Souscription - Les capitaux collectés de Actipierre Europe ont augmenté de 7% en 2022, soit un montant net de souscriptions de 65 M€. À la fin de l’exercice, aucune part n’est en attente de retrait.

Acquisition - Au 31 décembre 2022, Actipierre Europe dispose d’un solde à investir de 6,7 M€ (16,6 M€ au 31/12/2021). Des nouvelles acquisitions sont sous exclusivité, et devraient permettre de plus qu’absorber ce solde. Le patrimoine est réparti sur 156 sites différents sur 5 pays, totalisant 269 000 m², et compte 508 baux. Compte tenu des acquisitions (36,2 M€) et des cessions (2,2 M€) de l’exercice, l’expertise immobilière valorise le patrimoine à 846,6 M€.

Gestion - L’activité locative de Actipierre Europe est restée très active, avec 22 200 m² qui ont fait l’objet de négociations durant l’année 2022 (dont 10 600 m² au second semestre). Ont ainsi été concrétisés, 9 900 m² de nouveaux baux et 12 300 m² de renouvellements. L’activité locative de l’année 2022 fait ressortir un solde nettement positif de 1 800 m² entre les libérations et les relocations. Le taux d’occupation financier annuel s’établit pour 2022 à 94,58%, contre 95,95% en 2021. Les taux d’encaissement des loyers des 3è et 4è trimestres 2022, calculés début janvier 2023, avoisinent 95%.

Distribution - La distribution annuelle nette 2022 de Actipierre Europe a été fixée à 8,32 € par part (y compris 1,00 € de plus-value distribuée en septembre 2022), soit une progression de 8 % par rapport à 2021 et de 16 % par rapport à 2020. Elle est à son plus haut niveau depuis 2019. La distribution brute s’établit à 8,50 € si l’on intègre les impôts sur les revenus fonciers de source étrangère payés par Actipierre Europe pour le compte des associés et déduits des acomptes versés. Sur la base de cette distribution brute et du prix de souscription au 1er janvier 2022, le taux de distribution 2022 s’établit ainsi à 4,05%. AEW communique sur taux de distribution 2023 estimé à 4,02%, à prix de souscription inchangé.

Consultez le BT3 2024 [18-11-2024]

Souscription - Collecte et liquidité en 2022

Capitalisation - T4-2022

994 M€

Collecte nette - 2022

63,97 M€

Collecte brute - 2022

78,42 M€

Volume échangé - 2022

16,18 M€

Ratio de liquidité - Délai : Immédiat

100%

Ratios de cession - trimestres 2022

19%

15%

26%

24%

En attente de cession- T4-2022

Ratio en attente T4-2022

Acquisition / Cession en 2022

Placements immobiliers fin 2022

832 M€

Disponibilités fin 2022

17,41 M€

8 cessions en 2022

2,27 M€

10 acquisitions en 2022

86,88 M€

Immeubles fin 2022

156 - 269 000 m²

Surface en 2022

+26 000 m²

Moyenne/immeuble fin 2022

5,3 M€ - 1 724 m²

Moyenne/immeuble en 2022

8,7 M€

Ratio d'engagement 2022

2,86 % +38 bp

Dettes financières 2022

4,30 M€ -17,78 M€

Répartition géographique ²⁰²¹ 2022

Répartition sectorielle ²⁰²¹ 2022

Sources

Bulletin T1

Bulletin T2

Bulletin T3

Bulletin T4

Valorisation 2022

Prix 31-12-2022

210,00 € 0,00%

Reconstitution 2022

208,46 € -1,73%

-4.76,-5.82,-5.02,-0,-1.01,0.74

Ratio de reconstitution fin 2022

+0,74%

Reconstitution 2022

986 M€ +5,14%

Retrait 31-12-2022

191,10 € 0,00%

Réalisation 2022

179,29 € -1,53%

Valeur comptable 2022

181,01 € -0,12%

Valeur comptable 2022

856,61 M€ +6,87%

Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022

169,29 € - 114,67 €

Déclaration 2023

Valeurs IFI 2023

Historique des rapports de gestion

Etat du patrimoine

Distribution en 2022

Dividende brut- 2022

8,50 € 4,05 %

Dividende net- 2022

8,22 € 3,91 %

Résultat d'exercice - 2022

7,95 € 3,78 %

Ratio de distribution 2022

+3,40%

Revenus immobiliers 2022

9,12 € 4,34%

Report à nouveau 2022

0,44% 0,92 €/part

Activité locative fin 2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022

95,11%

TOF en exploitation T4-2022

92,37%

Surface vacante - T4-2022

12 043m²

WALB T4-2022

Historique des rapports de gestion

Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022

1,83 €/part

Versé le 31-01-23 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
1.83	2.83	1.83	1.83	8,32	8,32
1.92	1.92	1.92	2.63	8,39	8,39
1.50	1.50	1.80	2.49	7,29	7,29

En € par part	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Dividende brut	1,92	2,63	1,83	2,83	1,83	1,83
dont plus-value	nc	0,36	nc	1,00	nc	nc
dont fiscalité	nc	0,71	nc	nc	nc	nc

À la source	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
- Fisc. p. financiers	nc	nc	nc	nc	nc	nc
- Fisc. étrangère	-	0,35	-	-	-	-
- Fisc. plus-value	-	0,36	-	-	-	-

Activité locative

En %	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
TOF - ASPIM	94,42%	94,81%	95,11%	94,43%	93,68%	95,11%

Var.	+0,36%	+0,41%	+0,32%	-0,72%	-0,80%	+1,50%
Vacance	3,53%	3,81%	4,89%	5,57%	6,32%	4,89%

Franchises	1,56%	1,96%	2,18%	1,63%	1,65%	2,74%

Travaux	1,13%	0,01%	-	-	-	-

Arbitrages	-	-	-	-	-	-
TOF exploitation	93,78%	94,22%	92,93%	92,80%	92,03%	92,37%

Var.	-0,22%	+0,47%	-1,39%	-0,14%	-0,84%	+0,37%

En m²	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Surface totale	251 849	242 883	246 304	263 314	267 859	269 125
Surface vacante	9 124	8 481	10 686	14 516	15 141	12 043
Renouvelée	643	6 459	4 603	4 190	91	3 381
Louée	+1 930	+939	+1 440	+1 365	+2 273	+4 845
Libérée	-2 512	-282	-3 429	-551	-2 554	-1 583
Solde locatif	-582	657	-1 989	814	-281	3 262
TOP	96,38%	96,51%	95,66%	94,49%	94,35%	95,53%

Loyers	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Taux encaissement	83,91%	96,75%	90,84%	92,08%	95,33%	94,60%

Marché des parts

En nb de parts	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Parts totales	4 360 038	4 422 992	4 499 520	4 610 271	4 669 585	4 732 331
Parts souscrites	51 687	83 760	94 306	129 921	79 981	82 157

Parts en retrait	26 551	20 806	17 778	19 170	20 667	19 411

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	-	-	-	-	-	-

Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+25 136	+62 954	+76 528	+110 751	+59 314	+62 746

En M€	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Capitalisation	915,61	928,83	944,90	968,16	980,61	993,79
Collecte brute	10,85	17,59	19,80	27,28	16,80	17,25
Volume en retrait	5,58	4,37	3,73	4,03	4,34	4,08
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	5,28	13,22	16,07	23,26	12,46	13,18

Liquidité	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Ratio de cession	51%	25%	19%	15%	26%	24%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession	0	0	0	0	0	0

Collecte vs investissement

En M€	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Nb cessions	0	6	1	0	2	5
Cessions	-	26,70	0,06	-	0,45	1,76
Collecte nette	5,28	13,22	16,07	23,26	12,46	13,18
RESSOURCES	5,28	39,92	16,13	23,26	12,90	14,94

Nb acquisitions	0	0	1	2	2	5
Acquisition moy.			7,25	25,81	7,35	2,66
INVESTISSEMENTS			-7,25	-51,63	-14,70	-13,30

SOLDE	5,28	39,92	8,88	-28,37	-1,80	1,64
Disponiblités [Bilan]		39,75				17,41

Graphique de collecte et liquidité

SCPI : Commerces / Régions

SCPI à prépondérance Commerces

SCPI : Régions

Évènements clés - AEW COMMERCES EUROPE

Prix de part - Baisse : -9,52%
210.00 €/part -> 190.00 €/part

02-10-23

AEW annonce la décision d'un ajustement du prix de part de la SCPI AEW Commerces Europe passant de 210 € à 190 € par part au 2 octobre 2023 soit une variation de -9,52%.
Le prix de retrait est de 172,90 € par part.
Dans la note d’information, AEW s’appuie sur les valeurs de reconstitution et de réalisation à fin 2022, faisant ainsi passer le ratio de reconstitution de AEW Commerce Europe de +0,74% à -8,86%.

Statutaire - Nouveau nom

BT2 2023

03-08-23

Evènement majeur dans l’histoire des SCPI ACTIPERRE EUROPE et PIERRE PLUS, les associés ont approuvé dans le cadre d’assemblées générales extraordinaires la fusion-absorption de la SCPI PIERRE PLUS par la SCPI ACTIPIERRE EUROPE, qui a pris la dénomination AEW COMMERCES EUROPE

Fusion - Absorbtion de Pierre Plus
1.00 Parts -> 0.21 Parts

26-04-23

Les Conseils de surveillance des deux SCPI, réunis les 22 et 31 mars 2023, ont émis un avis favorable sur ce projet de fusion-absorption.
En conséquence, le marché des souscriptions et des retraits de la SCPI PIERRE PLUS est suspendu à compter du 31 mars 2023 jusqu’au 30 juin 2023 inclus.
Il sera attribué aux associés de la société PIERRE PLUS, en rémunération de l’apport-fusion de sa société, 1 part nouvelle de la société ACTIPIERRE EUROPE de 178,97 euros chacune, pour 0,206 part PIERRE PLUS, à émettre par la société ACTIPIERRE EUROPE, à titre d’augmentation de capital.

SCPI AEW COMMERCES EUROPE

Dernière publication
Consultez le BT3 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

AEW COMMERCES EUROPE - Bilan annuel - 2022