PF GRAND PARIS - distribution

Gérée par PERIAL
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Bureaux
IDF - 75.40 %
Prix au 30-04-2025
458,00 €
Retrait au 30-04-2025
414,49 €
Distribution brute 2024
5,10%23,36€
Distribution nette 2024
5,03%23,05€
 

Indicateurs - Revenu

Chiffres clés - Revenu
22.00,23.50,23.50,23.49,23.61,23.36
Taux de distribution brut 2024
5,10% 23,36 €/part
23.5,23.1,23.5,23.05
Taux de distribution net 2024
5,03% 23,05 €/part
24.02,24.22,22.48,21.99,20.65,22.21
Résultat 2023
4,08% 22,21 €/part
4.92,6.52,4.63,2.58,0.97,2.51
Report à nouveau 2023
0,46% 2,51 €/part
-12.57,-9.17,4.54,6.87,13.75,6.3
Ratio de distribution 2023
+6,30%
Sous-jacent immobilier
35.03,31.04,28.84,28.24,31.47
Taux de rendement immobilier 2023
5,78% 31,47 €/part
WALB T4-2024
3,70 an(s)
88.50,87.30,88.20,93.40,92.30,89.40
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2024
89,40%
TOF en exploitation T4-2024
keyboard_arrow_right 84,10%
519,468,425,397,369,343
Locataires 2024
343 -7,05%
domain
Moyenne/locataire 2023
171,18 K€ - 221,90€/m²

Distribution et résultat annualisés - pour une part en jouissance

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
TOF ASPIM 81,32% 89,32% 88,36% 88,50% 87,30% 88,20% 93,40% 92,30% 89,40% nc
Revenu immobilier 31,64€ 31,43€ 35,46€ 35,03€ 31,04€ 28,84€ 28,24€ 31,47€ nc nc
Résultat exercice 19,65€ 20,94€ 24,02€ 24,22€ 22,48€ 21,99€ 20,65€ 22,21€ nc nc
Report à nouveau 2,39€ 1,98€ 4,92€ 6,52€ 4,63€ 2,58€ 0,97€ 2,51€ nc nc
Réserve de PV nc nc nc nc 1,72€ 2,00€ 5,32€ 3,46€ nc nc
Dividende courant 20,00€ 20,00€ 21,00€ 22,00€ 23,50€ 23,50€ 22,15€ 20,35€ 20,00€ nc
Dividende de PV - - - - - - 0,95€ 3,15€ 3,05€ -
Fiscalité étrangère - - - - - - - - - -
Fiscalité de PV - - - - - - 0,39€ 0,11€ 0,31€ -

Synthèse du compte de résultat

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
DIVIDENDE BRUT 23,5023,5023,4923,6123,36
  dont plus-value distribuée ncnc0,953,153,05
  dont fiscalité étrangèrencncncncnc
Rendement brut4,53 %4,42 %4,32 %4,34 %5,10 %
Résultat d'exercice22,4821,9920,6522,21nc
Rendement d'exercice4,33%4,13%3,80%4,08%
RATIO DE DISTRIBUTION+4,54%+6,87%+13,75%+6,30%
Réserve de distribution4,632,580,972,51nc
Rendement en réserve0,81%0,42%0,12%0,45%

Compte de résultat 

Pour 1 part en jouissance 20202021202220232024
Produits immobiliers38,8938,0036,6740,19
dont loyers perçus29,6726,8724,3427,93
dont produits des participations1,371,973,903,53
Charges immobilières-11,09-12,78-12,06-13,86
+ RÉSULTAT IMMOBILIER27,8025,2124,6226,34
Produits d'exploitation13,5213,2513,133,01
dont reprises créances douteuses0,221,080,340,21
Charges d'exploitation-18,80-16,62-16,85-7,32
dont frais société de gestion-3,65-3,16-3,09-2,91
dont créances irrécouvrables-0,05-0,13-0,01-0,04
dont provisions créances douteuses-1,58-0,68-0,66-1,11
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-5,28-3,37-3,72-4,32
Solde intermédiaire - EBIT22,5321,8420,9022,02
Produits financiers0,050,220,050,36
dont dividendes des participations0,000,000,000,00
Charges financières-0,08-0,17-0,28-0,17
+ RÉSULTAT FINANCIER-0,030,05-0,230,19
Produits exceptionnels0,030,190,170,00
Charges exceptionnelles-0,05-0,08-0,19-0,01
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL-0,020,11-0,020,00
= RÉSULTAT D'EXERCICE22,4821,9920,6522,21
+ Report à nouveau (RAN) n-15,664,082,210,66
+ Prélèvement sur prime d'émission0,000,000,000,00
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE28,1326,0822,8622,86
Affectation du résultat
DIVIDENDE COURANT23,5023,5022,1520,3520,00
RAN par part en jouissance4,632,580,972,51
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée0,000,001,343,263,36
Dont fiscalité sur plus-value0,000,000,390,110,31
Fiscalité étrangère0,000,000,000,000,00
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-121 751 2102 071 5402 304 7362 327 7332 296 663
RAN par part au 31-12 4,182,230,642,44
Prix de souscription au 31-12532,00544,00544,00458,00458,00
Prix de référence ASPIM518,76532,00544,00544,00458,00
Capitalisation932 M€1 127 M€1 254 M€1 066 M€1 052 M€
En Euros 20202021202220232024
Produits immobiliers61 419 96668 085 33476 488 08790 900 253
dont loyers perçus46 862 14348 153 09650 772 86363 164 580
dont produits des participations2 166 8083 523 6988 129 8177 993 720
Charges immobilières-17 511 017-22 906 787-25 144 537-31 342 747
+ RÉSULTAT IMMOBILIER43 908 94945 178 54751 343 55059 557 506
Produits d'exploitation21 352 11323 734 18827 378 5006 798 461
dont reprises créances douteuses
Charges d'exploitation-29 686 309-29 781 115-35 136 991-16 557 007
dont frais société de gestion-5 769 237-5 663 990-6 437 720-6 573 695
dont créances irrécouvrables-76 027-225 731-14 473-101 288
dont provisions créances douteuses-2 488 432-1 211 704-1 381 884-2 501 261
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-8 334 196-6 046 927-7 758 491-9 758 546
Solde intermédiaire - EBIT35 574 75339 131 62043 585 05949 798 960
Produits financiers75 987394 51594 175822 500
dont dividendes des participations
Charges financières-129 327-312 900-577 592-389 082
+ RÉSULTAT FINANCIER-53 34081 615-483 417433 418
Produits exceptionnels47 345334 449357 1412 862
Charges exceptionnelles-71 223-140 017-394 322-12 227
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL-23 878194 432-37 181-9 365
= RÉSULTAT D'EXERCICE35 497 53639 407 66843 064 46250 223 014
+ Report à nouveau (RAN) n-18 932 9547 316 5454 615 8091 481 990
+ Prélèvement sur prime d'émission
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE44 430 49046 724 21347 680 27151 705 004
Affectation du résultat 20202021202220232024
DIVIDENDE COURANT37 113 94542 108 40346 198 28146 021 249
RAN7 316 5454 615 8091 481 9905 683 756
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée2 029 471
Fiscalité étrangère
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-121 751 2102 071 5402 304 7362 327 7332 296 663
Prix de souscription au 31-12532,00544,00544,00458,00458,00
Prix de référence ASPIM518,76532,00544,00544,00458,00
Capitalisation932 M€1 127 M€1 254 M€1 066 M€1 052 M€
En % du prix de référence 20202021202220232024
Produits immobiliers7,50%7,14%6,74%7,39%
dont loyers perçus5,72%5,05%4,47%5,13%
dont produits des participations0,26%0,37%0,72%0,65%
Charges immobilières-2,14%-2,40%-2,22%-2,55%
+ RÉSULTAT IMMOBILIER5,36%4,74%4,53%4,84%
Produits d'exploitation2,61%2,49%2,41%0,55%
dont reprises créances douteuses0,04%0,20%0,06%0,04%
Charges d'exploitation-3,62%-3,12%-3,10%-1,35%
dont frais société de gestion-0,70%-0,59%-0,57%-0,53%
dont créances irrécouvrables-0,01%-0,02%0,00%-0,01%
dont provisions créances douteuses-0,30%-0,13%-0,12%-0,20%
+ RÉSULTAT D'EXPLOITATION-1,02%-0,63%-0,68%-0,79%
Solde intermédiaire - EBIT4,34%4,11%3,84%4,05%
Produits financiers0,01%0,04%0,01%0,07%
dont dividendes des participations
Charges financières-0,02%-0,03%-0,05%-0,03%
+ RÉSULTAT FINANCIER-0,01%0,01%-0,04%0,04%
Produits exceptionnels0,01%0,04%0,03%0,00%
Charges exceptionnelles-0,01%-0,01%-0,03%0,00%
+ RÉSULTAT EXCEPTIONNEL0,00%0,02%0,00%0,00%
= RÉSULTAT D'EXERCICE4,33%4,13%3,80%4,08%
+ Report à nouveau (RAN) n-11,09%0,77%0,41%0,12%
+ Prélèvement sur prime d'émission
= RÉSULTAT DISTRIBUABLE5,42%4,90%4,20%4,20%
Affectation du résultat 20202021202220232024
DIVIDENDE COURANT4,53%4,42%4,07%3,74%4,37%
RAN 0,89%0,48%0,18%0,46%
Distribution complémentaire 20202021202220232024
Plus-value distribuée0,17%0,58%0,67%
Fiscalité étrangère
Données de référence 20202021202220232024
Nombre de parts au 31-121 751 2102 071 5402 304 7362 327 7332 296 663
Prix de souscription au 31-12532,00544,00544,00458,00458,00
Prix de référence ASPIM518,76 €532,00 €544,00 €544,00 €458,00
Capitalisation932 M€1 127 M€1 254 M€1 066 M€1 052 M€

Variation dividende 

Dividende brut Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2024 23.36 -1,06% nc
2023 23.61 +0,51% 22.21 +7,55%
2022 23.49 -0,04% 20.65 -6,09%
2021 23.50 0,00% 21.99 -2,18%
2020 23.50 +6,82% 22.48 -7,18%
2019 22.00 +4,76% 24.22 +0,83%
2019->2024 Var. 5 ans +6,18% nc
Var. moy. +1,24%
Dividende Résultat exercice Ratio de
€/part Var. €/part Var. distribution
2024 20.00 -1,72% nc
2023 20.35 -8,13% 22.21 +7,55%
2022 22.15 -5,74% 20.65 -6,09%
2021 23.50 0,00% 21.99 -2,18%
2020 23.50 +6,82% 22.48 -7,18%
2019 22.00 +4,76% 24.22 +0,83%
2019->2024 Var. 5 ans -9,09% nc
Var. moy. -1,82%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2024
6,76 €/part
Versé le 25-01-25 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
5.00 5.80 5.80 6.76 23,36 23,36
5.00 6.05 6.05 6.51 23,61 23,61
4.60 5.50 6.29 7.10 linear_scale 23,49 23,49
En € par part T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Dividende brut 6,056,515,005,805,806,76
dont plus-value1,051,16nc0,800,801,76
dont fiscalité 0,020,330,240,170,170,48
À la source T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
- Fisc. p. financiers0,020,220,240,170,170,17
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value-0,11---0,31

Activité locative

En % T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
TOF - ASPIM 92,50%92,30%88,90%88,90%90,30%89,40%
Var.-0,32%-0,22%-3,82%+1,55%-1,01%
Vacance 7,50%7,70%11,10%11,10%9,70%10,60%
Franchises 5,90%8,50%5,70%5,00%3,90%4,20%
Travaux -0,20%1,50%1,50%1,50%0,80%
Arbitrages----0,40%0,30%
TOF exploitation 86,60%83,60%81,70%82,40%84,50%84,10%
Var.-2,89%-3,59%-2,33%+0,85%+2,49%-0,48%
En m² T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Surface totale324 125320 680309 502312 215314 320304 903
Louée+2 635+1 990+1 577+7 104+3 744+2 716
Libérée-1 634-10 316-10 590-2 539-3 355-3 355
Solde locatif 1 001-8 326-9 0134 565389-639
TOP89,00%ncncncncnc
Loyers T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Encaissés (M€) 19,0019,0018,3618,3618,4618,46
Encaissés (€/P) 8,168,167,897,897,988,04
Taux encaissement93,00%nc97,00%ncncnc
WALB - bail fermenc3,80 ans3,70 ans3,70 ans3,70 ans3,70 ans

Collecte vs investissement

En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Nb cessions122302
Cessions0,856,4014,8118,89-22,17
Collecte nette-----7,12-7,12
RESSOURCES0,856,4014,8118,89-7,1215,06
Nb acquisitions100000
Acquisition moy. 19,50
INVESTISSEMENTS-19,50
SOLDE-18,656,4014,8118,89-7,1215,06
Disponiblités [Bilan] 13,93

Évènements clés - PF GRAND PARIS

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Fonds remboursement - Décote -25,26%
414.49 €/part -> 309.79 €/part
Périal AM a initié la première dotation au fonds de remboursement de PF Grand Paris. Cette première dotation d’un montant de 2,3 M€ permet de proposer une solution de sortie pour les associés ayant effectué un demande de retrait non satisfaite.

Le prix de retrait via fonds de remboursement a été fixé -10% en dessous de la valeur de réalisation (344,20 € au 30 juin 2024) à 309,79 €/part, soit -25,26% en dessous du prix de retrait actuel (414,49 €/part).
 
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Reconstitution - Baisse : -3,61%
449.73 €/part -> 433.50 €/part
Périal AM a réalisé les expertises de mi-année du patrimoine immobilier de ses SCPI et la valeur de reconstitution de PF Grand Paris baisse de -3,61% au 1er semestre 2024 après une baisse de -18,88% en 2023. La ratio de reconstitution affiche une surcote de +5,65%.
La valeur de réalisation baisse dans les mêmes proportions (-3,66%) et s'établit à 344.20 €/part.
 
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Jouissance - Baisse du délai
3.00 Mois
Périal annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI PF Grand Paris, à partir du 1er mars 2024 : la date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’enregistrement de la souscription.
À titre d’exemple des parts souscrites en mars entreront en jouissance le 1er avril.
 
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Prix de part - Baisse : -15,8 %
544.00 €/part -> 458.00 €/part
Périal annonce la décision d'un ajustement du prix de part de PF GRAND PARIS passant de 544 € à 458 € par part au 15 septembre 2023.
En conséquence le prix de retrait est de 414,49 € par part.
La valeur de reconstitution communiquée au 15/09/223 est de 488,10 € par part.

 
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Jouissance - Réduction du délai
5.00 Mois -> 3.00 Mois
Les SCPI PF Grand Paris, PFO et PFO2, gérées par PERIAL Asset Management, modifient leurs délais de jouissance à compter du 1er juillet 2023. Le délai de jouissance des trois SCPI sera réduit au 1er jour du 4e mois qui suit le mois de souscription, au lieu du 1er jour du 6e mois.
 
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Endettement - Hausse
18.30 % -> 30.50 %
Avec plus de 250 M€ investis sur le troisième trimestre 2022, PF GRAND PARIS a logiquement fait appel à la dette pour financer son programme d'investissement.
Le recours à l’endettement permet à la SCPI de bénéficier d'un «effet de levier» en vue d’améliorer la rentabilité des immeubles qu’elle acquiert
Ce ratio d’endettement est encadré et ne peut pas dépasser statutairement 40 % de la valeur globale des actifs qu’elle possède.
 
Demande d'information
PF GRAND PARIS
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.