | 160,16 | - | - |
31/03/2024 | 176,00 | 160,16 | - | - |
31/12/2023 | 176,00 | 160,16 | 1 217 | 214 192 € |
30/09/2023 | 176,00 | 160,16 | 188 | 33 088 € |
15/09/2023 | 176,00 | 160,16 | - | - |
30/06/2023 | 197,00 | 179,27 | 119 | 23 443 € |
31/03/2023 | 197,00 | 179,27 | 421 | 82 937 € |
31/12/2022 | 197,00 | 179,27 | 517 | 101 849 € |
30/09/2022 | 197,00 | 179,27 | 1 414 | 278 558 € |
30/06/2022 | 197,00 | 179,27 | 1 260 | 248 220 € |
31/03/2022 | 197,00 | 179,27 | 2 643 | 520 671 € |
31/12/2021 | 197,00 | 179,27 | 2 352 | 463 344 € |
30/09/2021 | 197,00 | 179,27 | 1 897 | 373 709 € |
30/06/2021 | 197,00 | 179,27 | 5 477 | 1 078 969 € |
31/03/2021 | 197,00 | 179,27 | 21 470 | 4 229 590 € |
31/12/2020 | 197,00 | 179,27 | 31 198 | 6 146 006 € |
30/09/2020 | 197,00 | 179,27 | 23 927 | 4 713 619 € |
30/06/2020 | 197,00 | 179,27 | 16 687 | 3 287 339 € |
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Patrimmo Commerce a distribué un acompte de dividende brut de 1,54 €/part le 31-10-2024, en baisse de -12,99 % par rapport aux 1,77 € du 2ème trimestre 2024.
Patrimmo Commerce ayant payé 0,02 €/part de fiscalité à la source (Etranger + reset fiscal), le dividende net s'établit à 1,52 €/part.
Le coupon prévisionnel sur l’année 2024 pour les personnes physiques est abaissé de 7,10 €/part à 6,56 €/part, soit -7,61%.
Deux éléments viennent infléchir le prévisionnel pour cette année. Le premier porte sur une diminution du recours au report à nouveau en 2024 en vue de le lisser sur les exercices 2024 et 2025. Le deuxième concerne la suspension temporaire de la distribution des loyers de bureaux (6,8% du patrimoine), ces derniers étant affectés prioritairement à la réduction de l’endettement associé à ces actifs.
VALORISATION - A la suite de l’actualisation des valeurs du patrimoine immobilier des SCPI au 30 juin 2024, la valeur de réalisation de Patrimmo Commerce enregistre une baisse de -3,05% par rapport au 31 décembre 2023.
La valeur de réalisation s'établit à 136,91 €/part. Le retrait de part via fonds de remboursement ne peut s'effectuer à un prix supérieur à la valeur de réalisation ni inférieur à celle-ci diminuée de 10 %, sauf autorisation de l'AMF, soit une fourchette comprise entre 123,22 €/part et 136,91 €/part.
La valeur de reconstitution, qui s'était dépréciée de -7,13% en 2023, accentue sa baisse de -3,12 % au 1er semestre 2024, à 163,06 €/part contre 168,32 € fin 2023. Le ratio de reconstitution de Patrimmo Commerce est de +7,94 %, le prix de souscription (176 €) est supérieur à la valeur de reconstitution (163,06 €) et s'établit en surcote de +7,94 %.
Le prix de part reste néanmoins inchangé, établi à 176,00 € depuis septembre 2023, la valeur de retrait théorique est de 160,16 €/part.
SOUSCRIPTION - Nouveau trimestre sans aucune collecte pour Patrimmo Commerce, aucune souscription n'a été réalisée et la SCPI enregistre 10 000 demandes de retraits complémentaires dans son registre des ordres en attente. Celui-ci atteint 305 761 unités soit 53,81 M€ au prix acheteur. Le ratio d'attente est de 7,97%, 7,97% du nombre total des parts émises par la SCPI sont en attente de cession. Il n'y a pas eu d'annulation de parts via le fonds de remboursement et sans réduction du nombre de part, la capitalisation de Patrimmo Commerce est stable à 675,07 M€.
ACQUISITION - Patrimmo Commerce n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 3ème trimestre 2024.
CESSION - Au cours du 3ème trimestre 2024, Paemia a procédé à la cession de 3 actifs pour un montant global de vente de 1,57 M€.
- Commerce de centre-ville de 758 m² à Mantes-la-Jolie (78) revendu 0,73 M€ - Actif acheté au T3-2012 et présentant une VNC 2023 de 0,62 M€
- Commerce de 187 m² rue Goblet à Amiens (80) revendu 0,74 M€ 187 m2 - Actif acheté au T4-2015 et présentant une VNC 2023 de 1,12 M€
- Commerce de 320 m² avenue de la République à Saint Nazaire (44) Revendu 0,01 M€ - Acheté au T4 2016 et présentant une VNC 2023 de 0,61M€
GESTION - Patrimmo Commerce maintient son taux d’occupation financier sur le trimestre, stabilisé autour de 89-90 %, après des années difficiles dues à la crise sanitaire. Il progresse de +50 bp au 3ème trimestre 2024 pour atteindre 89,90%.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 1,80% au T2 2024 à 1,20%, soit -60 bp au T3 2024.
Retraité de la vacance, des franchises, des arbitrages et des restructurations en cours, le taux d'occupation financier en exploitation effective du 3ème trimestre 2024 s'établit à 88,50%, en amélioration de +140 bp par rapport au trimestre précédent.