Prix au
16-03-2025
530,00 €
SELECTINVEST 1 - Bilan annuel - 2022
Bureaux
IDF
-
54.50
%
Retrait au
16-03-2025
496,88 €
Distribution brute 2024
4,40%28,19€
Distribution nette 2024
4,11%26,28€
SELECTINVEST 1 - Bilan annuel 2022
09-02-23
Souscription - Collecte et liquidité en 2022
Capitalisation - T4-2022
1 615 M€
Collecte nette - 2022
3,51 M€
Collecte brute - 2022
22,03 M€
Volume échangé - 2022
18,52 M€
Ratio de liquidité - Délai : 8,6 mois
100%
100%
100%
35%
Ratios de cession - trimestres 2022
64%
94%
94%
100%
En attente de cession- T4-2022
8,00 M€
Ratio en attente T4-2022
0,50%
Acquisition / Cession en 2022
Placements immobiliers fin 2022
1 822 M€
Disponibilités fin 2022
15,19 M€
7 cessions en 2022
61,21 M€
5 acquisitions en 2022
59,60 M€
Immeubles fin 2022
277 - 518 406 m²
Surface en 2022
+1 060 m²
Moyenne/immeuble fin 2022
6,6 M€ - 1 872 m²
'
Moyenne/immeuble en 2022
11,9 M€
'
Ratio d'engagement 2022
21,31 % -104 bp
Dettes financières 2022
272,00 M€ +51,58 M€
Répartition géographique 2021 2022
Répartition sectorielle 2021 2022
Sources
Valorisation 2022
Prix 31-12-2022
640,00 € +0,79%
Reconstitution 2022
709,28 € +0,40%
Ratio de reconstitution fin 2022
-9,77%
Reconstitution 2022
1 790 M€ +0,62%
Retrait 31-12-2022
600,00 € +0,79%
Réalisation 2022
611,79 € +0,29%
Valeur comptable 2022
475,19 € -0,51%
Valeur comptable 2022
1 199,30 M€ -0,29%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022
578,81 € - 562,56 €
Déclaration 2023
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine
Distribution en 2022
Dividende brut- 2022
26,50 € 4,17 %
Dividende net- 2022
26,16 € 4,12 %
Résultat d'exercice - 2022
25,90 € 4,08 %
Ratio de distribution 2022
+1,00%
Revenus immobiliers 2022
35,26 € 5,55%
Report à nouveau 2022
0,94%
6,00 €/part
Activité locative fin 2022
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
94,60%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_down
87,70%
Surface vacante - T4-2022
61 871m²
WALB T4-2022
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2022
6,91 €/part
Versé le 30-01-23
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6.51 | 6.51 | 6.57 | 6.91 | 26,50 | 26,50 | |
| 6.51 | 6.51 | 6.51 | 6.65 | 26,18 | 26,18 | |
| 6.60 | 4.41 | 6.60 | 8.43 | linear_scale 26,04 | 26,04 |
| En € par part | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 6,51 | 6,65 | 6,51 | 6,51 | 6,57 | 6,91 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | 0,14 | nc | nc | nc | 0,38 |
| À la source | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | 0,10 | nc | 0,04 |
| - Fisc. étrangère | nc | 0,14 | nc | nc | nc | 0,34 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 90,60% | 89,30% | 94,20% | 94,60% | 94,50% | 94,60% | |
|
|
|||||||
| Var. | +1,10% | -1,46% | +5,20% | +0,42% | -0,11% | +0,11% | |
| Vacance add_box | 6,50% | 5,90% | 5,80% | 5,40% | 5,50% | 5,40% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 2,30% | 3,30% | 5,80% | 5,70% | 4,20% | 4,40% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,40% | 1,20% | 2,20% | 2,30% | 2,30% | 2,30% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,20% | 0,30% | 0,20% | - | 0,20% | 0,20% | |
| TOF exploitation add_box | 90,60% | 89,30% | 86,00% | 86,60% | 87,80% | 87,70% | |
|
|
|||||||
| Var. | +1,10% | -1,46% | -3,84% | +0,69% | +1,37% | -0,11% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Surface totale | 510 639 | 517 346 | 520 073 | 513 905 | 518 334 | 518 406 | |
| Surface vacante | 49 590 | 48 041 | 60 178 | 58 219 | 58 176 | 61 871 | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | +3 896 | +8 450 | +6 137 | +2 732 | +7 300 | +3 353 | |
| Libérée | -7 010 | -7 500 | -11 806 | -2 288 | -2 400 | -15 342 | |
| Solde locatif | -3 114 | 950 | -5 669 | 444 | 4 900 | -11 989 | |
| TOP | 90,30% | 90,70% | 88,40% | 88,70% | 88,70% | 88,10% | |
| Loyers | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Encaissés (M€) | 19,62 | 19,10 | 19,35 | 19,54 | 18,60 | 18,92 | |
| Encaissés (€/P) | 7,81 | 7,58 | 7,67 | 7,74 | 7,37 | 7,50 | |
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 2 511 517 | 2 518 249 | 2 522 718 | 2 523 392 | 2 523 820 | 2 523 820 |
| Parts souscrites add_box | 20 271 | 17 397 | 12 430 | 10 798 | 6 914 | 4 362 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 10 201 | 10 665 | 7 961 | 10 124 | 6 486 | 4 362 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | 1 089 | - | 2 229 | 1 038 | 2 646 | 12 500 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +10 070 | +6 732 | +4 469 | +674 | +428 | 0 |
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 594,81 | 1 599,09 | 1 614,54 | 1 614,97 | 1 615,24 | 1 615,24 |
| Collecte brute | 12,87 | 11,05 | 7,96 | 6,91 | 4,42 | 2,79 |
| Volume en retrait | 6,48 | 6,77 | 5,10 | 6,48 | 4,15 | 2,79 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 0,69 | - | 1,43 | 0,66 | 1,69 | 8,00 |
| Collecte nette | 6,39 | 4,27 | 2,86 | 0,43 | 0,27 | 0,00 |
| Liquidité | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 50% | 61% | 64% | 94% | 94% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 35% |
| Délai de cession | 1089 | 0 | 2229 | 1038 | 1 mois | 9 mois |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 3 | 5 | 1 | 2 | 1 | 3 |
| Cessions | 2,52 | 8,69 | 0,50 | 6,45 | 1,60 | 52,66 |
| Collecte nette | 6,44 | 4,31 | 2,86 | 0,43 | 0,27 | - |
| RESSOURCES | 8,96 | 13,00 | 3,36 | 6,88 | 1,87 | 52,66 |
| Nb acquisitions | 0 | 3 | 0 | 0 | 3 | 2 |
| Acquisition moy. | 13,43 | 10,00 | 14,80 | |||
| INVESTISSEMENTS | -40,29 | -30,00 | -29,60 | |||
|
|
|||||
| SOLDE | 8,96 | -27,29 | 3,36 | 6,88 | -28,13 | 23,06 |
| Disponiblités [Bilan] | 1,49 | 15,19 | ||||
Graphique de collecte et liquidité
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - SELECTINVEST 1
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Prix de part - Baisse : -17,19%
640.00 €/part -> 530.00 €/part
640.00 €/part -> 530.00 €/part
La SCPI Sélectinvest 1 a constaté une baisse de -6,62% de la valeur de son patrimoine à fin 2024, rapportant sa valeur de reconstitution à 585,36€ (contre 624,17€ au 30 juin 2024). La baisse annuelle de la valeur de reconstitution s'établit à -12,83%.
Bien que toujours dans la la fourchette réglementaire de +/-10% (surcote de +9,33%), La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part de Sélectinvest à 530,00€, positionnant son nouveau prix en décote de -9,46%.
Bien que toujours dans la la fourchette réglementaire de +/-10% (surcote de +9,33%), La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part de Sélectinvest à 530,00€, positionnant son nouveau prix en décote de -9,46%.
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Reconstitution - Baisse : -7,05%
671.52 €/part -> 625.00 €/part
671.52 €/part -> 625.00 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30-06-2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26-08-2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,21% et la valeur de reconstitution de Selectinvest baisse de -7,05% au 1er semestre 2024 à 624,17€/part (671,52 € au 31-12-2024).
Le prix de souscription de 640€ est inchangé mais est dorénavant en surcote de +2,54% par rapport à la valeur de reconstitution de 624,17€.
Le prix de remboursement via le fonds de remboursement devrait suivre la tendance de la valeur de réalisation et sera compris entre 472 € et 524,48 €/part.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,21% et la valeur de reconstitution de Selectinvest baisse de -7,05% au 1er semestre 2024 à 624,17€/part (671,52 € au 31-12-2024).
Le prix de souscription de 640€ est inchangé mais est dorénavant en surcote de +2,54% par rapport à la valeur de reconstitution de 624,17€.
Le prix de remboursement via le fonds de remboursement devrait suivre la tendance de la valeur de réalisation et sera compris entre 472 € et 524,48 €/part.
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Fonds remboursement - Hausse : +2,41%
497.00 €/part -> 509.00 €/part
497.00 €/part -> 509.00 €/part
Le fonds de remboursement a été doté de 18 M€ au 1er mars 2024. Ce dernier a permis de traiter plus de 34 430 parts sur la base du prix fixé à 509 €/part, calculé sur le montant de la nouvelle valeur de réalisation. Il est proposé aux associés inscrits depuis plus de 3 mois sur les registres.
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Réalisation - Baisse : -9,81%
611.79 €/part -> 551.80 €/part
611.79 €/part -> 551.80 €/part
L'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a recommandé aux sociétés de gestion d’actualiser les valeurs immobilières à mi-année 2023. A cette occasion, la valeur de réalisation de Sélectinvest 1 affiche un retrait de -9,81% qui s’établie à 551,80 €/part, contre 611,79 €/part fin 2022.
Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
La valeur de remboursement devrait s'établir en baisse dans les mêmes proportions (+/- 497 €/part contre 551 €/part précédemment).
A fin 2022, le prix de souscription de Sélectinvest affichait une décote importante de -9,77% par rapport à sa valeur de reconstitution. Le ratio de reconstitution s'établissant en 2023 à +0,03%, La Française communique sur le maintien du prix de part de Sélectinvest 1 au 13/09/2023 à 640 €.
Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
La valeur de remboursement devrait s'établir en baisse dans les mêmes proportions (+/- 497 €/part contre 551 €/part précédemment).
A fin 2022, le prix de souscription de Sélectinvest affichait une décote importante de -9,77% par rapport à sa valeur de reconstitution. Le ratio de reconstitution s'établissant en 2023 à +0,03%, La Française communique sur le maintien du prix de part de Sélectinvest 1 au 13/09/2023 à 640 €.
Souscription - En 2022, Sélectinvest 1 a enregistré une collecte brute de 22 millions d’euros qui ont permis de compenser 29 000 parts en attente de retrait. La collecte nette pour cette année s’élève à 3,5 millions d’euros, réalisé uniquement au 1er semestre. Cependant, le nombre de parts en attente en fin d'année augmente à nouveau et s’élève à 12 500, soit de l'ordre de 8 M€ et représente 0,5 % du total des parts Sélectinvest 1 qui capitalise 1,6 milliard d’euros au 31 décembre 2022.
Cession - Sur l'ensemble de l'année 2022, l’exécution du programme d’arbitrage de Selectinvest 1 s’est poursuivie avec 7 actifs cédés soit 18 700 m2 dont de nombreuses surfaces vacantes. Ces 7 cessions correspondent à un montant total de plus de 61 millions d’euros qui ont été réalisées cette année.
Acquisition - Le produit de ces arbitrages et les nouvelles ressources issues de la collecte ont permis à Sélectinvest 1 de participer à 5 acquisitions pour près de 60 millions d’euros dont 2 à usage de commerce sur ce dernier trimestre. La politique de financement des investissements déployée depuis ces dernières années a permis de porter le ratio d’endettement à 24,70 % au 31 décembre 2022 contre 22,35% fin 2021 La hausse des taux survenue au cours de l’été 2022 a cependant freiné le recours au financement bancaire sur la fin de l’année.
Gestion - L’activité locative de l'année , particulièrement soutenue, affiche un solde négatif. La SCPI Selectinvest 1 affiche donc un taux d’occupation physique en baisse à 88,1 % (vs. 90,7 % au T4 2021) alors que le taux d’occupation financier se maintient à 94,6 % en raison de garanties et indemnités locatives.
Distribution - Les résultats de la SCPI permettent de distribuer un acompte au même niveau que celui du trimestre précédent soit 6,57 € par part. Le montant des acomptes distribués en 2022 s’élève à 26,16 €, conforme aux prévisions annoncées il y a un an. Le dividende brut s'établi à 26,50 €/part en intégrant 0,34 €/part de fiscalité étrangère payée par la Scpi pour le compte des associés. Le taux de distribution 2022 (méthode ASPIM) de Sélectinvest 1 atteint 4,17 %. En fin d’exercice, la valeur de réalisation par part resterait stable.