PRIMOVIE - Bilan annuel - 2022

Gérée par PRAEMIA REIM
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Santé Education
Régions - 34.70 %
Prix au 16-03-2025
164,00 €
Retrait au 16-03-2025
160,00 €
Distribution brute 2024
4,20%8,53€
Distribution nette 2024
4,12%8,36€
 

PRIMOVIE - Bilan annuel 2022

16-02-23 

Souscription - Sur l’année, Primovie se place sur le podium des SCPI ayant le plus collecté. Elle enregistre 790 M€ de collecte en 2022, portant sa capitalisation à 4,9 milliards d’euros au 31 décembre 2022. Les demandes de retraits tournent autour de 6% de la collecte brute (Ratio de cession) et la liquidité est largement assurée par cette important volume de collecte.

Acquisition - Corrigé des retraits, 723 M€ de collecte nette et 190 M€ de cession ont permis le financement d'un programme d'investissement de 715 M€ en 2022 dans la lignée des 677 M€ investi en 2021.  
- La SCPI Primovie a acquis au 1er semestre une clinique MCO (Médecine, Chirurgie, Obstétrique) située à Chinon (37) d’une surface de 5 985 m² pour un montant total de 11,4 M€.  
- Puis, elle a acquis deux résidences services séniors en VEFA pour un montant total de 33,1 M€. Des investissements dans 2 EHPAD en VEFA ont également été réalisés pour un montant total de 63,4 M€.  
- La Société de Gestion a également procédé à 191,3 M€ d’acquisitions, au nombre desquelles figurent 5 EHPAD en France ainsi que 3 cliniques MCO et une clinique psychiatrique également situées en France.  
- La SCPI Primovie a pris des participations dans 2 SCI (gérées par Primonial REIM France) pour un montant d’investissement total de 29,3 M€ qui détiennent respectivement un portefeuille de 3 établissements pour séniors en Espagne et une clinique SSR en Italie.  
- Primovie a acquis au 2eme semestre quatre Résidences Services Séniors situées en Allemagne pour un montant total de 43,5 M€. 
- Des investissements dans 2 EHPAD situés en Allemagne ont également été réalisés pour un montant total de 31,3 M€. 
- La société de gestion a également procédé à l’acquisition d’une résidence étudiante située à Nîmes pour un montant total de 15,8M€.  
- Les opérations les plus significatives de la fin d'année concernent l’acquisition d’un portefeuille de 12 établissements de santé situés en France et de deux actifs situés en Italie. 

Cession - La fin d'année a été marqué par un important programme d'arbitrage concernant 28 actifs pour un montant de cession consolidé de plus de 190 M€, avec notamment la cession d'un portefeuille de crèches en Allemagne acquis en 2018 et cédé pour 63M€ Au 31 décembre 2022, le patrimoine immobilier de Primovie compte 288 actifs (directs et indirects) dont environ un tiers en zone euro (hors France). 

Gestion - Le taux d’occupation financier de Primovie reste a un bon niveau de 97,1 % et est en progression par rapport à fin 2021 

Distribution - La distribution brute de Primovie s'établit en légère baisse, à 9,15 €/part en 2022 contre 9,35 €/part en 2021 et est constitué pour 0,79€ de distribution de plus-value, niveau sensiblement équivalent à 2021.

Souscription - Collecte et liquidité en 2022

Capitalisation - T4-2022
4 960 M€
Collecte nette - 2022
723,49 M€
Collecte brute - 2022
795,02 M€
Volume échangé - 2022
71,53 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100% 
100% 
100% 
100%
Ratios de cession - trimestres 2022
16% 
5% 
5% 
6%
En attente de cession- T4-2022
block
Ratio en attente T4-2022
block

Acquisition / Cession en 2022

Placements immobiliers fin 2022
4 262 M€
Disponibilités fin 2022
103,06 M€
28 cessions en 2022
191,45 M€
31 acquisitions en 2022
715,97 M€
Immeubles fin 2022
288 - 1 484 762 m²
Surface en 2022
+194 421 m²
Moyenne/immeuble fin 2022
14,8 M€ - 5 155 m²
'
Moyenne/immeuble en 2022
23,1 M€
'
Ratio d'engagement 2022
22,41 % -105 bp
Dettes financières 2022
342,80 M€ -108,09 M€
Répartition géographique 2021 2022
Répartition sectorielle 2021 2022

Sources

tab

Valorisation 2022

Prix 31-12-2022
203,00 € 0,00%
Reconstitution 2022
200,51 € -1,12%
0.46,0.39,-0.43,1.93,0.1,1.24
Ratio de reconstitution fin 2022
+1,24%
Reconstitution 2022
4 899 M€ +15,76%
Retrait 31-12-2022
184,73 € 0,00%
Réalisation 2022
172,61 € -1,00%
Valeur comptable 2022
176,03 € +1,37%
Valeur comptable 2022
4 301,12 M€ +18,68%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022
165,47 € - 116,52 €
Déclaration 2023
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine

Distribution en 2022

Dividende brut- 2022
9,15 € 4,50 %
Dividende net- 2022
8,89 € 4,38 %
Résultat d'exercice - 2022
8,41 € 4,14 %
Ratio de distribution 2022
+6,90%
Revenus immobiliers 2022
9,51 € 4,68%
Report à nouveau 2022
0,18% 0,36 €/part

Activité locative fin 2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
97,10%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_right 94,50%
Surface vacante - T4-2022
nc
WALB T4-2022
8,90 ans
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022
2,61 €/part
Versé le 31-01-23 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.14 2.16 2.24 2.61 9,15 9,15
2.26 2.06 2.06 2.97 9,35 9,35
2.23 2.23 2.22 2.45 linear_scale 9,13 9,13
En € par part T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Dividende brut 2,062,972,142,162,242,61
dont plus-valuenc0,65ncnc0,100,69
dont fiscalité 0,080,300,120,170,210,12
À la source T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
- Fisc. p. financiers0,080,080,080,110,070,10
- Fisc. étrangère-0,220,040,060,040,02
- Fisc. plus-value----0,10-

Activité locative

En % T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
TOF - ASPIM 94,60%96,80%95,06%96,40%96,70%97,10%
Var.-0,42%+2,27%-1,83%+1,39%+0,31%+0,41%
Vacance 3,10%3,20%3,40%3,60%3,30%2,90%
Franchises 2,30%3,00%2,20%4,80%1,90%2,60%
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 94,60%93,80%94,40%91,60%94,80%94,50%
Var.-0,42%-0,85%+0,64%-3,06%+3,38%-0,32%
En m² T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Surface totale1 071 6481 290 3411 296 7301 367 9921 394 0931 484 762
Louée+524+64+357+1 768+115+4 359
Libérée-1 155-1 155-3 932-4 388-1 561-7 197
Solde locatif -631-1 091-3 575-2 620-1 446-2 838
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Encaissés (M€) 30,3932,0933,9738,3132,6837,37
Encaissés (€/P) 1,541,541,541,681,381,53
WALT - bail restantnc10,57 ans10,50 ans10,70 ans10,60 ans9,40 ans
WALB - bail fermenc9,93 ans9,73 ans9,71 ans9,66 ans8,90 ans

Marché des parts 

En nb de parts T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Parts totales19 767 04420 870 50021 988 03722 850 73823 704 57524 434 497
Parts souscrites 939 1911 151 9141 337 706906 602895 960776 082
Parts en retrait 39 04548 458220 16943 90142 12346 160
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+900 146+1 103 456+1 117 537+862 701+853 837+729 922
En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Capitalisation4 012,714 236,714 463,574 638,704 812,034 960,20
Collecte brute 190,66233,84271,55184,04181,88157,54
Volume en retrait7,939,8444,698,918,559,37
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette182,73224,00226,86175,13173,33148,17
Liquidité T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Ratio de cession4%4%16%5%5%6%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Collecte vs investissement

En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Nb cessions0700127
Cessions-95,06--0,95190,50
Collecte nette182,73224,00226,86175,13173,33148,17
RESSOURCES182,73319,06226,86175,13174,28338,67
Nb acquisitions54216321
Acquisition moy. 13,86 12,48 11,42 52,84 30,17 14,14
INVESTISSEMENTS-69,28-524,19-11,42-317,04-90,50-297,00
SOLDE113,45-205,12215,44-141,9283,7841,67
Disponiblités [Bilan] 86,20 103,06

Graphique de collecte et liquidité

Évènements clés - PRIMOVIE

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Prix de part - Baisse : -11,35%
185.00 €/part -> 164.00 €/part
Préamia décide la réduction du prix de souscription de Primovie à compter du 21 janvier 2025 qui passe de 185 à 164 €/part.
A cette date, l’écart entre ce prix et la valeur de reconstitution estimée au 31 décembre 2024, était de +0,61%.
La valeur de retrait théorique est de 160 €/part.
A titre commercial et temporaire dans l’attente d’une décision d’assemblée générale qui réduira la valeur nominale (160 €/part) afin de rétablir une prime d’émission d’au moins 13,53 € à la souscription, la différence entre le montant de la prime d’émission et les commissions et frais dus par la Société (en ce inclus la reconstitution du report à nouveau par part), habituellement financé par la prime d’émission payée par les souscripteurs, est supportée par la Société de gestion.

 
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Prix de part - Baisse : -8,87%
203.00 €/part -> 185.00 €/part
La valeur de reconstitution de Primovie au 31/12/2023 est en baisse de -11,95% à 176,54 €/part contre 200,51 €/part fin 2022.
Primonial REIM ajuste le prix de part de Primovie qui passe de 203 à 185 €/part, soit une baisse de -8,87%. La valeur de retrait est de 169,74 €.
Le ratio de reconstitution dans ces nouvelles conditions de prix s'établit en surcote à +4,79%.
 
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Jouissance - Baisse du délai
5.00 Mois
Primonial REIM abaisse le délai de jouissance de Primovie en le portant au premier jour du mois qui suit la souscription.
Auparavant, le délai était au 1er jour du 6ème mois suivant le mois de souscription.
 
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Reconstitution - Baisse : -4,91%
200.51 €/part -> 190.67 €/part
Selon les préconisation de l'AMF, Primonial REIM a procédé à l'évaluation du patrimoine de Primovie à mi année et communique une nouvelle valeur de reconstitution de la SCPI à 190,67 €/part au 30 juin contre 200,51€ fin 2022.
Cette baisse de -4,91% accentue la surcote de la SCPI qui s'établie à +6,47%
 
Demande d'information
PRIMOVIE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.