Prix au
18-02-2025
458,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
5.00 | 5.80 | 5.80 | 16,60 | nc  | ||
5.00 | 6.05 | 6.05 | 6.51 | 17,10 | 23,61 | |
4.60 | 5.50 | 6.29 | 7.10 | linear_scale 16,39 | 23,49 |
En € par part | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 6,05 | 6,05 | 6,51 | 5,00 | 5,80 | 5,80 |
dont plus-value | 1,05 | 1,05 | 1,16 | nc | 0,80 | 0,80 |
dont fiscalité add_box | 0,28 | 0,02 | 0,33 | 0,24 | 0,17 | 0,17 |
À la source | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | 0,28 | 0,02 | 0,22 | 0,24 | 0,17 | 0,17 |
- Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
- Fisc. plus-value | - | - | 0,11 | - | - | - |
En % | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 92,80% | 92,50% | 92,30% | 88,90% | 88,90% | 90,30% | |
|
|||||||
Var. | -0,32% | -0,22% | -3,82% | +1,55% | |||
Vacance add_box | 7,20% | 7,50% | 7,70% | 11,10% | 11,10% | 9,70% | |
|
|||||||
Franchises add_box | 3,20% | 5,90% | 8,50% | 5,70% | 5,00% | 3,90% | |
|
|||||||
Travaux add_box | 0,40% | - | 0,20% | 1,50% | 1,50% | 1,50% | |
|
|||||||
Arbitrages | 0,10% | - | - | - | - | 0,40% | |
TOF exploitation add_box | 89,10% | 86,60% | 83,60% | 81,70% | 82,40% | 84,50% | |
|
|||||||
Var. | -1,35% | -2,89% | -3,59% | -2,33% | +0,85% | +2,49% | |
![]() |
![]() |
||||||
En m² | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
Surface totale | 319 248 | 324 125 | 320 680 | 309 502 | 312 215 | 314 320 | |
Louée | +447 | +2 635 | +1 990 | +1 577 | +7 104 | +3 744 | |
Libérée | -4 354 | -1 634 | -10 316 | -10 590 | -2 539 | -3 355 | |
Solde locatif | -3 907 | 1 001 | -8 326 | -9 013 | 4 565 | 389 | |
TOP | 88,30% | 89,00% | nc | nc | nc | nc | |
Loyers | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | |
Encaissés (M€) | 14,87 | 19,00 | 19,00 | 18,36 | 18,36 | 18,46 | |
Encaissés (€/P) | 6,39 | 8,16 | 8,16 | 7,89 | 7,89 | 7,98 | |
Taux encaissement | nc | 93,00% | nc | 97,00% | nc | nc | |
WALB - bail ferme | nc | nc | 3,80 ans | 3,70 ans | 3,70 ans | 3,70 ans |
En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 1 | 1 | 2 | 2 | 3 | 0 |
Cessions | 3,35 | 0,85 | 6,40 | 14,81 | 18,89 | - |
Collecte nette | 5,27 | - | - | - | - | -7,12 |
RESSOURCES | 8,62 | 0,85 | 6,40 | 14,81 | 18,89 | -7,12 |
Nb acquisitions | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Acquisition moy. | 19,50 | |||||
INVESTISSEMENTS | -19,50 | |||||
![]() |
![]() |
|||||
SOLDE | 8,62 | -18,65 | 6,40 | 14,81 | 18,89 | -7,12 |
Disponiblités [Bilan] | 13,93 |
En nb de parts | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 2 327 733 | 2 327 733 | 2 327 733 | 2 327 733 | 2 327 733 | 2 312 198 |
Parts souscrites add_box | 36 316 | 9 822 | 9 822 | 2 201 | 2 201 | 1 037 |
|
||||||
Parts en retrait add_box | 24 817 | 9 822 | 9 822 | 2 201 | 2 201 | 1 037 |
|
||||||
Parts annulées | - | - | - | - | - | 15 535 |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Parts en attente add_box | - | 34 560 | 69 120 | 78 509 | 87 226 | 96 500 |
|
||||||
Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +11 499 | 0 | 0 | 0 | 0 | -15 535 |
En M€ | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 1 266,29 | 1 066,10 | 1 066,10 | 1 066,10 | 1 066,10 | 1 058,99 |
Collecte brute | 19,76 | 4,50 | 4,50 | 1,01 | 1,01 | 0,47 |
Volume en retrait | 13,50 | 4,50 | 4,50 | 1,01 | 1,01 | 0,47 |
Volume annulé | - | - | - | - | - | 7,12 |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Volume en attente | - | 15,83 | 31,66 | 35,96 | 39,95 | 44,20 |
Collecte nette | 6,26 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -7,12 |
Liquidité | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 68% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 100% | 28% | 14% | 3% | 3% | 1% |
Délai de cession | 0 | 11 mois | 21 mois | 107 mois | 119 mois | 279 mois |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
31/12/2024 | 458,00 | 414,49 | 1 037 | 474 946 € |
30/09/2024 | 458,00 | 414,49 | 1 037 | 474 946 € |
30/06/2024 | 458,00 | 414,49 | 2 201 | 1 008 058 € |
31/03/2024 | 458,00 | 414,49 | 2 201 | 1 008 058 € |
31/12/2023 | 458,00 | 414,49 | 9 822 | 4 498 476 € |
30/09/2023 | 458,00 | 414,49 | 9 822 | 4 498 476 € |
15/09/2023 | 458,00 | 414,49 | - | - |
30/06/2023 | 544,00 | 492,32 | 24 817 | 13 500 448 € |
31/03/2023 | 544,00 | 492,32 | 24 817 | 13 500 448 € |
31/12/2022 | 544,00 | 492,32 | 14 842 | 8 074 048 € |
30/09/2022 | 544,00 | 492,32 | - | - |
30/06/2022 | 544,00 | 492,32 | 10 738 | 5 841 472 € |
31/03/2022 | 544,00 | 492,32 | - | - |
31/12/2021 | 544,00 | 492,32 | 10 477 | 5 699 488 € |
30/09/2021 | 544,00 | 492,32 | - | - |
30/06/2021 | 544,00 | 492,32 | 8 516 | 4 632 704 € |
01/04/2021 | 544,00 | 492,32 | - | - |
31/03/2021 | 532,00 | 481,46 | 8 516 | 4 530 512 € |
31/12/2020 | 532,00 | 481,46 | 21 914 | 11 658 248 € |
30/09/2020 | 532,00 | 481,46 | 21 913 | 11 657 716 € |
VALORISATION - Périal AM a réalisé les expertises de PF Grand Paris au 30 juin 2024. Après une baisse de -18,88% en 2023, la valeur de réalisation de PF Grand Paris est en repli de -3,66% à 344,20 €/part au 1er semestre 2024 (357,29 €/part fin 2023). La valeur de reconstitution baisse également dans les mêmes proportions de -3,61% à 433,50 € contre 449,73 €.
Après une baisse de -15,80% intervenue de 15 septembre 2023, Périal confirme le prix de souscription de PF Grand Paris à 458 €/part. Son niveau de surcote augmente cependant pour s'établir à +5,65%, le prix de souscription de 458 € est +5,65% plus élevé que la nouvelle valeur de reconstitution de 433,50 €.
Le prix de retrait théorique via compensation est également inchangé à 414,49 €/part mais en l'absence de souscriptions et donc de compensations significatives, les possibilités de retrait se résument à l'activation du mécanisme du fonds de remboursement. Le prix de retrait via fonds de remboursement a été fixé -10% en dessous de la nouvelle valeur de réalisation, à 309,79 €/part, en décote de -25,26% par rapport à la valeur de retrait théorique.
SOUSCRIPTION - Les publications trimestrielles des 1er et 3ème trimestre de Périal AM concernant l'ensemble de ses SCPI et donc de PF Grand Paris ne précisent pas les volumes de souscriptions et les volumes échangés. Cependant, le nombre de part en attente de retrait étant en augmentation, nous pouvons estimer que les demandes de retraits restent supérieures aux souscriptions. Le registre des ordres en attente de retrait s'est en effet étoffé de 9 000 parts complémentaires. A fin septembre 2024, le montant en attente de cession représente 44,2 M€, soit 4,15% de la capitalisation de PF Grand Paris (1 066,10 M€).
La liquidité de la SCPI PF Grand Paris n'est pas assurée début 2024 et la société de gestion a initié la première dotation au fonds de remboursement. Cette première dotation d’un montant de 2,3 M€ a permis de commencer à proposer une solution de sortie pour les associés ayant effectué un demande de retrait non satisfaite. Le prix de retrait dans le cadre du fonds de remboursement ne pourra pas être supérieur à la dernière valeur de réalisation ni inférieur à celle-ci diminuée de 10% (sauf autorisation de l’AMF). Il a été fixé à 309,79 €/part.
ACQUISITION / CESSION - PF Grand Paris n'a pas réalisé d'opération sur son patrimoine au 3ème trimestre 2024, ni acquisition ni cession.
GESTION - Le taux d'occupation financier de Pf Grand Paris est de 90,30% au 3ème trimestre 2024, en hausse importante de +140 bp par rapport au 88,90% du 2ème trimestre 2024.
Par ailleurs, le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 5,00% au T2 2024 à 3,90%, et le taux d'occupation financier en exploitation effective du 3ème trimestre 2024 s'établit à 84,50%, en amélioration de +210 bp par rapport au trimestre précédent.
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2024, Pf Grand Paris a distribué un acompte de dividende brut de 5,80 €/part le 25-10-2024, niveau de distribution équivalent à 2ème trimestre 2024. Comme au trimestre précédent, le dividende du 3ème trimestre intègre un versement exceptionnel de plus-value de 0,80 €/part.
Pour mémoire, la réserve de plus value s'établissait à 3,46 €/part en jouissance fin 2023 et les cessions intervenues aux 2 premiers semestre ont permis la dotation complémentaire de ces réserves (+6,3 M€ au T1 2024 et +7,8 M€ au T2 2024 soit +6,00€/part estimés).
Le taux de distribution prévisionnel 2024 reste compris entre 4,80% et 5,20%.