Prix au
16-03-2025
250,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
2.53 | 2.52 | 2.53 | 2.77 | 10,35 | 10,35 | |
2.50 | 2.50 | 2.50 | 2.75 | 10,25 | 10,25 | |
1.89 | 2.16 | 2.30 | 4.15 | linear_scale 10,50 | 10,50 |
En € par part | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
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Dividende brut | 2,50 | 2,75 | 2,53 | 2,52 | 2,53 | 2,77 |
dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
dont fiscalité add_box | 0,14 | 0,14 | 0,13 | 0,11 | 0,11 | 0,13 |
À la source | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 0,09 | 0,08 | 0,11 |
- Fisc. étrangère | 0,04 | 0,04 | 0,03 | 0,02 | 0,03 | 0,02 |
- Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
En % | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
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TOF - ASPIM add_box | 82,74% | 83,14% | 89,88% | 90,16% | 91,81% | 90,74% | |
|
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Var. | -0,23% | +0,48% | +7,50% | +0,31% | +1,80% | -1,18% | |
Vacance add_box | 9,80% | 10,01% | 10,12% | 9,84% | 8,19% | 9,26% | |
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Franchises add_box | 5,46% | 5,57% | 7,57% | 9,02% | 8,82% | 7,64% | |
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Travaux add_box | 1,07% | 0,67% | 0,74% | 0,72% | 0,69% | 0,67% | |
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Arbitrages | 0,93% | 0,61% | - | - | - | - | |
TOF exploitation add_box | 82,74% | 83,14% | 81,57% | 80,42% | 82,30% | 82,43% | |
|
|||||||
Var. | -0,23% | +0,48% | -1,92% | -1,43% | +2,28% | +0,16% | |
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En m² | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
Surface totale | nc | 686 319 | 689 943 | 691 324 | 713 223 | 712 738 | |
Surface vacante | nc | nc | nc | nc | nc | 74 262 | |
Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
Louée | +8 687 | +2 589 | +6 913 | +13 228 | +14 800 | +10 353 | |
Libérée | -1 932 | -979 | -1 869 | -7 515 | -1 487 | -6 804 | |
Solde locatif | 6 755 | 1 610 | 5 044 | 5 713 | 13 313 | 3 549 | |
TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
Loyers | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
Encaissés (M€) | - | - | - | - | 37,80 | 37,60 | |
Encaissés (€/P) | nc | nc | nc | nc | 2,94 | 2,92 | |
Taux encaissement | nc | 92,38% | nc | 91,36% | 94,69% | 92,54% |
En nb de parts | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
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Parts totales | 12 115 925 | 12 365 964 | 12 555 912 | 12 772 952 | 12 869 483 | 12 884 453 |
Parts souscrites add_box | 148 013 | 298 260 | 238 670 | 281 092 | 157 519 | 115 486 |
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Parts en retrait add_box | 37 377 | 48 221 | 48 722 | 64 052 | 60 988 | 100 516 |
|
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Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | 721 | - | - | 5 045 | 5 045 |
Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
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Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +110 636 | +250 039 | +189 948 | +217 040 | +96 531 | +14 970 |
En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 3 683,24 | 3 759,25 | 3 842,11 | 3 908,52 | 3 938,06 | 3 942,64 |
Collecte brute | 45,00 | 90,67 | 73,03 | 86,01 | 48,20 | 35,34 |
Volume en retrait | 11,36 | 14,66 | 14,91 | 19,60 | 18,66 | 30,76 |
Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | 0,22 | - | - | 1,54 | 1,54 |
Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
Collecte nette | 33,63 | 76,01 | 58,12 | 66,41 | 29,54 | 4,58 |
Liquidité | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 25% | 16% | 20% | 23% | 39% | 87% |
Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 1 |
Cessions | - | 49,20 | - | - | - | 3,00 |
Collecte nette | 33,85 | 76,51 | 58,12 | 66,41 | 29,54 | 4,58 |
RESSOURCES | 33,85 | 125,71 | 58,12 | 66,41 | 29,54 | 7,58 |
Nb acquisitions | 1 | 2 | 1 | 1 | 7 | 0 |
Acquisition moy. | 38,72 | 48,80 | 65,00 | 8,30 | 20,43 | |
INVESTISSEMENTS | -38,72 | -97,60 | -65,00 | -8,30 | -143,00 | |
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SOLDE | -4,86 | 28,12 | -6,88 | 58,11 | -113,46 | 7,58 |
Disponiblités [Bilan] | 139,38 | 29,30 |
Souscription - La collecte nette s’élève à 158 M€ en 2022 en fort ralentissement sur la fin d'année.
Gestion - Le taux d’occupation financier (TOF) de l’année 2022 ressort à 90,46 %, incluant 8,16 % de locaux sous franchise, stable par rapport à 2021 (90,44 %). Malgré un état locatif en amélioration sur l'ensemble du patrimoine au 2e semestre, avec des relocations de 8 M€ de loyer annuel et des libérations de 2,1 M€, la vacance est en hausse en fin d’année suite à la livraison de la Tour Hekla au 4e trimestre
Acquisitions - Rivoli Avenir Patrimoine a poursuivi sa stratégie parisienne au travers des acquisitions et des livraisons de VEFA qui ont permis de renforcer le poids de Paris dans le patrimoine de la SCPI, représentant désormais plus de 43% au 31 décembre 2022.
Sur les 216 M€ d'investissement pour 2022, 135 M€ ont été réalisé dans Paris Intra-muros par le biais de 3 acquisitions : 61 M€ dans un immeuble de bureaux Rue Daviel dans le 13eme arrondissement, 70 M€ dans un Hôtel entièrement loué dans le 9ème et 5 M€ dans des bureaux rue du Faubourg Saint-Honoré (75008).
En complément, la diversification des acquisitions s’est poursuivie, avec des typologies différentes de celle du bureau : 53 M€ à Lieusaint (77) dans un ensemble commercial “Shopping Parc Carré Sénart” et 8,3 M€ à Aix-en-Provence (13) dans une résidence senior pré-louée en VEFA, dont la livraison est prévue mi 2024 .
Livraison - la livraison de la Tour Hekla à la Défense intervenue le 6 octobre 2022, est sans impact financier en 2022. Elle est actuellement en cours de commercialisation locative (3% du TOF).
Un 1er bâtiment de bureaux d'un ensemble immobilier à Madrid (Espagne), situé à Calle de Alcala a été livré et loué à hauteur de 90% à un groupe français dans le secteur des cosmétiques en décembre 2022. Le 2e bâtiment a été livré à la fin du 1er trimestre 2023 et est sous garantie locative.
Cession - Rivoli Avenir Patrimoine a fait une pause dans son programme d'arbitrage ne réalisant qu'une unique vente pour 3 M€. Cette cession d'un commerce à Metz occasionne un moins-value comptable de 13 M€.
Valorisation - Les actifs français représentant 80 % du patrimoine ont baissé que de 2,4 % alors que les actifs à l’étranger ont baissé plus fortement, expliquant la baisse annuelle de 3,5 % sur l’ensemble du patrimoine. Historiquement, les marchés à l’étranger réagissent plus rapidement et fortement en phase de baisse comme de hausse. Cette variation s’est traduite par une baisse de la valeur de réalisation de 4,70 % au 31 décembre 2022. L’écart avec la baisse des valeurs d’expertises s’explique en partie par la distribution de réserves et le recours à l’effet de levier de 25 % de la SCPI. La valeur de réalisation s’élève à 258,97 € par part et la valeur de reconstitution à 298,30 € par part au 31 décembre 2022.
Distribution - La distribution du 4eme trimestre est de 2,75 € par part en hausse par rapport au 3e trimestre (2,50 € par part), soit une distribution annuelle nette de 10,25 €, identique à celle de 2021. Avec un résultat d'exercice en hausse mais insuffisant à 9,03 €/part, le maintien de ce niveau de distribution a été possible grâce à l'appui du report à nouveau qui passe de 5,32 €/part à 4,03 €/part.
Prévision - Au titre de 2023, Amundi maintient comme pour 2022 des acomptes trimestriels de 2,50 € par part sur les trois 1ers trimestres, soit une base annuelle de 10 €. En fonction des évènements favorables qui interviendraient les trimestres prochains, la distribution du 4e trimestre pourrait être ajustée pour atteindre un montant annuel de 10,80 € par part