Souscription - La collecte de capitaux de PF Hospitalité Europe ne faiblit pas depuis sa création avec un niveau de collecte s’élevant à plus de 155 M€ lors de cette année 2022, et à près de 320 M€ depuis son lancement à la fin de l’année 2020.

Acquisition - Grâce à cette collecte dynamique, PF Hospitalité Europe a pu acquérir quinze immeubles sur l’exercice 2022 pour un montant de plus de 237 millions d’euros dans 3 pays de la zone Euro (Allemagne, Espagne, Italie).
- un portefeuille loué àB&Bde 4 hôtels dans plusieurs villes espagnoles présentant une durée résiduelle moyenne des baux de plus de 10 ans pour un montant total de 35,3 M€ ;
- un hôtel 5 étoiles livré en 2014, le Resort&Spa «Almar Jesolo » situé à proximité de Venise en Italie, offrant une surface de plus de 13 000 m² pour un total de 197 chambres ;
- une clinique privée en cours de restructuration spécialisée dans le traitement des maladies mentales et psychosomatiques située dans la ville de Lindlar, à proximité immédiate de Hanovre pour plus de 39,5 M€ décaissés en 2022 ;
- deux hôtels en Allemagne, l’un à Offenbach près de Francfort et l’autre à Cologne, loués respectivement à Campanile et PremierInn pour des durées fermes de 17 et 23 ans. Le montant de ces deux acquisitions s’est élevé à 46,2 M€ ;
- un portefeuille de cliniques situées dans plusieurs villes d’Allemagne louées à 3 opérateurs spécialisés sur la base de baux d’une durée ferme moyenne de 14 années pour un montant total de près de 37,8 M€ ;
- un portefeuille de 4 cliniques situées en Allemagne pour plus de 40 M€. Une dernière acquisition, prévue en janvier 2023, viendra compléter ce portefeuille.

Situation - La SCPI a passé un cap supplémentaire en atteignant plus de 300 M€ d’actifs sous gestion. Elle se compose en fin d’année 2022 de 25 immeubles localisés en zone euro, loués sur la base de baux très long terme avec une durée ferme moyenne de plus de 16 ans et un taux d’occupation financier de 100 %.

Distribution - L’allocation complète des capitaux collectés en fin d’année 2022 a permis d’augmenter sensiblement le montant du dividende net versé au 2e semestre 2022 pour un montant total de 4,49 € par part, portant le montant du dividende 2022 à 6,89 € par part. Ce versement correspond à un taux de distribution de 4,02 %, conforme à la fourchette de distribution communiquée au cours du 2e semestre.

Prévision - La collecte étant 100 % investie en début d’année 2023, Perial fixe une fourchette de Taux de Distribution prévisionnelle comprise entre 4,00 % et 4,60 % pour l’année. Ces prévisions seront affinées au cours de l’année et notamment à la fin du premier semestre.

Consultez le BT2 2024 [31-07-2024]

Souscription - Collecte et liquidité en 2022

Capitalisation - T4-2022

318 M€

Collecte nette - 2022

154,40 M€

Collecte brute - 2022

155,35 M€

Volume échangé - 2022

0,94 M€

Ratio de liquidité - Délai : Immédiat

100%

Ratios de cession - trimestres 2022

En attente de cession- T4-2022

Ratio en attente T4-2022

Acquisition / Cession en 2022

Placements immobiliers fin 2022

303 M€

Disponibilités fin 2022

14,65 M€

0 cession en 2022

12 acquisitions en 2022

243,70 M€

Immeubles fin 2022

25 - 133 390 m²

Surface en 2022

+109 005 m²

Moyenne/immeuble fin 2022

12,1 M€ - 5 336 m²

Moyenne/immeuble en 2022

20,3 M€

Ratio d'engagement 2022

41,00 % +4 100 bp

Dettes financières 2022

50,98 M€ +50,86 M€

Répartition géographique ²⁰²¹ 2022

Répartition sectorielle ²⁰²¹ 2022

Sources

Bulletin T1

Bulletin T2

Bulletin T3

Bulletin T4

Valorisation 2022

Prix 31-12-2022

200,00 € 0,00%

Reconstitution 2022

196,26 € -1,28%

0,0,0,0.93,0.6,1.91

Ratio de reconstitution fin 2022

+1,91%

Reconstitution 2022

312 M€ +91,97%

Retrait 31-12-2022

183,00 € 0,00%

Réalisation 2022

165,35 € -5,11%

Valeur comptable 2022

170,86 € -2,50%

Valeur comptable 2022

271,56 M€ +89,58%

Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022

167,50 € - -

Déclaration 2023

Valeurs IFI 2023

Historique des rapports de gestion

Etat du patrimoine

Distribution en 2022

Dividende brut- 2022

8,00 € 4,00 %

Dividende net- 2022

6,89 € 3,45 %

Résultat d'exercice - 2022

7,09 € 3,55 %

Ratio de distribution 2022

-2,82%

Revenus immobiliers 2022

8,18 € 4,09%

Report à nouveau 2022

0,13% 0,25 €/part

Activité locative fin 2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022

100,00%

TOF en exploitation T4-2022

100,00%

Surface vacante - T4-2022

WALB T4-2022

16,70 ans

Historique des rapports de gestion

Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022

2,67 €/part

Versé le 25-01-23 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
1.21	1.80	2.32	2.67	8,00	8,00
3.53	2.35	1.17	2.00	9,05	9,05
			0.00	nc	nc

En € par part	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Dividende brut	1,17	2,00	1,21	1,80	2,32	2,67
dont plus-value	nc	nc	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	0,30	0,48	0,28	0,42	0,32	0,18

À la source	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
- Fisc. p. financiers	0,13	0,18	0,07	0,02	nc	nc
- Fisc. étrangère	0,17	0,30	0,21	0,40	0,32	0,18
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Activité locative

En %	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
TOF - ASPIM	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%

Var.
Vacance	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Franchises	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Travaux	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Arbitrages	-	-	-	-	-	-
TOF exploitation	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%

Var.

En m²	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Surface totale	12 541	24 385	24 385	49 893	73 397	133 390
Surface vacante	-	-	-	-	-	-
Renouvelée	-	-	-	-	-	-
Louée	-	-	-	-	-	-
Libérée	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde locatif	nc	nc	nc	nc	nc	nc
TOP	nc	100,00%	nc	100,00%	100,00%	100,00%

Loyers	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Encaissés (M€)	-	-	0,66	0,66	2,88	2,88
Encaissés (€/P)	nc	nc	0,64	0,53	2,03	1,81
WALT - bail restant	nc	20,50 ans	nc	nc	nc	nc
WALB - bail ferme	14,00 ans	17,00 ans	16,60 ans	14,40 ans	15,10 ans	16,70 ans

Marché des parts

En nb de parts	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Parts totales	565 000	817 350	1 030 952	1 244 553	1 416 962	1 589 371
Parts souscrites	173 063	252 850	214 538	214 538	173 826	173 826

Parts en retrait	-	250	936	936	1 417	1 417

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	nc	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+173 063	+252 600	+213 602	+213 602	+172 409	+172 409

En M€	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Capitalisation	113,00	163,47	206,19	248,91	283,39	317,87
Collecte brute	34,61	50,57	42,91	42,91	34,77	34,77
Volume en retrait	-	0,05	0,19	0,19	0,28	0,28
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	34,61	50,52	42,72	42,72	34,48	34,48

Liquidité	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Ratio de cession	nc	0%	0%	0%	1%	1%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession		0	0	0	0	0

Collecte vs investissement

En M€	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Nb cessions	0	0	0	0	0	0
Cessions	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	34,61	50,52	42,72	42,72	34,48	34,48
RESSOURCES	34,61	50,52	42,72	42,72	34,48	34,48

Nb acquisitions	1	6	0	2	3	7
Acquisition moy.	5,60	10,93		41,50	20,60	14,13
INVESTISSEMENTS	-5,60	-65,60		-83,00	-61,80	-98,90

SOLDE	29,01	-15,08	42,72	-40,28	-27,32	-64,42
Disponiblités [Bilan]		66,06				14,65

Graphique de collecte et liquidité

SCPI : Santé Education / Etranger

PF GRAND PARIS | PF HOSPITALITE EUROPE | PFO | PFO2 |

SCPI à prépondérance Santé Education

SCPI : Etranger

Évènements clés - PF HOSPITALITE EUROPE

Jouissance -
5.00 Mois -> 3.00 Mois

01-03-24

Périal annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI PF Hospitalité Europe à partir du 1er mars 2024 : la date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du 4ème mois suivant la date d’enregistrement de la souscription.
À titre d’exemple des parts souscrites en mars entreront en jouissance le 1er juillet.

Prix / Label - Label ISR

BT4 2023

19-01-24

PERIAL AM annonce l’obtention du label ISR (Investissement Socialement Responsable) par sa SCPI PF Hospitalité Europe.
Cette labélisation repose sur une stratégie extra-financière axée sur un « score social ».

Prix de part - Baisse : -9,5 %
200.00 €/part -> 181.00 €/part

15-09-23

Périal annonce la décision d'un ajustement du prix de part de PF Hospitalité Europe passant de 200 € à 181 € par part au 15 septembre 2023.
La valeur de reconstitution communiquée au 15/09/223 est de 182,23 € par part.

Investissement -
35.00 M€ -> 100.00 M€
BT4 2022

31-12-22

SURINVESTISSEMENT / COLLECTE : un 4eme trimestre record en terme d'investissement avec 7 acquisitions pour 100M€ contre 35 M€ de collecte.
2022 présente un solde de surinvestissement de près de 90 M€
Périal confirme que la collecte est 100 % investie en ce début d’année 2023, et qu'elle se fixe un Taux de Distribution prévisionnelle compris
entre 4,00 % et 4,60 % pour 2023

SCPI PF HOSPITALITE EUROPE

Dernière publication
Consultez le BT2 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

PF HOSPITALITE EUROPE - Bilan annuel - 2022