La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital -
Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus -
Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité -
Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change -
Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire -
Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
PRESENTATION - Le groupe Patrimonia a lancé la SCPI Patrimonia Capital et Rendement en novembre 2024 et se positionne sur la thématique des actifs commerciaux et d’activités en périphérie urbaine. Elle dispose d’ores et déjà d’un portefeuille d’actifs de commerces et de locaux d’activité en périphérie des villes françaises générant un loyer annuel de 1,2 M€.
Fondé par Jean-Hubert Moitry il y a plus de 25 ans, Patrimonia est un groupe indépendant spécialisé dans le secteur de l'immobilier d'entreprise et l'hôtellerie, qui gère 213 sites, 59,5 M€ de loyers pour 1,1 Mdr€ d'actifs situés sur le territoire français, au travers d'une foncière détenue en propre, de club deals hôteliers et de fonds immobiliers professionnels (OPPCI) sous l'égide de sa société de gestion Patrimonia Capital.
Le développement du commerce de périphérie (zones d'activité commerciales, retail parks) est au cœur de la réussite de la foncière Patrimonia depuis sa création. Ces dernières années, les investissements de la foncière ont principalement concerné des projets de co-promotion de pieds d'immeuble dans le cadre du développement du grand Paris et l'accompagnement du développement de son pole d'activité de gestion pour compte de tiers porté par Patrimonia Capital.
SOUSCRIPTION - Préalablement à son lancement grand public, les associés fondateurs de Patrimonia Capital et Rendement ont apportés le capital social initial de la SCPI qui est divisé en 68 650 parts nominatives d’une valeur nominale de 150€ à laquelle s’ajoute la prime d’émission de 30€. Cet apport global de 12,36 M€ a été majoritairement constitué par le groupe Patrimonia qui a apporté un portefeuille d’une valeur de plus de 16 M€. Les actifs apportés ont été évalués par un commissaire aux apports et ne représente que 2% du patrimoine détenu en propre par le groupe.
Dans la suite de lancement commercial, la SCPI Patrimonia Capital et Rendement est désormais accessible au grand public pour un minimum de 5 parts à 200,00 €/part, soit 1 000,00 €.
ACQUISITION - La SCPI Patrimonia Capital et Rendement n'a pas encore réalisé sa première acquisition mais un apport d'actif a été réalisé en provenance de la foncière du groupe Patrimonia, assurant de disposer dès le lancement commercial de la SCPI d'un portefeuille d'actifs au track-record et au rendement maitrisés.
Ces actifs Immobiliers ont fait l’objet de deux rapports établis par BNP Paribas Réal Estate et Jones Lang Lassalle actualisés le 30 juin 2024 qui ont permis de retenir une valeur d’apport hors droits des actifs Immobiliers de 16,66 M€.
Ce portefeuille est, selon le gestionnaire, à l’image de la politique d’investissement que mènera la SCPI et est constitué de 6 actifs, dont 5 de commerces présentant une mutualisation des risques importantes car loués auprès de 17 locataires.
- Un retail park au proche de bordeaux (33) à Pian-Médoc constitué de plusieurs cellules commerciales louées à Actions, Orchestra, Chausséa, Crédit Agricole, Schmidt, Ecoutez Voir et à un coiffeur pour 5,75 M€.
- Un rétail park proche de Chalons-en-Champagne (51) constitué de 3 lots loués à Basic-Fit, Auto-Sur et à Gémo pour 4,40 M€.
- Trois grandes surfaces de commerce à Saint Agathon (22), Chateaubriant (44) et à Artigues-près-Bordeaux (33) pour respectivement 2,20M€, 1,50 M€ et 0,82 M€.
- Des locaux d'activité dans la Zone d’Activité Des Richardets à Noisy-le-grand (93) loués à 2 sociétés de service pour 2,00 M€.
Dans le cadre de l’opération d’apport, la SCPI Patrimonia Capital et Rendement bénéficiaire supporte le refinancement bancaire d’un montant global de 4,50 M€ portant la valorisation nette des apports à 12,16 M€. (i.e., valeur totale hors droits des Actifs Immobiliers – valeur totale des encours bancaires repris).
GESTION - Le taux d'occupation financier et le taux d'occupation physique du patrimoine apporté par le Groupe Patrimonia est de 100,00%.
Les 12 984 m² du patrimoine sont intégralement loués auprès de 17 locataires et génèrent un loyer annuel de 1,2 M€.
DISTRIBUTION - Patrimonia Capital et Rendement a pour objectif de servir un rendement autour de 6,00% pour les premières années, avec un minimum de 5,5% à long terme.