AEW PARIS COMMERCES - Bilan annuel - 2022

Gérée par AEW PATRIMOINE
Marché secondaire
CAPITAL FIXE
Commerces
Paris - 64.00 %
Prix au 30-10-2024
276,00 €
Retrait au 30-10-2024
250,00 €
Distribution brute 2023
6,12%18,00€
Distribution nette 2023
6,12%18,00€
 

AEW PARIS COMMERCES - Bilan annuel 2022

14-02-23 

Fusion - En milieu d'année 2022, Actpierre 3 a absorbé Actipierre 1 et Actipierre 2 et a pris la dénomination Aew Paris commerce. Au 31 décembre 2022, l’estimation du patrimoine du nouvel ensemble avoisine 360 M€.

Souscription - Dans le cadre de la fusion des Actipierre 1, Actipierre 2 et Actipierre 3, le marché secondaire organisé a été suspendu entre le 31 mars et le 11 juillet. Il est à nouveau ouvert selon les mêmes modalités et fréquence mensuelle. Les volumes d'échanges représentent de l'ordre de 2 M€ sur 2022 et le prix de souscription sur le marché secondaire est en baisse entre le 29/12/2021 (298,08 €) et le 28/12/2022 (276 .00€).

Acquisition/cession - Aucun investissement n’a été opéré durant le second semestre. Toutefois, l’arbitrage d’un commerce francilien, dont la vacance était prévisible à terme, a été réalisé pour un prix 2,5 M€, permettant de dégager une plus-value comptable nette de 733K€. Compte tenu de cette cession, AEW PARIS COMMERCES présente en fin d’exercice un surinvestissement de 10,6 M€ financé par la mobilisation de la trésorerie courante et le recours à une facilité de caisse. La valeur d’expertise hors droits (valeur vénale) du patrimoine détenu par AEW Paris Commerces s’établit au 31 décembre 2022 à 359,5 M€ et enregistre, compte tenu de la cession d’un actif ( pour 2,5 M€), une variation à périmètre constant peu significative de -0,3%. Le patrimoine de AEW Paris Commerces est réparti sur 252 sites, pour une superficie avoisinant 76 000 m2, et compte 363 baux . Il est composé à 100% de murs de commerces, très majoritairement en pieds d’immeubles, localisés à 64% à Paris et 97% en région parisienne.

Gestion - En matière de gestion locative, sur l’ensemble de l’année, ce sont un peu plus de 7 200 m² qui ont fait l’objet de négociations, avec un solde positif de 439 m² entre les libérations et les relocations. Le taux d’occupation financier annuel demeure à un bon niveau, à 95,50%.

Distribution - Le revenu courant distribué de AEW Paris Commerces au titre des 3è et 4è trimestres a été fixé à 4,20 € par part. Par ailleurs, une distribution complémentaire de 0,30 € par part a été opérée concomitamment au revenu du 4è trimestre. La distribution annuelle 2022 est donc de 17,40 € par part (17,72 € bruts si l’on intègre l’impôt sur la plus-value de l’arbitrage de l’année payé par la SCPI pour le compte des associés), et le taux de distribution 2022 s’établit à 5,93 %. À noter qu’en fin d’année, AEW Paris Commerces dispose également de réserves (report à nouveau), équivalentes à 4 mois de dernière distribution courante. AEW communique sur un objectif de distribution 2023 maintenu au niveau actuel de distribution (17,40 €), soit un taux de distribution prévisionnel toujours proche de 6 % à prix de souscription identique.

Souscription - Collecte et liquidité en 2022

Capitalisation - T4-2022
281 M€
Collecte nette - 2022
0,77 M€
Collecte brute - 2022
3,71 M€
Volume échangé - 2022
1,87 M€
Ratio de liquidité - Délai : 9,0 mois
100% 
100% 
44% 
33%
Ratios de cession - trimestres 2022
100% 
nc 
100% 
100%
En attente de cession- T4-2022
2,51 M€
Ratio en attente T4-2022
0,89%

Acquisition / Cession en 2022

Placements immobiliers fin 2022
359 M€
Disponibilités fin 2022
11,01 M€
1 cessions en 2022
2,50 M€
0 acquisition en 2022
block
Immeubles fin 2022
252 - 75 820 m²
Surface en 2022
+38 398 m²
Moyenne/immeuble fin 2022
1,4 M€ - 301 m²
'
Moyenne/immeuble en 2022
nan M€
'
Ratio d'engagement 2022
- nc
Dettes financières 2022
5,47 M€ +3,31 M€
Répartition géographique 2021 2022
Répartition sectorielle 2021 2022

Sources

tab

Valorisation 2022

Prix 28-12-2022
276,00 € -7,41%
Reconstitution 2022
417,73 € -0,45%
-14.6,-17.35,-20.26,-31.26,-28.96,-33.93
Ratio de reconstitution fin 2022
-33,93%
Reconstitution 2022
426 M€ +136,36%
Retrait 28-12-2022
250,00 € -7,41%
Réalisation 2022
349,47 € -0,26%
Valeur comptable 2022
282,70 € +49,02%
Valeur comptable 2022
288,29 M€ +253,82%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022
230,19 € - 230,19 €
Déclaration 2023
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine

Distribution en 2022

Dividende brut- 2022
17,40 € 5,93 %
Dividende net- 2022
17,40 € 5,93 %
Résultat d'exercice - 2022
18,78 € 6,40 %
Ratio de distribution 2022
-7,35%
Revenus immobiliers 2022
20,51 € 6,99%
Report à nouveau 2022
2,21% 6,49 €/part

Activité locative fin 2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
95,62%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_up 94,77%
Surface vacante - T4-2022
9 587m²
WALB T4-2022
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022
4,50 €/part
Versé le 25-01-23 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
4.50 4.20 4.20 4.50 17,40 17,40
4.20 4.20 4.20 4.20 16,80 16,80
3.75 3.75 4.20 4.45 linear_scale 16,15 16,15
En € par part T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Dividende brut 4,204,204,504,204,204,50
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncncncncnc
À la source T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Activité locative

En % T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
TOF - ASPIM 92,89%93,66%95,40%95,47%95,41%95,62%
Var.+0,13%+0,82%+1,82%+0,07%-0,06%+0,22%
Vacance 5,79%5,66%5,87%4,53%4,59%4,38%
Franchises 1,32%0,72%0,36%1,43%1,05%0,85%
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 92,89%93,62%93,77%94,04%94,36%94,77%
Var.+0,38%+0,78%+0,16%+0,29%+0,34%+0,43%
En m² T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Surface totalenc37 42237 42278 66275 85875 820
Surface vacante ncncnc10 1749 6419 587
Renouvelée51657502 229122269
Louée-+40+343+1 146+624+133
Libéréencnc-373-1 291-95nc
Solde locatif nc40-30-145529133
TOPncncnc87,07%87,29%87,36%
Loyers T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Taux encaissement95,89%94,20%79,17%83,69%80,97%94,11%

Marché des parts 

En nb de parts T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Parts totales429 516429 516429 5161 019 7781 019 7781 019 778
Parts souscrites 1 4783 3291 515-1 9083 022
Parts en retrait 1 4783 3291 515-1 9083 022
Parts annulées------
Parts gré à gré----54-
Parts en attente 3 537562--4 3729 087
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net000000
En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Capitalisation128,03128,03130,57310,01309,60281,46
Collecte brute 0,440,990,46-0,580,83
Volume en retrait0,440,990,46-0,580,83
Volume annulé------
Volume gré à gré----0,02-
Volume en attente1,050,17--1,332,51
Collecte nette0,000,000,000,000,000,00
Liquidité T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Ratio de cession100%100%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m42%100%100%100%44%33%
Délai de cession7 mois56207 mois9 mois

Collecte vs investissement

En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Nb cessions000010
Cessions----2,50-
Collecte nette------
RESSOURCES2,50
Nb acquisitions000000
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS
SOLDE2,50
Disponiblités [Bilan] - 11,01

Graphique de collecte et liquidité

Évènements clés - AEW PARIS COMMERCES

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Fusion - Absorption de Actipierre 1 et 2
130.57 M€ -> 362.00 M€
Les Assemblées Générales Extraordinaires du 14 juin 2022 des SCPI ACTIPIERRE 1, ACTIPIERRE 2 et ACTIPIERRE 3 ont approuvé, sur la base des comptes sociaux approuvés au 31 décembre 2021, le principe et les modalités :
- de l'absorption de la SCPI ACTIPIERRE 1 par la SCPI ACTIPIERRE 3,
- de l'absorption de la SCPI ACTIPIERRE 2 par la SCPI ACTIPIERRE 3.
Les SCPI ACTIPIERRE 1 et ACTIPIERRE 2 ont été dissoutes le 30 juin 2022, dès la réalisation de l'augmentation de capital de la SCPI ACTIPIERRE 3 effectuée au titre de la fusion par absorption des SCPI ACTIPIERRE 1 et ACTIPIERRE 2.

La nouvelle SCPI fusionnée a pris la dénomination «AEW PARIS COMMERCES», avec un effet rétroactif comptable et fiscal au 1er janvier 2022. La capitalisation après fusion et sur la base du dernier échange au 30/03/2022 s'établira à 360 M€ contre 130 M€ précédemment.

La parité a été arrêtée à une (1) part de la société ACTIPIERRE 3 pour 0,560 part de la société ACTIPIERRE 1 apportée et à une (1) part de la société ACTIPIERRE 3 pour 1,029 part de la société ACTIPIERRE 2 apportée.

Les parts nouvelles de la société ACTIPIERRE 3 porteront jouissance avec effet au 1er avril 2022. Elles auront droit en conséquence aux distributions décidées à compter de la réalisation de la fusion. Elles seront, sous la seule réserve de leur date de jouissance, entièrement assimilées aux parts composant le capital, notamment en ce qui concerne le bénéfice de toutes exonérations ou l’imputation de toutes charges fiscales.
Les parts nouvelles seront cessibles dès la réalisation de l’augmentation de capital de la société ACTIPIERRE 3.

 
Demande d'information
AEW PARIS COMMERCES
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.