Souscription - Durant l’exercice 2022, il a été enregistré la souscription de 17 331 parts au nominal de 153 € et le retrait de 44 466 parts.
Par conséquent, le capital social a été diminué de 27 135 parts au nominal de 153 € soit 4 151 655 € pour atteindre 443 678 733 € au 31 décembre 2022, répartis sur 2 899 861 parts sociales.
Au 31 décembre 2022, 69 774 parts sont en attente de retrait, représentant 2,4% de la capitalisation totale de la SCPI.
La collecte brute s’est élevée à 3 986 130€ au titre de l’exercice, sur la base d’un prix de souscription de 230 €, et la capitalisation de FICOMMERCE a été portée à 666 968 030 € au 31 décembre 2022.

Acquisition - Aucune acquisition en 2022, la SCPI s’est consacrée à la création de valeur sur des actifs existants, et principalement sur le site de Patis Service à Toulouse (31), dont les travaux d’extension ont été livrés en mars 2022. Cette nouvelle surface développant environ 1 340 m² procurera un rendement de 7,10% AEM, en ligne avec l’acquisition initiale, dans le cadre d’un nouveau bail de 12 ans, dont 9 ans fermes, sur l’ensemble de l’actif.

Cession - Au cours de l’exercice, Ficommerce a arbitré deux actifs devenus obsolètes : à Arras (62) et à Périers (50), pour un prix de vente total de 560 K€ net vendeur, inférieur d’environ -5% par rapport à la dernière valeur d’expertise pour l’actif situé à Arras, et inférieur d’environ -42 % pour l’actif situé à Périers.

Situation - Au 31 décembre 2022, le patrimoine de Ficommerce totalise une superficie de 281 440 m², répartie sur 299 immeubles. Tant la répartition géographique que la répartition par nature sont restées stable par rapport à l’an passé. Le patrimoine de FICOMMERCE est constitué principalement de locaux commerciaux (81 % du patrimoine) situés en province (54 % du patrimoine).

Valorisation - La valeur vénale du patrimoine au 31 décembre 2022 a été arrêtée par votre Société de Gestion sur la base d’une expertise des valeurs réalisée par CBRE VALUATION, expert immobilier indépendant, en remplacement de BNP PARIBAS REAL ESTATE VALUATION France, à compter de l’expertise au 31 décembre 2022 et jusqu’à celle au 31 décembre 2026 incluse.
Globalement, la valeur vénale de l’ensemble du patrimoine au 31 décembre 2022 s’établit à 640 791 K€ hors droits. Ce montant comprend également les titres de participations. À périmètre constant, la valeur vénale des actifs détenus en direct ressort en léger repli de -0,4 % par rapport à fin 2021.

Gestion - Le volume des revenus locatifs s’est amélioré et a été porté de 38 210 K€ en 2021 à 40 060 K€ en 2022, soit une hausse de 1 850 K€ représentant + 4,6 %. La signature des nouveaux baux au cours de l’année 2022 a été un facteur de cette hausse.

Distribution - Le résultat net de Ficommerce s’élève ainsi à 11,31 € par part. Le dividende de l’exercice 2022, proposé au vote des Associés, s’élève à 10,50 € par part contre 9,50€ en 2021, permettant ainsi de renforcer le report à nouveau, à 2,06 € par part.
Le rendement 2022 de votre SCPI s’élève ainsi à 4,57 %, rapporté au prix de souscription de 230 € au 1er janvier 2022, contre 4,14 % l’an passé, en hausse de plus de 10%.

Consultez le BT2 2024 [06-08-2024]

Souscription - Collecte et liquidité en 2022

Capitalisation - T4-2022

667 M€

Collecte nette - 2022

-6,24 M€

Collecte brute - 2022

10,24 M€

Volume échangé - 2022

10,23 M€

Ratio de liquidité - Délai : Liste d'attente

100%

30%

100%

Ratios de cession - trimestres 2022

100%⁺

99%

En attente de cession- T4-2022

16,03 M€

Ratio en attente T4-2022

2,40%

Acquisition / Cession en 2022

Placements immobiliers fin 2022

636 M€

Disponibilités fin 2022

5,48 M€

2 cessions en 2022

0,56 M€

0 acquisition en 2022

Immeubles fin 2022

299 - 261 969 m²

Surface en 2022

-2 979 m²

Moyenne/immeuble fin 2022

2,1 M€ - 876 m²

Moyenne/immeuble en 2022

nan M€

Ratio d'engagement 2022

6,43 % +643 bp

Dettes financières 2022

76,83 M€ +2,79 M€

Répartition géographique ²⁰²¹ 2022

Répartition sectorielle ²⁰²¹ 2022

Sources

Bulletin T1

Bulletin T2

Bulletin T3

Bulletin T4

Valorisation 2022

Prix 31-12-2022

230,00 € 0,00%

Reconstitution 2022

231,99 € -0,13%

-0.9,-2.61,-1.44,-1.13,-0.99,-0.86

Ratio de reconstitution fin 2022

-0,86%

Reconstitution 2022

673 M€ -1,05%

Retrait 31-12-2022

207,00 € 0,00%

Réalisation 2022

193,46 € -0,18%

Valeur comptable 2022

175,96 € +0,02%

Valeur comptable 2022

510,26 M€ -0,91%

Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022

203,20 € - 203,20 €

Déclaration 2023

Valeurs IFI 2023

Historique des rapports de gestion

Etat du patrimoine

Distribution en 2022

Dividende brut- 2022

10,50 € 4,57 %

Dividende net- 2022

10,50 € 4,57 %

Résultat d'exercice - 2022

11,32 € 4,92 %

Ratio de distribution 2022

-7,24%

Revenus immobiliers 2022

13,76 € 5,98%

Report à nouveau 2022

0,90% 2,06 €/part

Activité locative fin 2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022

94,14%

TOF en exploitation T4-2022

91,33%

Surface vacante - T4-2022

WALB T4-2022

Historique des rapports de gestion

Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022

3,40 €/part

Versé le 26-01-23 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
2.30	2.40	2.40	3.40	10,50	10,50
2.30	2.30	2.30	2.62	9,52	9,52
2.30	2.05	2.30	2.85	9,50	9,50

En € par part	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Dividende brut	2,30	2,62	2,30	2,40	2,40	3,40
dont plus-value	nc	nc	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	nc	nc	nc	nc	nc	nc

À la source	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
- Fisc. p. financiers
- Fisc. étrangère	-	-	-	-	nc	-
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Activité locative

En %	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
TOF - ASPIM	90,71%	90,71%	94,44%	95,26%	95,53%	94,14%

Var.	+1,27%		+3,95%	+0,86%	+0,28%	-1,48%
Vacance	5,01%	5,01%	5,56%	4,74%	4,47%	5,86%

Franchises	3,09%	3,09%	3,06%	2,76%	2,21%	2,76%

Travaux	-	-	nc	-	nc	-
Aucune donnée à afficher
Arbitrages	1,19%	1,19%	-	0,04%	0,16%	0,05%
TOF exploitation	90,71%	90,71%	91,38%	92,46%	93,16%	91,33%

Var.	+1,27%		+0,73%	+1,17%	+0,75%	-2,00%

En m²	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Surface totale	nc	263 053	nc	263 053	nc	261 969
Louée	+233	+1 917	+2 655	+2 300	+410	+2 160
Libérée	-1 262	-448	-4 109	nc	-481	-1 395
Solde locatif	-1 029	1 469	-1 454	2 300	-71	765
TOP	nc	nc	nc	nc	nc	nc

Loyers	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Quittancés	9,18	9,18	9,53	9,53	9,65	9,65
Taux encaissement	nc	nc	92,00%	nc	nc	nc

Marché des parts

En nb de parts	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Parts totales	2 930 675	2 926 996	2 913 386	2 899 777	2 899 819	2 899 861
Parts souscrites	3 765	3 766	4 667	4 667	3 998	3 999

Parts en retrait	7 444	7 444	18 276	18 277	3 956	3 957

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	30 542	-	-	-	-
Parts en attente	-	14 070	-	15 765	-	69 704

Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	-3 679	-3 678	-13 609	-13 610	+42	+42

En M€	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Capitalisation	674,06	673,21	670,08	666,95	666,96	666,97
Collecte brute	0,87	0,87	1,07	1,07	0,92	0,92
Volume en retrait	1,71	1,71	4,20	4,20	0,91	0,91
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	7,02	-	-	-	-
Volume en attente	-	3,24	-	3,63	-	16,03
Collecte nette	-0,85	-0,85	-3,13	-3,13	0,01	0,01

Liquidité	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Ratio de cession	100%⁺	100%⁺	100%⁺	100%⁺	99%	99%
Ratio liquidité 3m	100%	27%	100%	30%	100%	6%
Délai de cession	0	11 mois	0	10 mois	0	52 mois

Collecte vs investissement

En M€	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Nb cessions	0	0	0	0	0	2
Cessions	-	-	-	-	-	0,56
Collecte nette	-0,85	-0,85	-3,13	-3,13	0,01	0,01
RESSOURCES	-0,85	-0,85	-3,13	-3,13	0,01	0,57

Nb acquisitions	0	0	0	0	0	0
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS

SOLDE	-0,85	-0,85	-3,13	-3,13	0,01	0,57
Disponiblités [Bilan]		8,67				5,48

Graphique de collecte et liquidité

SCPI : Commerces / Régions

SCPI à prépondérance Commerces

SCPI : Régions

Évènements clés - FICOMMERCE

Prix / Label - Label ISR

BT1 2024

31-05-24

FIDUCIAL Gérance obtient en mai 2024 le label d’Investissement Socialement Responsable (ISR) immobilier pour ses SCPI thématiques FICOMMERCE Proximité et BUROBOUTIC Métropoles.
FIDUCIAL Gérance confirme son engagement en faveur du développement durable en poursuivant sa démarche d’Investisseur Responsable avec la labellisation de ces deux SCPI à capital variable

Fonds remboursement - Décote : -8,99%
189.00 €/part -> 172.00 €/part

15-02-24

Les associés inscrits sur le registre des retraits depuis plus de 3 mois ont la possibilité de sortir du capital de Ficommerce en obtenant le remboursement de leur parts au nouveau prix de remboursement en vigueur au 01/02/2024, soit 172 €/part.
Soit -8,99% Vs Valeur de retrait [189 €/part]
soit -9,63% Vs Valeur de réalisation de mi 2023 [190, 34 €/part]

Jouissance - Baisse du délai
3.00 Mois -> 1.00 Mois

01-01-24

Fiducial Gérance a décidé de réduire le délai de jouissance de la SCPI Ficommerce Proximité.
A compter du 1er janvier 2024 et jusqu’à nouvel avis, la date d’entrée en jouissance des parts est fixée au premier jour du deuxième mois suivant la réception intégrale des fonds par la SCPI et non plus au premier jour du quatrième mois tel que fixé dans la Note d'Information.
Par exemple, une part souscrite en janvier 2024 entrera en jouissance le premier mars 2024 et donnera droit au souscripteur à la perception, fin avril 2024, d’un dividende correspondant au prorata de l’acompte de distribution du 1er trimestre 2024 pour la période du 1er mars 2024 au 31 mars 2024.

Prix de part - Baisse : -8,70%
230.00 € -> 210.00 €

01-10-23

Fiducial Gérance annonce la décision d'un ajustement du prix de part de la SCPI Ficommerce Proximité passant de 230 € à 210 € par part au 1er octobre 2023 soit une variation de -8,70%.
En conséquence le prix de retrait est de 189 € par part.
La valeur de reconstitution au 01/10/2023 à prendre en compte est de 227,89 € par part (-1,77%) et la valeur de réalisation de 190,34 € par part (-1,61%).
Auparavant à -0,86%, le ratio de valorisation de Ficommerce Proximité s'établit à -7,85%.

SCPI FICOMMERCE

Dernière publication
Consultez le BT2 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

FICOMMERCE - Bilan annuel - 2022