Prix au
05-12-2024
191,00 €
EDISSIMMO - BT3-2024
Bureaux
IDF
-
32.70
%
Retrait au
05-12-2024
175,73 €
Distribution brute 2023
3,77%8,94€
Distribution nette 2023
3,60%8,53€
EDISSIMMO - Bulletin d'information trimestriel du T3 2024
29-10-24
Collecte et liquidité du T3-2024
Collecte brute T3-2024
0,88 M€
Collecte nette T3-2024
-
Volume échangé T3-2024
0,88 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T3-2024
Ratio de liquidité 3 mois
4%
4%
2%
1% T3-2024
Délai de cession T3-2024
Liste d'attente
452 752 parts [86,48M€]
Acquisition et cession du T3-2024
0 acquisition T3-2024
block
5 cessions T3-2024
Montant non identifié
Activité locative au T3-2024
TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2024
89,54%
TOF en exploitation T3-2024
keyboard_arrow_down
80,27%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T3-2024
2,15 €/part
Versé le 21-10-24
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.10 | 2.11 | 2.15 | 6,36 | nc | ||
| 2.10 | 2.42 | 2.10 | 2.32 | 6,62 | 8,94 | |
| 2.10 | 2.10 | 2.10 | 2.34 | linear_scale 6,30 | 8,64 |
| En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,42 | 2,10 | 2,32 | 2,10 | 2,11 | 2,15 |
| dont plus-value | 0,32 | 0,01 | nc | 0,01 | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,42 | 0,09 | 0,08 | 0,11 | 0,09 | 0,14 |
| À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,08 | 0,06 | 0,06 | 0,07 | 0,06 | 0,06 |
| - Fisc. étrangère | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,03 | 0,03 | 0,08 |
| - Fisc. plus-value | 0,32 | 0,01 | - | 0,01 | - | - |
Activité locative
| En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,45% | 90,44% | 90,39% | 89,97% | 89,85% | 89,54% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,27% | +1,09% | -0,06% | -0,47% | -0,13% | -0,35% | |
| Vacance add_box | 10,55% | 9,56% | 9,61% | 10,03% | 10,15% | 10,46% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 6,16% | 7,11% | 6,77% | 6,34% | 5,79% | 7,60% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 1,32% | 2,04% | 1,81% | 1,44% | 1,44% | 1,45% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,88% | 0,42% | 0,29% | - | 0,39% | 0,22% | |
| TOF exploitation add_box | 81,09% | 80,87% | 81,52% | 82,19% | 82,23% | 80,27% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,39% | -0,27% | +0,80% | +0,82% | +0,05% | -2,44% | |
 |
|
||||||
| En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Surface totale | 1 017 081 | 1 014 506 | 1 010 936 | 1 010 936 | 1 010 936 | 957 112 | |
| Louée | +30 385 | +9 493 | +16 919 | +8 271 | +13 370 | +22 604 | |
| Libérée | -10 954 | -4 738 | -5 138 | -7 739 | -4 569 | -3 928 | |
| Solde locatif | 19 431 | 4 755 | 11 781 | 532 | 8 801 | 18 676 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
| Encaissés (M€) | 43,54 | 44,48 | 41,48 | 44,80 | 44,90 | 43,36 | |
| Encaissés (€/P) | 2,45 | 2,51 | 2,34 | 2,52 | 2,53 | 2,44 | |
| Taux encaissement | 92,16% | 96,01% | 92,51% | 94,07% | 93,89% | 93,49% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 3 | 1 | 1 | 0 | 0 | 5 |
| Cessions | 147,00 | 14,00 | 25,00 | - | - | - |
| Collecte nette | 0,01 | - | 0,01 | - | 0,01 | - |
| RESSOURCES | 147,01 | 14,00 | 25,01 | 0,01 | ||
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | ||||||
| INVESTISSEMENTS | ||||||
|
|
|||||
| SOLDE | 147,01 | 14,00 | 25,01 | 0,01 | ||
| Disponiblités [Bilan] | 8,68 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 17 743 236 | 17 743 266 | 17 743 294 | 17 743 294 | 17 743 355 | 17 743 379 |
| Parts souscrites add_box | 49 842 | 24 450 | 12 278 | 13 246 | 8 682 | 4 590 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 49 811 | 24 450 | 12 250 | 13 246 | 8 654 | 4 590 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | 146 | - | 408 | - | 91 | 91 |
| Parts en attente add_box | 74 575 | 219 883 | 331 951 | 353 047 | 404 725 | 452 752 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +31 | 0 | +28 | 0 | +28 | 0 |
| En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 4 205,15 | 3 619,63 | 3 619,63 | 3 388,97 | 3 388,98 | 3 388,99 |
| Collecte brute | 11,81 | 4,99 | 2,50 | 2,53 | 1,66 | 0,88 |
| Volume en retrait | 11,81 | 4,99 | 2,50 | 2,53 | 1,65 | 0,88 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | 0,03 | - | 0,08 | - | 0,02 | 0,02 |
| Volume en attente | 17,67 | 44,86 | 67,72 | 67,43 | 77,30 | 86,48 |
| Collecte nette | 0,01 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | 0,01 | 0,00 |
| Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 67% | 11% | 4% | 4% | 2% | 1% |
| Délai de cession | 4 mois | 27 mois | 81 mois | 80 mois | 140 mois | 296 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/09/2024 | 191,00 | 175,73 | 4 590 | 876 690 € |
| 30/06/2024 | 191,00 | 175,73 | 8 654 | 1 652 914 € |
| 31/03/2024 | 191,00 | 175,73 | 13 246 | 2 529 986 € |
| 15/03/2024 | 191,00 | 175,73 | - | - |
| 31/12/2023 | 204,00 | 187,69 | 12 250 | 2 499 000 € |
| 30/09/2023 | 204,00 | 187,69 | 24 540 | 5 006 160 € |
| 24/07/2023 | 204,00 | 187,69 | - | - |
| 30/06/2023 | 237,00 | 218,06 | 49 811 | 11 805 207 € |
| 31/03/2023 | 237,00 | 218,06 | 116 997 | 27 728 289 € |
| 31/12/2022 | 237,00 | 218,06 | 82 156 | 19 470 972 € |
| 30/09/2022 | 237,00 | 218,06 | 78 234 | 18 541 458 € |
| 30/06/2022 | 237,00 | 218,06 | 70 569 | 16 724 853 € |
| 31/03/2022 | 237,00 | 218,06 | 49 316 | 11 687 892 € |
| 31/12/2021 | 237,00 | 218,06 | 57 682 | 13 670 634 € |
| 30/09/2021 | 237,00 | 218,06 | 64 643 | 15 320 391 € |
| 30/06/2021 | 237,00 | 218,06 | 84 800 | 20 097 600 € |
| 31/03/2021 | 237,00 | 218,06 | 76 444 | 18 117 228 € |
| 31/12/2020 | 237,00 | 218,06 | 73 269 | 17 364 753 € |
| 30/09/2020 | 237,00 | 218,06 | 69 711 | 16 521 507 € |
| 30/06/2020 | 237,00 | 218,06 | 109 155 | 25 869 735 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EDISSIMMO
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Fonds remboursement - Décote : -13,81%
175.73 €/part -> 151.46 €/part
175.73 €/part -> 151.46 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il a été proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 151,46€ soit -13,81% en deçà du prix de retrait actuel (175,73 €/part).
Il a été proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 151,46€ soit -13,81% en deçà du prix de retrait actuel (175,73 €/part).
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Prix de part - Baisse : -6,37%
204.00 €/part -> 191.00 €/part
204.00 €/part -> 191.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription d'Edissimmo de 204 à 191 €/part soit de -6,4%.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 175,73 €/part à compter du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 175,73 €/part à compter du 15/03/2024.
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La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises d'Edissimmo qui affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 204 €/part.
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Les demandes de retraits sont supérieures aux souscriptions au second trimestre 2023. les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 75 000 parts soit 17,67 M€.
VALORISATION - Le prix de souscription d'Edissimmo affiche un repli de -6,37 % en 2024, Amundi l'ayant baissé de 204,00 à 191,00 €/part le 15 mars 2024. La valeur de retrait est de 175,73 €/part et le prix de retrait proposé via fonds de remboursement est de 151,46 €/part.
La valeur de réalisation, issue des expertises menées à mi-année 2024, est en baisse de -6,08 % à 151,46 €/part (161,27 €/part fin 2023).
La valeur de reconstitution d'Edissimmo baisse de -6,10 % au 1er semestre 2024, à 173,90 €/part contre 185,20 € fin 2023.
Le ratio de reconstitution d'Edissimmo est de +9,83 %, le prix de souscription est supérieur à la valeur de reconstitution et s'établit en surcote de +9,83 %, proche de la borne haute règlementaire de +10%.
SOUSCRIPTION - La collecte d'Edissimmo s'établit à 0,88 M€ au 3ème trimestre 2024 contre 1,66 M€ au 2ème trimestre 2024. Les 4 590 parts souscrites ont été compensées par des parts en attente de retrait et sont largement insuffisantes pour couvrir les 52 500 demandes de retraits émises sur le trimestre. Le registre des parts en attente continue de s'étoffer et représente un volume en attente de 86 M€ (prix acheteur), ou 2,53% de la capitalisation de la SCPI (3 388,99 M€). La liquidité d'Edissimmo n'est pas assurée au 3ème trimestre 2024, et la SCPI a constitué un fonds de remboursement, issu du produit de cessions d'actifs, à hauteur de 30 M€. Comme voté lors de l’Assemblée Générale de juin 2024, statuant sur les comptes 2023, il a été proposé, par courrier du 30 septembre 2024, aux associés dont les demandes de retrait étaient en attente depuis plus de 6 mois, de recourir à ce fonds au prix de 151,46 €/part (300 parts maximum par associé, réponse attendue au 30 novembre 2024 au plus tard et règlement le 15 décembre 2024).
ACQUISITION - Edissimmo n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 3ème trimestre 2024. Les dernières acquisitions d'Edissimmo ont été réalisé au cours des 3 premiers trimestres de 2022.
CESSION - Edissimmo a finalisé la cession de 5 actifs mais ne précise pas les montants de transactions.
- La SCPI a signé la vente d'un portefeuille composé de quatre locaux d’activité situés en région parisienne avec de nombreux travaux pour respecter le décret tertiaire.
- Edissimmo a également signé la vente des murs de l'hôtel du Roi René à Aix en Provence. La transaction murs et fonds a permis d’optimiser le prix de vente, ce qui explique principalement un prix de cession supérieur de 30 % à la dernière valeur d’expertise.
Ces cessions ont permis de rembourser des financements.
GESTION - Le taux d'occupation financier de Edissimmo est de 89,54% au 3ème trimestre 2024, en légère baisse de -31 bp par rapport au 89,85% du 2ème trimestre 2024.
Les surfaces sous gestion sont en forte baisse (-53 824 m²) à 957 112 m² en fin de 3ème trimestre 2024 en raison des cessions intervenues ce trimestre.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 5,79% au T2 2024 à 7,60%, soit +181 bp au T3 2024. Le solde locatif est largement bénéficiaire en surface avec 22 604 m² loués pour 3 928 m² libérés. Bien que moins marqué en raison de la nature des relocations (17 136 m² de surface logistique relouée sur le trimestre), le solde en valeur de loyer annualisé est également bénéficiaire avec 2 841 K€ loués pour 1 298 K€ libérés.
Retraité de la vacance, des franchises, des arbitrages et des restructurations en cours, le taux d'occupation financier en exploitation effective du 3ème trimestre 2024 s'établit à 80,27%, en baisse plus marquée de -196 bp par rapport au trimestre précédent.
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, la SCPI Edissimmo a distribué un acompte de dividende brut de 2,15 €/part le 21-10-2024, en hausse de +1,90 % par rapport aux 2,11 € du 2ème trimestre 2024.
Edissimmo ayant payé 0,08 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net est stable à 2,07 €/part, conformément à l’objectif de distribution prévu pour 2024.