Prix au
30-04-2025
212,00 €
EFIMMO 1 - Bilan annuel - 2022
Bureaux
IDF
-
36.70
%
Retrait au
30-04-2025
190,80 €
Distribution brute 2024
5,07%10,75€
Distribution nette 2024
4,87%10,33€
EFIMMO 1 - Bilan annuel 2022
01-02-23
Souscription - Collecte et liquidité en 2022
Capitalisation - T4-2022
1 913 M€
Collecte nette - 2022
191,21 M€
Collecte brute - 2022
227,36 M€
Volume échangé - 2022
36,15 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100%
100%
100%
100%
Ratios de cession - trimestres 2022
13%
16%
10%
27%
En attente de cession- T4-2022
block
Ratio en attente T4-2022
block
Acquisition / Cession en 2022
Placements immobiliers fin 2022
1 564 M€
Disponibilités fin 2022
48,39 M€
20 cessions en 2022
61,81 M€
26 acquisitions en 2022
280,87 M€
Immeubles fin 2022
262 - 644 304 m²
Surface en 2022
+67 854 m²
Moyenne/immeuble fin 2022
6,0 M€ - 2 459 m²
'
Moyenne/immeuble en 2022
10,8 M€
'
Ratio d'engagement 2022
19,10 % -60 bp
Dettes financières 2022
233,07 M€ +2,98 M€
Répartition géographique 2021 2022
Répartition sectorielle 2021 2022
Sources
Valorisation 2022
Prix 31-12-2022
237,00 € 0,00%
Reconstitution 2022
235,04 € -2,65%
Ratio de reconstitution fin 2022
+0,83%
Reconstitution 2022
1 897 M€ +8,16%
Retrait 31-12-2022
213,30 € 0,00%
Réalisation 2022
197,62 € -2,43%
Valeur comptable 2022
189,84 € +0,62%
Valeur comptable 2022
1 532,04 M€ +11,79%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022
194,98 € - 153,81 €
Déclaration 2023
list Valeurs IFI 2022
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine
Distribution en 2022
Dividende brut- 2022
11,80 € 4,98 %
Dividende net- 2022
11,36 € 4,79 %
Résultat d'exercice - 2022
9,54 € 4,02 %
Ratio de distribution 2022
+19,08%
Revenus immobiliers 2022
12,48 € 5,26%
Report à nouveau 2022
0,60%
1,43 €/part
Activité locative fin 2022
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
90,14%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_right
86,71%
Surface vacante - T4-2022
nc
WALB T4-2022
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2022
2,96 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.40 | 2.40 | 4.04 | 2.96 | 11,80 | 11,80 | |
| 2.64 | 2.64 | 2.74 | 3.62 | 11,64 | 11,64 | |
| 2.52 | 2.55 | 2.58 | 3.73 | linear_scale 11,38 | 11,38 |
| En € par part | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,74 | 3,62 | 2,40 | 2,40 | 4,04 | 2,96 |
| dont plus-value | 0,10 | nc | nc | nc | 1,64 | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,02 | 0,38 | 0,04 | 0,14 | 0,04 | 0,46 |
| À la source | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,02 | 0,12 | 0,04 | 0,14 | 0,04 | 0,02 |
| - Fisc. étrangère | - | 0,26 | - | - | - | 0,44 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 87,80% | 88,71% | 89,64% | 88,07% | 89,49% | 90,14% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,78% | +1,03% | +1,04% | -1,78% | +1,59% | +0,72% | |
| Vacance add_box | 10,86% | 11,29% | 10,36% | 11,93% | 10,51% | 9,86% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 0,37% | 0,61% | 0,66% | 1,06% | 2,33% | 3,04% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,04% | 0,04% | - | - | - | - | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,62% | 0,68% | 0,61% | 0,65% | 0,41% | 0,39% | |
| TOF exploitation add_box | 88,11% | 87,38% | 88,37% | 86,36% | 86,75% | 86,71% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,79% | -0,84% | +1,12% | -2,33% | +0,45% | -0,05% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Surface totale | - | 576 450 | nc | nc | nc | 644 304 | |
| Renouvelée | 4 655 | 13 650 | 5 908 | 835 | 1 555 | - | |
| Louée | +3 578 | +20 004 | +8 901 | +7 565 | +5 649 | +4 699 | |
| Libérée | nc | -11 412 | -4 252 | -12 997 | -1 556 | -3 627 | |
| Solde locatif | nc | 8 592 | 4 649 | -5 432 | 4 093 | 1 072 | |
| TOP | 87,30% | 85,31% | 85,74% | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Encaissés (M€) | 19,51 | 17,95 | 17,88 | 20,00 | 19,00 | 18,00 | |
| Encaissés (€/P) | 2,74 | 2,47 | 2,39 | 2,60 | 2,40 | 2,23 | |
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 7 108 081 | 7 263 651 | 7 484 592 | 7 677 753 | 7 917 263 | 8 069 981 |
| Parts souscrites add_box | 156 256 | 195 076 | 254 594 | 230 311 | 265 033 | 208 944 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 34 831 | 38 739 | 33 653 | 37 150 | 25 523 | 56 226 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | 1 567 | 2 568 | 1 231 | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +121 425 | +156 337 | +220 941 | +193 161 | +239 510 | +152 718 |
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 684,62 | 1 721,49 | 1 773,85 | 1 819,63 | 1 876,39 | 1 912,59 |
| Collecte brute | 37,03 | 46,23 | 60,34 | 54,58 | 62,81 | 49,52 |
| Volume en retrait | 8,25 | 9,18 | 7,98 | 8,80 | 6,05 | 13,33 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | 0,37 | 0,61 | 0,29 | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 28,78 | 37,05 | 52,36 | 45,78 | 56,76 | 36,19 |
| Liquidité | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 22% | 20% | 13% | 16% | 10% | 27% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 4 | 10 | 3 | 8 | 9 | 0 |
| Cessions | 2,43 | 1,26 | 1,51 | 4,70 | 55,60 | - |
| Collecte nette | 28,78 | 37,05 | 52,36 | 45,78 | 56,76 | 36,19 |
| RESSOURCES | 31,20 | 38,31 | 53,88 | 50,48 | 112,36 | 36,19 |
| Nb acquisitions | 6 | 5 | 6 | 5 | 8 | 7 |
| Acquisition moy. | 7,50 | 7,73 | 16,52 | 12,86 | 7,85 | 7,80 |
| INVESTISSEMENTS | -44,97 | -38,66 | -99,13 | -64,32 | -62,82 | -54,60 |
|
|
|||||
| SOLDE | -13,77 | -0,35 | -45,25 | -13,85 | 49,54 | -18,40 |
| Disponiblités [Bilan] | 142,23 | 48,39 | ||||
Graphique de collecte et liquidité
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EFIMMO 1
Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI Efimmo 1, à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024 (date prorogeable sur décision de la société de gestion).
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
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Prix de part - Baisse : -10,55%
237.00 €/part -> 212.00 €/part
237.00 €/part -> 212.00 €/part
La société de gestion SOFIDY a pris la décision d'ajuster le prix de part de la SCPI Efimmo 1, passant de 237 € à 212 € par part au 4 décembre 2023 soit une variation de -10,55%.
En conséquence le prix de retrait est de 190,80 € par part.
SOFIDY communique sur cette décision : "La baisse de valeur de son patrimoine exposé majoritairement à l’immobilier de bureaux est estimée entre -7% et -8% sur un an à fin 2023. Opérant sur le secteur qui subit clairement les baisses de valeur les plus prononcées, la SCPI résiste relativement bien grâce à la forte granularité de son patrimoine composé de petites et moyennes surfaces (270 actifs / 7M€ en moyenne par actif), sa politique d’investissement disciplinée et sa poche de diversification (15 % du patrimoine) dédiée aux commerces, à l’hôtellerie et à la logistique. Sur la base de son nouveau prix de part dorénavant en ligne avec la valeur de reconstitution estimée à fin 2023, la SCPI vise un taux de distribution supérieur à 5% en 2024."
En conséquence le prix de retrait est de 190,80 € par part.
SOFIDY communique sur cette décision : "La baisse de valeur de son patrimoine exposé majoritairement à l’immobilier de bureaux est estimée entre -7% et -8% sur un an à fin 2023. Opérant sur le secteur qui subit clairement les baisses de valeur les plus prononcées, la SCPI résiste relativement bien grâce à la forte granularité de son patrimoine composé de petites et moyennes surfaces (270 actifs / 7M€ en moyenne par actif), sa politique d’investissement disciplinée et sa poche de diversification (15 % du patrimoine) dédiée aux commerces, à l’hôtellerie et à la logistique. Sur la base de son nouveau prix de part dorénavant en ligne avec la valeur de reconstitution estimée à fin 2023, la SCPI vise un taux de distribution supérieur à 5% en 2024."
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Liquidité - Sous surveillance
15.00 % -> 96.00 %
15.00 % -> 96.00 %
Avec un niveau de collecte en baisse à 33 M€ au 2eme trimestre 2022 et des demandes de retrait en hausse à 29 M€, le ratio de cession augmente à 96% et implique la mise sous surveillance de cet indicateur sur les prochains mois.
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Acompte - Exceptionnel de 1,64 €/part
2.40 €/part -> 4.04 €/part
2.40 €/part -> 4.04 €/part
Sofidy à procéder à une distribution d’un dividende exceptionnel de 1,64 € portant l'acompte du mois d’octobre 2022 à 4,04€.
Le montant global de ce versement s'élève à 12M€, légèrement inférieur à la Plus Value distribuable de 14,5 M€ généré par les arbitrages du trimestre.
Le montant global de ce versement s'élève à 12M€, légèrement inférieur à la Plus Value distribuable de 14,5 M€ généré par les arbitrages du trimestre.
Souscription - La collecte d’EFIMMO 1 est restée très dynamique tout au long de l’année 2022 pour atteindre un montant total de 227 M€. La capitalisation d’EFIMMO atteint désormais 1,9 milliard d’euros.
Acquisition - La politique d’investissement disciplinée exécutée au cours de cet exercice aura permis de déployer plus de 280 M€ pour des actifs de qualité situés au sein de capitales européennes comme Dublin, Bruxelles, Paris et Madrid ou dans d’autres métropoles dynamiques comme Lyon, Bordeaux, Nantes, Milan ou Bonn. Ces acquisitions ont permis d’accélérer la diversification géographique du patrimoine de votre SCPI puisque 53 % des investissements ont été réalisés à l’étranger portant ainsi l’exposition internationale à fin 2022 à près de 25 % dans 7 pays en Europe.
Cession - Les arbitrages de l’exercice 2022 représentent près de 62 M€ d’actifs cédés à des prix de vente supérieurs de 11,5 % en moyenne par rapport aux valeurs d’expertise, générant une plus-value de 15,2 M€ nette de fiscalité. Cette politique d’arbitrage efficace a permis à la fois d’améliorer la qualité globale du portefeuille immobilier en cédant des biens immobiliers arrivés à maturité, vacants, et/ou ne répondant plus aux critères actuels d’investissement de votre SCPI tout en dégageant des plus-values importantes.
Gestion - Le taux d’occupation moyen est de 90 % sur l’exercice, qui s’illustre par la signature d’un nombre important d’actes de locations, relocations et renouvellements. Il est certain que la forte granularité du patrimoine d’EFIMMO 1 est un atout majeur dans le contexte actuel où le marché locatif des petites surfaces de bureaux est plus dynamique que celui des très grandes surfaces. Quant au taux de recouvrement des loyers et des charges de l’exercice 2022, celui-ci ressort à plus de 99 %.
Distribution - Le dividende au titre de l’exercice 2022, s’élève à 11,36 € par part ayant pleine jouissance sur l’exercice, soit un niveau correspondant à la fourchette haute de l’objectif déjà annoncé et faisant ressortir un taux de distribution 2022 de 4,98 % brut de fiscalité. L'acompte sur dividende du quatrième trimestre s'établit à 2,52 € par part, soit un niveau en hausse de + 5,0 % par rapport à l'acompte versé sur les trois premiers trimestres 2022. La SCPI Efimmo dispose par ailleurs d’importantes réserves mobilisables pour soutenir la distribution à savoir un report à nouveau ressortant à 1,32 € par part à la clôture de l’exercice ou de la plus-value latente de près de 95 M€ issue du patrimoine historique. Au 31 décembre 2022, le taux de rendement interne de la SCPI depuis sa création est de 8,73 %.