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Prix de part - Baisse : -8,80%
250.00 €/part
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228.00 €/part
La valeur de reconstitution de Rivoli Avenir Patrimoine a baissé de -8,84% en 2024 à 222,25 €/part et le prix de part de 250,00 € s'établissait en surcote de +12,49%.
Amundi Immobilier a été contraint d'ajuster le prix de souscription de -8,80% à 228,00 €/part. La nouvelle valeur de retrait s'établit à 209,78 €.
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Fonds remboursement - Baisse : -1,95%
250.00 €/part
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228.00 €/part
Le Fonds de Remboursement s’élève à 17,8M€ au 31/12/2024 et il est proposé aux porteurs éligibles d'en bénéficier sur le T2 2025 pour céder leurs parts à un prix décoté de 193,16 € soit -7,92% en deçà du nouveau prix de retrait de 209,78 €/part.
Amundi immobilier positionne le prix de remboursement à valeur de réalisation, en borne haute du canal règlementaire.
Les associés concernés ont jusqu’au 31 mai 2025 pour exprimer leurs choix.
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Fonds remboursement - Décote : -15,20%
230.02 €/part
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197.00 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30 M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il est proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 199,05 €, soit -13,46% en deçà du prix de retrait actuel (230,02 €).
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Prix de part - Baisse : -6,72%
268.00 €/part
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250.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine de 268 à 250 €/part à partir du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
Souscription - La collecte nette s’élève à 158 M€ en 2022 en fort ralentissement sur la fin d'année.
Gestion - Le taux d’occupation financier (TOF) de l’année 2022 ressort à 90,46 %, incluant 8,16 % de locaux sous franchise, stable par rapport à 2021 (90,44 %). Malgré un état locatif en amélioration sur l'ensemble du patrimoine au 2e semestre, avec des relocations de 8 M€ de loyer annuel et des libérations de 2,1 M€, la vacance est en hausse en fin d’année suite à la livraison de la Tour Hekla au 4e trimestre
Acquisitions - Rivoli Avenir Patrimoine a poursuivi sa stratégie parisienne au travers des acquisitions et des livraisons de VEFA qui ont permis de renforcer le poids de Paris dans le patrimoine de la SCPI, représentant désormais plus de 43% au 31 décembre 2022.
Sur les 216 M€ d'investissement pour 2022, 135 M€ ont été réalisé dans Paris Intra-muros par le biais de 3 acquisitions : 61 M€ dans un immeuble de bureaux Rue Daviel dans le 13eme arrondissement, 70 M€ dans un Hôtel entièrement loué dans le 9ème et 5 M€ dans des bureaux rue du Faubourg Saint-Honoré (75008).
En complément, la diversification des acquisitions s’est poursuivie, avec des typologies différentes de celle du bureau : 53 M€ à Lieusaint (77) dans un ensemble commercial “Shopping Parc Carré Sénart” et 8,3 M€ à Aix-en-Provence (13) dans une résidence senior pré-louée en VEFA, dont la livraison est prévue mi 2024 .
Livraison - la livraison de la Tour Hekla à la Défense intervenue le 6 octobre 2022, est sans impact financier en 2022. Elle est actuellement en cours de commercialisation locative (3% du TOF).
Un 1er bâtiment de bureaux d'un ensemble immobilier à Madrid (Espagne), situé à Calle de Alcala a été livré et loué à hauteur de 90% à un groupe français dans le secteur des cosmétiques en décembre 2022. Le 2e bâtiment a été livré à la fin du 1er trimestre 2023 et est sous garantie locative.
Cession - Rivoli Avenir Patrimoine a fait une pause dans son programme d'arbitrage ne réalisant qu'une unique vente pour 3 M€. Cette cession d'un commerce à Metz occasionne un moins-value comptable de 13 M€.
Valorisation - Les actifs français représentant 80 % du patrimoine ont baissé que de 2,4 % alors que les actifs à l’étranger ont baissé plus fortement, expliquant la baisse annuelle de 3,5 % sur l’ensemble du patrimoine. Historiquement, les marchés à l’étranger réagissent plus rapidement et fortement en phase de baisse comme de hausse. Cette variation s’est traduite par une baisse de la valeur de réalisation de 4,70 % au 31 décembre 2022. L’écart avec la baisse des valeurs d’expertises s’explique en partie par la distribution de réserves et le recours à l’effet de levier de 25 % de la SCPI. La valeur de réalisation s’élève à 258,97 € par part et la valeur de reconstitution à 298,30 € par part au 31 décembre 2022.
Distribution - La distribution du 4eme trimestre est de 2,75 € par part en hausse par rapport au 3e trimestre (2,50 € par part), soit une distribution annuelle nette de 10,25 €, identique à celle de 2021. Avec un résultat d'exercice en hausse mais insuffisant à 9,03 €/part, le maintien de ce niveau de distribution a été possible grâce à l'appui du report à nouveau qui passe de 5,32 €/part à 4,03 €/part.
Prévision - Au titre de 2023, Amundi maintient comme pour 2022 des acomptes trimestriels de 2,50 € par part sur les trois 1ers trimestres, soit une base annuelle de 10 €. En fonction des évènements favorables qui interviendraient les trimestres prochains, la distribution du 4e trimestre pourrait être ajustée pour atteindre un montant annuel de 10,80 € par part