PF HOSPITALITE EUROPE - BT2-2024

Gérée par PERIAL
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Santé Education
Etranger - 100.00 %
Prix au 12-02-2025
181,00 €
Retrait au 12-02-2025
165,61 €
Distribution brute 2023
4,20%8,40€
Distribution nette 2023
3,61%7,21€
 

PF HOSPITALITE EUROPE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024

31-07-24 

SOUSCRIPTION - La collecte brute de PF Hospitalité Europe ralentit fortement au 1er semestre 2024 à 5,6 M€, soit 31 000 parts souscrites. 16 000 des 31 000 parts ont permis la compensation de demandes de retraits, soit un ratio de cession correspondant à 52 % des souscriptions. Aucune part n'est en attente de retrait en fin de trimestre et la liquidité de PF Hospitalité Europe a été assurée tout au long du semestre mais le niveau de cession implique une mise sous surveillance de la SCPI
La collecte nette correspondant aux nouvelles ressources à disposition de PF Hospitalité Europe sur le semestre s'est donc élevée à 2,72 M€ et la capitalisation de la SCPI est de 332,07 M€.

 

ACQUISITION - Après un 1er trimestre sans opération, PERIAL a procédé à l'acquisition d'un actif pour 19,00 M€ au cours du 2ème trimestre 2024. Si les perspectives plus positives pour les investisseurs immobiliers et sur la valeur des immeubles ne se traduisent pas encore dans la collecte de la SCPI, elles confortent Périal dans la poursuite de sa stratégie de gestion. Avec l'acquisition du dernier immeuble du portefeuille Green, le centre de soin Carl Krayl situé à Magdebourg en Allemagne pour 18,9 M€, PF Hospitalité Europe renforce son positionnement stratégique sur cette classe d’actif. Cet EHPAD neuf livré en juin 2024, de plus de 4 300 m² et comprenant 106 appartements, est loué via un bail de 20 ans ferme.

 

CESSION - Créée en 2020 et en cours de constitution de son patrimoine, PF Hospitalité Europe n'a pas réalisé d'arbitrage en 2024.

 

GESTION - Le taux d'occupation financier de PF Hospitalité Europe est toujours au plus haut à 100,00% au 30 juin 2024. 
Cependant l’opération acquise en Etat de Futur Achèvement située en Allemagne (Lindlar) (Voir Rapport annuel et bilan 2022), dont les difficultés rencontrées par le promoteur ont impacté la distribution de la SCPI ces derniers mois, a fait l’objet d’une forte mobilisation de la part des équipes de PERIAL AM permettant d’envisager désormais une livraison au locataire exploitant et une contribution locative au fonds début 2025. En raison de l'acquisitions du trimestre, les surfaces globales sous gestion augmentent de 5 291 m² au 2ème trimestre 2024 et atteignent 167 083 m².

 

VALORISATION - Dans la suite des recommandations de l’AMF, PERIAL AM a réalisé une évaluation du portefeuille de la SCPI au 30 juin 2024. Cette expertise permet de maintenir le prix de part de PF Hospitalité Europe à 181,00 €/part et de confirmer la tendance à la stabilisation des valeurs. Ainsi, la valeur du patrimoine de la SCPI affiche une légère baisse de -0,8 % sur le 1er semestre 2024, confirmant une probable stabilisation à venir du marché immobilier. La valeur de reconstitution, non communiquée au 30 juin 2024 était de 184,26 €/part fin 2023.

 

DISTRIBUTION - Dans un souci de gestion prudente, PF Hospitalité Europe conserve un acompte net sur dividende de 1,55 € par part ce trimestre, dans le prolongement de celui du 1er trimestre. Ce niveau de distribution est inférieur de -16,21% à la distribution nette de 1,85 €/part opérée au T2 2023. La fourchette de distribution prévisionnelle 2024 est ajustée en conséquence pour qu’elle tienne compte des risques de planning identifiés pour l’opération Lindlar. Elle se situe désormais entre 4,00 % et 4,60 %.

Collecte et liquidité du T2-2024

Collecte brute T2-2024
2,80 M€
Collecte nette T2-2024
1,36 M€
Volume échangé T3-2024
1,45 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
18% 
18% 
52% 
52%  T2-2024
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T2-2024
Délai de cession T2-2024
Immédiat

Acquisition et cession du T2-2024

1 acquisition T2-2024
18,90 M€
0 cession T2-2024
block

Activité locative au T2-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024
100,00%
TOF en exploitation T2-2024
keyboard_arrow_down 100,00%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2024
1,55 €/part
Versé le 25-07-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
1.55 1.55 3,10 nc 
2.15 2.15 2.15 1.95 4,30 8,40
1.21 1.80 2.32 2.67 linear_scale 3,01 8,00
En € par part T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Dividende brut 2,152,152,151,951,551,55
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité 0,300,300,310,310,010,01
À la source T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
- Fisc. p. financiersncnc0,010,020,010,01
- Fisc. étrangère0,300,300,300,29--
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2024

Activité locative

En % T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
TOF - ASPIM 100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
Var.
Vacance ------
Franchises ------
Aucune donnée à afficher
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
Var.
En m² T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Surface totale139 296145 896149 502157 161161 792167 083
Surface vacante ------
Renouvelée------
Louée------
Libéréencncncncncnc
Solde locatif ncncncncncnc
TOP100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
Loyers T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Encaissés (M€) 4,124,124,154,15--
Encaissés (€/P) 2,432,332,312,28ncnc
WALB - bail ferme17,10 ans17,50 ans17,10 ans17,10 ans17,40 ans17,20 ans

Collecte vs investissement

En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette19,9112,414,684,681,361,36
RESSOURCES19,9112,414,684,681,361,36
Nb acquisitions110101
Acquisition moy. 21,20 25,00 7,80 18,90
INVESTISSEMENTS-21,20-25,00-7,80-18,90
SOLDE-1,29-12,594,68-3,121,36-17,54
Disponiblités [Bilan] 4,31

Marché des parts 

En nb de parts T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Parts totales1 700 0001 767 9471 793 7991 819 6511 827 1401 834 629
Parts souscrites 115 00076 58531 39031 39015 49515 495
Parts en retrait 5 0008 0095 5385 5388 0068 006
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+110 000+68 576+25 852+25 852+7 489+7 489
En M€ T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Capitalisation340,00353,59324,68329,36330,71332,07
Collecte brute 23,0015,325,685,682,802,80
Volume en retrait1,001,601,001,001,451,45
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette22,0013,724,684,681,361,36
Liquidité T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024
Ratio de cession4%10%18%18%52%52%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
30/09/2024 181,00 165,61 - -
30/06/2024 181,00 165,61 8 006 1 449 086 €
31/03/2024 181,00 165,61 - -
31/12/2023 181,00 165,61 5 538 1 002 378 €
30/09/2023 181,00 165,61 5 538 1 002 378 €
15/09/2023 181,00 165,61 - -
30/06/2023 200,00 183,00 8 009 1 601 800 €
31/03/2023 200,00 183,00 5 000 1 000 000 €
31/12/2022 200,00 183,00 2 833 566 600 €
30/09/2022 200,00 183,00 - -
30/06/2022 200,00 183,00 1 872 374 400 €
31/03/2022 200,00 183,00 - -
31/12/2021 200,00 183,00 250 50 000 €
30/09/2021 200,00 183,00 - -
30/06/2021 200,00 183,00 125 25 000 €
31/03/2021 200,00 183,00 - -
31/12/2020 200,00 183,00 - -
30/09/2020 200,00 183,00 - -
30/06/2020 200,00 183,00 - -
12/06/2020 200,00 183,00 - -

Évènements clés - PF HOSPITALITE EUROPE

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Jouissance -
5.00 Mois -> 3.00 Mois
Périal annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI PF Hospitalité Europe à partir du 1er mars 2024 : la date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du 4ème mois suivant la date d’enregistrement de la souscription.
À titre d’exemple des parts souscrites en mars entreront en jouissance le 1er juillet.
 
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Prix / Label - Label ISR

PERIAL AM annonce l’obtention du label ISR (Investissement Socialement Responsable) par sa SCPI PF Hospitalité Europe.
Cette labélisation repose sur une stratégie extra-financière axée sur un « score social ».
 
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Prix de part - Baisse : -9,5 %
200.00 €/part -> 181.00 €/part
Périal annonce la décision d'un ajustement du prix de part de PF Hospitalité Europe passant de 200 € à 181 € par part au 15 septembre 2023.
La valeur de reconstitution communiquée au 15/09/223 est de 182,23 € par part.
 
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Investissement -
35.00 M€ -> 100.00 M€
SURINVESTISSEMENT / COLLECTE : un 4eme trimestre record en terme d'investissement avec 7 acquisitions pour 100M€ contre 35 M€ de collecte.
2022 présente un solde de surinvestissement de près de 90 M€
Périal confirme que la collecte est 100 % investie en ce début d’année 2023, et qu'elle se fixe un Taux de Distribution prévisionnelle compris
entre 4,00 % et 4,60 % pour 2023
 
Demande d'information
PF HOSPITALITE EUROPE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.