Acquisition - Le 1er octobre 2022, Opus Real a procédé à sa 6ème acquisition avec un ensemble immobilier à usage mixte de bureau et d’activité situé à Mannheim en Allemagne, pour un montant d’environ 20,9 M€ (Actes En Main). Cette acquisition a notamment été financée grâce au tirage partiel de la dette court terme auprès de la Banque Européenne du Crédit Mutuel. La ville de Mannheim est située entre Francfort (à 80 km) et Stuttgart (à 130 km). L’actif bénéficie d’une excellente connectivité (routes, tramway, bus) et de 2 aéroports à proximité immédiate (Mannheim et Francfort). L’ensemble immobilier, neuf et construit en bois, possède de fortes caractéristiques environnementales grâce notamment à des panneaux photovoltaïques sur le toit et des bornes de recharge électrique.

Situation - Au 31 décembre 2022, laSCPI détient un patrimoine évalué à 189,3 M€. Elle ne détient aucune filiale. Le patrimoine de Opus Real est composé de cinq immeubles de bureaux et d’un hôtel. Les 6 immeubles dans le patrimoine de laSCPI sont des immeubles neufs ou récents (7 ans d’âge moyen), livrés respectivement en 2009 pour les actifs de Brême et Ratingen, 2016 pour l’hôtel Ibis à Munich, 2017 pour l’actif de Bad Homburg, 2019 pour l’actif H.TRIUM à Munich et 2021 pour l’actif Honeycamp à Mannheim.

Gestion - La légère évolution à la baisse du TOF « ASPIM » correspond principalement à la fin de la perception de la garantie locative sur H.TRIUM le 30 juin 2022. Pour rappel, les surfaces de cet actif sont louées à 81 % au 31 décembre 2022.

Résultat - Le résultat net de la SCPI passe de 62,98 € par part (5,1 M€) en 2021 à 60,20 € par part en 2022 (5,4 M€) soit une légère diminution de -2,78 € par part (sur la base d’un nombre de parts moyen en jouissance de 89 866 en 2022). En particulier, les recettes locatives passent de 86,49 € par part (7,0 M€ soit 79 % des recettes globales) en 2021 à 83,04 € par part (7,5 M€ soit 75 % des recettes globales) en 2022. Cette légère diminution de -3,44 € par part s’explique principalement par le déploiement des fonds disponibles en fin d’année 2022 avec l’acquisition de Honeycamp Mannheim le 1er octobre qui générera une année pleine de loyers à partir de 2023.

Distribution - La SPCI Opus Real a distribué un dividende brut de 59,43 € en 2022, en progression de 8,6% par rapport à 2021. Le taux de distribution 2022 s'établit à 3 %. Ce niveau de dividende intègre 3,54 € de fiscalité payés par la SCPI. Les revenus locatifs générés par les immeubles situés en Allemagne détenus par la SCPI Opus Real sont soumis à l’impôt sur les sociétés allemand. La fiscalité allemande est directement payée par la SCPI

Consultez le BT2 2024 [04-08-2024]

Souscription - Collecte et liquidité en 2022

Capitalisation - T4-2022

199 M€

Collecte nette - 2022

20,84 M€

Collecte brute - 2022

23,32 M€

Volume échangé - 2022

2,48 M€

Ratio de liquidité - Délai : Immédiat

100%

Ratios de cession - trimestres 2022

10%

15%

13%

En attente de cession- T4-2022

Ratio en attente T4-2022

Acquisition / Cession en 2022

Placements immobiliers fin 2022

189 M€

Disponibilités fin 2022

7,61 M€

0 cession en 2022

1 acquisitions en 2022

20,00 M€

Immeubles fin 2022

6 - 44 847 m²

Surface en 2022

+18 533 m²

Moyenne/immeuble fin 2022

31,6 M€ - 7 475 m²

Moyenne/immeuble en 2022

20,0 M€

Ratio d'engagement 2022

21,91 % -229 bp

Dettes financières 2022

47,58 M€ +8,98 M€

Répartition géographique ²⁰²¹ 2022

Répartition sectorielle ²⁰²¹ 2022

Sources

Bulletin T1

Bulletin T2

Bulletin T3

Bulletin T4

Valorisation 2022

Prix 31-12-2022

2 040,00 € +3,03%

Reconstitution 2022

2 041,42 € -5,17%

-1.33,-2.11,-5.87,-4.79,-8.03,-0.07

Ratio de reconstitution fin 2022

-0,07%

Reconstitution 2022

199 M€ +6,21%

Retrait 31-12-2022

1 857,00 € +2,98%

Réalisation 2022

1 716,04 € -4,56%

Valeur comptable 2022

1 807,24 € +0,44%

Valeur comptable 2022

176,46 M€ +12,49%

Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022

1 962,98 € - -

Déclaration 2023

Valeurs IFI 2023

Historique des rapports de gestion

Etat du patrimoine

Distribution en 2022

Dividende brut- 2022

59,43 € 3,00 %

Dividende net- 2022

55,89 € 2,82 %

Résultat d'exercice - 2022

60,11 € 3,04 %

Ratio de distribution 2022

-7,02%

Revenus immobiliers 2022

79,53 € 4,02%

Report à nouveau 2022

1,14% 22,63 €/part

Activité locative fin 2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022

93,90%

TOF en exploitation T4-2022

93,00%

Surface vacante - T4-2022

WALB T4-2022

Historique des rapports de gestion

Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022

15,90 €/part

[ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
14.09	14.55	14.89	15.90	59,43	59,43
13.68	13.68	13.68	13.68	54,72	54,72
14.89	9.60	10.53	11.40	46,42	46,42

En € par part	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Dividende brut	13,68	13,68	14,09	14,55	14,89	15,90
dont plus-value	nc	nc	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	0,93	0,93	0,53	0,99	1,33	0,69

À la source	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
- Fisc. p. financiers	nc	nc	nc	nc	nc	nc
- Fisc. étrangère	0,93	0,93	0,53	0,99	1,33	0,69
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Activité locative

En %	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
TOF - ASPIM	98,30%	98,30%	98,33%	98,00%	93,50%	93,90%

Var.			+0,03%	-0,34%	-4,81%	+0,43%
Vacance	-	1,70%	1,67%	2,00%	6,50%	6,10%

Franchises	-	0,40%	-	4,86%	0,90%	0,90%

Travaux	-	-	-	-	-	-
Aucune donnée à afficher
Arbitrages	1,70%	-	-	-	-	-
TOF exploitation	98,30%	97,90%	98,33%	93,14%	92,60%	93,00%

Var.		-0,41%	+0,44%	-5,57%	-0,58%	+0,43%

En m²	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Surface totale	26 374	26 314	26 314	36 729	36 729	36 729
Renouvelée	-	-	-	-	-	-
Louée	-	+431	-	+370	+370	-
Libérée	nc	nc	-717	nc	nc	nc
Solde locatif	nc	431	-717	370	370	nc
TOP	nc	nc	nc	nc	nc	nc

Loyers	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Quittancés	1,84	1,84	2,33	2,33	2,61	2,61

Marché des parts

En nb de parts	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Parts totales	85 280	87 177	91 325	93 692	95 963	97 642
Parts souscrites	2 095	2 046	4 467	2 621	2 664	1 938

Parts en retrait	306	149	319	254	393	259

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	-	-	-	-	-	-

Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+1 789	+1 897	+4 148	+2 367	+2 271	+1 679

En M€	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Capitalisation	168,85	172,61	180,82	191,13	195,76	199,19
Collecte brute	4,15	4,05	8,84	5,35	5,43	3,95
Volume en retrait	0,61	0,30	0,63	0,52	0,80	0,53
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	3,54	3,76	8,21	4,83	4,63	3,43

Liquidité	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Ratio de cession	15%	7%	7%	10%	15%	13%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession	0	0	0	0	0	0

Collecte vs investissement

En M€	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Nb cessions	0	0	0	0	0	0
Cessions	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	3,65	3,87	8,46	4,83	4,63	3,43
RESSOURCES	3,65	3,87	8,46	4,83	4,63	3,43

Nb acquisitions	0	0	0	0	0	1
Acquisition moy.						20,00
INVESTISSEMENTS						-20,00

SOLDE	3,65	3,87	8,46	4,83	4,63	-16,57
Disponiblités [Bilan]		22,74				7,61

Graphique de collecte et liquidité

SCPI : Bureaux / Etranger

SCPI à prépondérance Bureaux

SCPI : Etranger

Évènements clés - OPUS REAL

Prix de part - Baisse : -11,68%
1840.00 €/part -> 1625.00 €/part

10-09-24

La campagne d’expertise du portefeuille immobilier de la SCPI Opus Real au 30 juin 2024 révèle une baisse de la valeur du patrimoine de -4,6 % au 1er semestre 2024.
La valeur de reconstitution (1 660,11€/part) s'établit en baisse de -3,30% et son prix à 1 840 € affichait une surcote de +10,8% et sortait du tunnel réglementaire des +/- 10 % de la valeur de reconstitution.
BNP Paribas REIM a décidé d’ajuster à la baisse le prix de souscription, le passant de 1 840,00 €/part à 1 625,00 €/part (-11,68%) et de le positionner en légère décote de -2,1 % par rapport à la valeur de reconstitution soit -20,34% rapporté au prix de 2 040 € à fin 2022.

Parts en attente - Hausse : 2,29 M€
0.58 M€ -> 2.29 M€
BT2 2024

30-06-24

Le volume en attente de cession augmente fortement avec 932 demandes de retrait complémentaires sur le second trimestre 2024.
Opus Réal boucle un 3ème trimestre consécutif sans aucune souscription. La revente de parts étant compensée par une souscription équivalente en nombre de parts, la liquidité d'Opus Réal est nulle et il est impossible d’indiquer un délai d’exécution d’un ordre de retrait.

Prix de part - Baisse : -9,8 %
2040.00 €/part -> 1840.00 €/part

21-09-23

BNP Paribas Real Estate annonce la décision d'un ajustement du prix de part de OPUS REAL passant de 2 040 € à 1 840 € par part au 21 septembre 2023.
En conséquence le prix de retrait est de 1 675,69 € par part.
La valeur de reconstitution au 30/06/2023 communiquée est de 1 907,48 € par part.
Le ratio de valorisation de Opus Real s'établit à -3,54%.

Jouissance - Baisse du délai
4.00 Mois -> 1.00 Mois

21-09-23

BNP Paribas Real Estate a décidé de réduire au 21 septembre le délai de jouissance des parts à 1 mois au lieu de 4 mois (jouissance des nouvelles parts le 1er jour du 2ème mois suivant le mois de souscription).

SCPI OPUS REAL

Dernière publication
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RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

OPUS REAL - Bilan annuel - 2022