PF GRAND PARIS - BT2-2024

Gérée par PERIAL
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Bureaux
IDF - 75.40 %
Prix au 16-03-2025
458,00 €
Retrait au 16-03-2025
414,49 €
Distribution brute 2024
5,10%23,36€
Distribution nette 2024
5,03%23,05€
 

PF GRAND PARIS - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024

30-07-24 

SOUSCRIPTION - Le niveau de collecte de PF Grand Paris continue de ralentir au 1er semestre 2024 avec 1,01 M€ de souscription 4 402 parts. Elles ont toutes été compensées par des demandes de retrait et la SCPI ne se procure pas de nouvelles ressources début 2024. La liquidité de PF Grand Paris n'est pas assurée et en fin de trimestre, 87 226 parts sont en attente de retrait. La Société de Gestion a décidé de doter le fonds de remboursement de la SCPI Pf Grand Paris dans la limite d’un montant maximum de 20 M€, conformément à la résolution votée lors de l’Assemblée Générale 2023, sous la condition de la réalisation de prochaines cessions d’actifs immobiliers. En fonction du montant de la dotation, le fonds de remboursement permettra aux associés ayant effectué une demande de retrait qui ne serait pas satisfaite, de céder leurs parts à un prix réglementé [qui ne peut pas être supérieur à la valeur de réalisation (357,29 €/part) et qui ne peut pas être inférieur à la valeur de réalisation décotée de 10% (321,56 €/part)]. Les conditions et les modalités de fonctionnement du fonds de remboursement seront décrites dans la note d’information et les associés éligibles seront consultés exclusivement par e-mail.

 

ACQUISITION - PF Grand Paris n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 2ème trimestre 2024.

 

CESSION - Au cours du 2ème trimestre 2024, PERIAL a procédé à la cession de 3 actifs détenus par PF Grand Paris pour 18,89 M€. La société de gestion a ainsi réalisé la cession de l’immeuble Nantes Acropole pour 14,75 M€ générant une plus-value nette de fiscalité d’environ 5,8 M€, dans le cadre du recentrage de la SCPI sur le Grand Paris. elle a également vendu des lots de copropriété détenus de longue date dans un immeuble situé rue de Courcelles à Paris pour 4,08 M€ avec une plus-value nette de fiscalité de 2,0 M€.  
Avec la reprise du marché, Périal envisage la cession de nouveaux actifs non-stratégiques, générant des plus-values potentielles. Ces mesures visent à soutenir la distribution du fonds et à procéder au remboursement des lignes de dettes les plus coûteuses. 

 

GESTION - Le taux d'occupation financier de PF Grand Paris est stable à 88,90% au 30 juin2024.

 

VALORISATION - Conformément à la recommandation de l’AMF, PERIAL AM a réalisé, avec des experts externes, une évaluation du portefeuille immobilier de la SCPI au 30 juin 2024. Cette expertise permet de maintenir le prix de part de Pf Grand Paris à 458,00 €. La valeur du patrimoine de la SCPI affiche une baisse de -1,8 % sur le premier semestre 2024.

 

DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2024, Pf Grand Paris a distribué un acompte courant de 5,00 €/part le 25-07-2024, dans le prolongement de la distribution du 1er trimestre. A ce versement vient s’ajouter le versement de 0,80 €/part de plus-values de cessions immobilières. Ainsi, l’acompte sur dividende est conforme à la trajectoire de distribution prévisionnelle communiquée en début d’année et compris entre 4,80 % et 5,20 %

Collecte et liquidité du T2-2024

Collecte brute T2-2024
1,01 M€
Collecte nette T2-2024
-
Volume échangé T4-2024
1,01 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100% 
100% 
100% 
100%  T2-2024
Ratio de liquidité 3 mois
28% 
14% 
3% 
3%   T2-2024
Délai de cession T2-2024
Liste d'attente 87 226 parts [39,95M€]

Acquisition et cession du T2-2024

0 acquisition T2-2024
block
3 cessions T2-2024
18,89 M€

Activité locative au T2-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024
88,90%
TOF en exploitation T2-2024
keyboard_arrow_right 82,40%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2024
5,80 €/part
Versé le 25-07-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
5.00 5.80 10,80 nc 
5.00 6.05 6.05 6.51 11,05 23,61
4.60 5.50 6.29 7.10 linear_scale 10,10 23,49
En € par part T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Dividende brut 5,006,056,056,515,005,80
dont plus-valuenc1,051,051,16nc0,80
dont fiscalité 0,020,280,020,330,240,17
À la source T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
- Fisc. p. financiers0,020,280,020,220,240,17
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value---0,11--

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2024

Activité locative

En % T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
TOF - ASPIM 92,80%92,80%92,50%92,30%88,90%88,90%
Var.-0,65%-0,32%-0,22%-3,82%
Vacance 7,20%7,20%7,50%7,70%11,10%11,10%
Franchises 2,00%3,20%5,90%8,50%5,70%5,00%
Travaux 0,40%0,40%-0,20%1,50%1,50%
Arbitrages0,10%0,10%----
TOF exploitation 90,30%89,10%86,60%83,60%81,70%82,40%
Var.+5,54%-1,35%-2,89%-3,59%-2,33%+0,85%
En m² T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Surface totale322 924319 248324 125320 680309 502312 215
Louée+2 902+447+2 635+1 990+1 577+7 104
Libérée-6 999-4 354-1 634-10 316-10 590-2 539
Solde locatif -4 097-3 9071 001-8 326-9 0134 565
TOP88,70%88,30%89,00%ncncnc
Loyers T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Encaissés (M€) 14,8714,8719,0019,0018,3618,36
Encaissés (€/P) 6,426,398,168,167,897,89
Taux encaissementncnc93,00%nc97,00%nc
WALB - bail fermencncnc3,80 ans3,70 ans3,70 ans

Collecte vs investissement

En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Nb cessions211223
Cessions1,963,350,856,4014,8118,89
Collecte nette5,275,27----
RESSOURCES7,238,620,856,4014,8118,89
Nb acquisitions001000
Acquisition moy. 19,50
INVESTISSEMENTS-19,50
SOLDE7,238,62-18,656,4014,8118,89
Disponiblités [Bilan] 13,93

Marché des parts 

En nb de parts T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Parts totales2 316 2352 327 7332 327 7332 327 7332 327 7332 327 733
Parts souscrites 36 31636 3169 8229 8222 2012 201
Parts en retrait 24 81724 8179 8229 8222 2012 201
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente --34 56069 12078 50987 226
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+11 499+11 4990000
En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Capitalisation1 260,031 266,291 066,101 066,101 066,101 066,10
Collecte brute 19,7619,764,504,501,011,01
Volume en retrait13,5013,504,504,501,011,01
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente--15,8331,6635,9639,95
Collecte nette6,266,260,000,000,000,00
Liquidité T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Ratio de cession68%68%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m100%100%28%14%3%3%
Délai de cession0011 mois21 mois107 mois119 mois

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
31/12/2024 458,00 414,49 1 037 474 946 €
30/09/2024 458,00 414,49 1 037 474 946 €
30/06/2024 458,00 414,49 2 201 1 008 058 €
31/03/2024 458,00 414,49 2 201 1 008 058 €
31/12/2023 458,00 414,49 9 822 4 498 476 €
30/09/2023 458,00 414,49 9 822 4 498 476 €
15/09/2023 458,00 414,49 - -
30/06/2023 544,00 492,32 24 817 13 500 448 €
31/03/2023 544,00 492,32 24 817 13 500 448 €
31/12/2022 544,00 492,32 14 842 8 074 048 €
30/09/2022 544,00 492,32 - -
30/06/2022 544,00 492,32 10 738 5 841 472 €
31/03/2022 544,00 492,32 - -
31/12/2021 544,00 492,32 10 477 5 699 488 €
30/09/2021 544,00 492,32 - -
30/06/2021 544,00 492,32 8 516 4 632 704 €
01/04/2021 544,00 492,32 - -
31/03/2021 532,00 481,46 8 516 4 530 512 €
31/12/2020 532,00 481,46 21 914 11 658 248 €
30/09/2020 532,00 481,46 21 913 11 657 716 €
30/06/2020 532,00 481,46 8 927 4 749 164 €
31/03/2020 532,00 481,46 8 928 4 749 696 €
01/03/2020 532,00 481,46 - -
31/12/2019 510,00 461,55 44 657 22 775 070 €
30/06/2019 510,00 461,55 5 391 2 749 410 €
01/05/2019 510,00 461,55 - -
31/03/2019 492,00 445,26 7 749 3 812 508 €
31/12/2018 492,00 445,26 9 905 4 873 260 €
30/09/2018 492,00 445,26 19 102 9 398 184 €
30/06/2018 492,00 445,26 9 077 4 465 884 €

Évènements clés - PF GRAND PARIS

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Fonds remboursement - Décote -25,26%
414.49 €/part -> 309.79 €/part
Périal AM a initié la première dotation au fonds de remboursement de PF Grand Paris. Cette première dotation d’un montant de 2,3 M€ permet de proposer une solution de sortie pour les associés ayant effectué un demande de retrait non satisfaite.

Le prix de retrait via fonds de remboursement a été fixé -10% en dessous de la valeur de réalisation (344,20 € au 30 juin 2024) à 309,79 €/part, soit -25,26% en dessous du prix de retrait actuel (414,49 €/part).
 
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Reconstitution - Baisse : -3,61%
449.73 €/part -> 433.50 €/part
Périal AM a réalisé les expertises de mi-année du patrimoine immobilier de ses SCPI et la valeur de reconstitution de PF Grand Paris baisse de -3,61% au 1er semestre 2024 après une baisse de -18,88% en 2023. La ratio de reconstitution affiche une surcote de +5,65%.
La valeur de réalisation baisse dans les mêmes proportions (-3,66%) et s'établit à 344.20 €/part.
 
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Jouissance - Baisse du délai
3.00 Mois
Périal annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI PF Grand Paris, à partir du 1er mars 2024 : la date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’enregistrement de la souscription.
À titre d’exemple des parts souscrites en mars entreront en jouissance le 1er avril.
 
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Prix de part - Baisse : -15,8 %
544.00 €/part -> 458.00 €/part
Périal annonce la décision d'un ajustement du prix de part de PF GRAND PARIS passant de 544 € à 458 € par part au 15 septembre 2023.
En conséquence le prix de retrait est de 414,49 € par part.
La valeur de reconstitution communiquée au 15/09/223 est de 488,10 € par part.

 
Demande d'information
PF GRAND PARIS
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.