IMMORENTE - Bilan annuel - 2022

Gérée par SOFIDY
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Diversifiées
Régions - 32.80 %
Prix au 18-02-2025
340,00 €
Retrait au 18-02-2025
306,00 €
Distribution brute 2024
5,04%17,13€
Distribution nette 2024
4,89%16,64€
 

IMMORENTE - Bilan annuel 2022

01-02-23 

Souscription - La collecte d’IMMORENTE est restée dynamique tout au long de l’année 2022 pour atteindre un montant total de 471 M€. La capitalisation d’IMMORENTE atteint désormais 4,2 milliards d’euros. 

Acquisition - Les investissements de l’exercice 2022 se sont élevés à 426,4 millions d’euros frais inclus et ont porté sur 49 actifs acquis en direct ou via des participations indirectes controlées, pour 414,3 M€, et sur des prises de participation dans des club deals ou fonds de diversification de sociétés de gestion tierces pour 12,1 M€. La rentabilité nette immédiate moyenne des investissements s’établit à 6,6 %.  
En 2022, IMMORENTE a poursuivi la diversification de son patrimoine au niveau géographique, avec des acquisitions en Irlande, en Allemagne, en Belgique et dans les pays scandinaves. Cette diversification s'est également exprimée en termes de typologie d'actifs avec l'acquisition de commerces (48 % des acquisitions de l'année), de bureaux (47 %) ou d'hôtellerie (3 %) et des prises de participations dans des véhicules professionnels ou club-deals dédiés aux secteurs du camping (2 %) ou de la logistique (1 %).

Cession - Dans les limites fixées par la réglementation en vigueur sur les SCPI, la Société de Gestion a mené une politique d’arbitrage active en 2022 avec un montant global de cession de 79,8 M€, représentent en moyenne un gain de +16,5 % par rapport aux valeurs d'expertises. 
Ces opérations d’arbitrages ont dégagé une plus-value brute (avant fiscalité) de 36,1 M€

Distribution - Le dividende au titre de l’exercice 2022 s’élèvera à 15,46 € par part ayant pleine jouissance sur l’exercice, soit un niveau légèrement supérieur à l’objectif déjà annoncé et faisant ressortir un taux de distribution 2022 de 4,82 % brut de fiscalité* (contre 4,64 % en 2021). L'acompte sur dividende du quatrième trimestre s'établit à 3,75 € par part, soit un niveau en hausse de +6,8 % par rapport aux acomptes versés sur les trois premiers trimestres 2022. * Dividende au titre de l'année N avant prélèvement obligatoire et autre fiscalité payée pour le compte des associés rapporté au prix de souscription au 1er janvier N.

Souscription - Collecte et liquidité en 2022

Capitalisation - T4-2022
4 161 M€
Collecte nette - 2022
392,81 M€
Collecte brute - 2022
470,86 M€
Volume échangé - 2022
78,05 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100% 
100% 
100% 
100%
Ratios de cession - trimestres 2022
17% 
19% 
15% 
16%
En attente de cession- T4-2022
block
Ratio en attente T4-2022
block

Acquisition / Cession en 2022

Placements immobiliers fin 2022
3 323 M€
Disponibilités fin 2022
150,98 M€
17 cessions en 2022
79,90 M€
29 acquisitions en 2022
426,34 M€
Immeubles fin 2022
1 035 - 1 424 240 m²
Surface en 2022
+146 112 m²
Moyenne/immeuble fin 2022
3,2 M€ - 1 376 m²
'
Moyenne/immeuble en 2022
14,7 M€
'
Ratio d'engagement 2022
16,30 % +180 bp
Dettes financières 2022
495,14 M€ +130,66 M€
Répartition géographique 2021 2022
Répartition sectorielle 2021 2022

Sources

tab

Valorisation 2022

Prix 31-12-2022
340,00 € 0,00%
Reconstitution 2022
339,92 € -0,51%
-0.34,-1.62,-0.18,0.56,-0.49,0.02
Ratio de reconstitution fin 2022
+0,02%
Reconstitution 2022
4 160 M€ +9,85%
Retrait 31-12-2022
306,00 € 0,00%
Réalisation 2022
286,02 € -0,47%
Valeur comptable 2022
258,84 € +1,79%
Valeur comptable 2022
3 168,10 M€ +12,39%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022
277,54 € - 221,94 €
Déclaration 2023
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine

Distribution en 2022

Dividende brut- 2022
16,39 € 4,82 %
Dividende net- 2022
15,46 € 4,55 %
Résultat d'exercice - 2022
14,24 € 4,19 %
Ratio de distribution 2022
+8,57%
Revenus immobiliers 2022
18,07 € 5,32%
Report à nouveau 2022
0,48% 1,64 €/part

Activité locative fin 2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
94,36%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_right 92,56%
Surface vacante - T4-2022
nc
WALB T4-2022
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022
4,68 €/part
[ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
3.51 4.69 3.51 4.68 16,39 16,39
3.51 3.51 3.51 5.11 15,64 15,64
3.36 3.39 3.42 4.71 linear_scale 14,88 14,88
En € par part T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Dividende brut 3,515,113,514,693,514,68
dont plus-valuenc1,00nc1,18nc0,57
dont fiscalité 0,120,490,060,170,191,02
À la source T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
- Fisc. p. financiers0,120,130,060,170,190,09
- Fisc. étrangère-0,36---0,36
- Fisc. plus-value-----0,57

Activité locative

En % T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
TOF - ASPIM 91,07%93,13%94,00%94,24%94,63%94,36%
Var.-2,15%+2,21%+0,93%+0,25%+0,41%-0,29%
Vacance 6,50%6,31%5,46%5,76%5,37%5,64%
Franchises 1,40%0,81%0,85%1,21%1,45%1,41%
Travaux 0,35%0,35%0,31%0,38%0,38%0,36%
Arbitrages0,01%0,03%0,05%0,01%0,01%0,03%
TOF exploitation 91,74%92,50%93,33%92,64%92,79%92,56%
Var.-2,23%+0,82%+0,89%-0,74%+0,16%-0,25%
En m² T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Surface totalenc1 278 128ncncnc1 424 240
Renouvelée12 70637 83018 050-12 21013 241
Louée+18 051+15 820+8 130+11 344+7 713+7 573
Libéréencncncnc-513-4 335
Solde locatif ncncncnc7 2003 238
TOP90,84%91,19%91,33%ncncnc
Loyers T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Encaissés (M€) 38,2945,3240,1343,0044,0045,00
Encaissés (€/P) 3,574,093,533,703,713,68
Taux encaissementncncnc86,40%ncnc

Marché des parts 

En nb de parts T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Parts totales10 723 82511 084 46011 362 52711 610 94111 869 91412 239 637
Parts souscrites 189 726419 032336 504305 594304 990437 700
Parts en retrait 62 99758 39758 28757 26846 01767 977
Parts annulées------
Parts gré à gré2 683-----
Parts en attente ------
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+126 729+360 635+278 217+248 326+258 973+369 723
En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Capitalisation3 613,933 768,723 863,263 947,724 035,774 161,48
Collecte brute 63,94142,47114,41103,90103,70148,82
Volume en retrait21,2319,8519,8219,4715,6523,11
Volume annulé------
Volume gré à gré0,90-----
Volume en attente------
Collecte nette42,71122,6294,5984,4388,05125,71
Liquidité T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Ratio de cession33%14%17%19%15%16%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Collecte vs investissement

En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Nb cessions562753
Cessions4,3845,278,2015,2022,5034,00
Collecte nette43,09122,6294,5984,4388,05125,71
RESSOURCES47,47167,89102,7999,63110,55159,71
Nb acquisitions463899
Acquisition moy. 14,77 16,65 2,65 9,74 16,44 21,39
INVESTISSEMENTS-59,08-99,87-7,94-77,88-148,00-192,52
SOLDE-11,6268,0194,8621,75-37,45-32,81
Disponiblités [Bilan] 182,12 150,98

Graphique de collecte et liquidité

Évènements clés - IMMORENTE

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Jouissance - Baisse du délai

Sofidy annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI Immorente, à partir du 1er février 2024 et jusqu’au 31 juillet 2024 (date prorogeable sur décision de la société de gestion).
La date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’encaissement des fonds de la souscription et d’inscription sur le registre des associés.
À titre d’exemple des parts souscrites en février entreront en jouissance le 1er mars.
 
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Cession - Réserve de plus-value
0.15 M€ -> 14.30 M€
Sofidy a mené une politique d’arbitrage active en 2022 avec un montant global de cession de 79,8 M€ qui a dégagé une plus-value brute de 36,1 M€. Ponctionné à hauteur de 13 M€ sous forme d'un versement exceptionnel de 1,18 €, la "réserve des plus ou moins-values sur cessions d'immeubles" se reconstitue fin 2022 et atteint 14 M€ (1,17 €/part au 31/12/2022)
 
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Acompte - Distribution exceptionnelle
3.51 €/part -> 4.00 €/part
Un dividende exceptionnel de 1,18 € par part net de fiscalité est prélevé sur la réserve de plus-value. Cette charge de 13,7 M€ est compensée par les plus values distribuables réalisées sur les ventes d'actifs des 2 premiers trimestres qui s'élève à 14 M€.

 
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Prix de part - Hausse : +0,90%
337.00 €/part -> 340.00 €/part
le prix de souscription de Immorente est passé de 337 € à 340 € le 1er novembre 2021 (+0,9 %).
 
Demande d'information
IMMORENTE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.