Souscription - En 2022, Allianz Pierre a collecté 150 millions d’euros, portant ainsi sa capitalisation à près de 1,7 milliards d’euros au 31 décembre 2022. Retraité des retraits, les ressources nettes liées à la collecte s'élèvent à 115 M€ auxquelles se sont ajoutées un important volume de 60 M€ de cessions en 2022.

Cession - Allianz Pierre a réalisé 6 cessions d'actifs ont en effet été réalisées sur 2022, dont 5 sur le seul 4éme trimestre 2022. Les ventes d’un entrepôt avec bureaux à ORLY pour 23 M€ acquis en 1994 pour 10M€ et d’un immeuble de bureaux à AIX EN PROVENCE pour 24 M€ et acquis en 2012 pour 17M€ ont permis la réalisation d'importantes plus values.

Acquisition - 3 acquisitions pour un montant de 200M€ ont été réalisés en 2022 :
- en janvier 2022 un ensemble immobilier à usage de bureaux, "le Skysophia", à BIOT (06410), pour 54 M€.
- en mai, un ensemble de bureaux entre les communes de Montreuil et de Vincennes, "Le Passage" dont la livraison prévisionnelle est prévue au second semestre 2024 pour 100M€
- en décembre 2022, a été signé pour le compte de la SCPI Allianz Pierre l’acquisition d’un immeuble de bureau à Saint Ouen (Kappa) en indivision avec un autre fonds géré par Allianz Immovalor (40% pour Allianz Pierre). Le prix d’acquisition est de 112 M€, soit 45 M€ pour la quote-part de Allianz Pierre.

Gestion - Le solde locatif est déficitaire sur l'année 2022, le pourcentage de surface en exploitation et occupé passant de 90,36% à 79,76% entre fin 2021 et fin 2022.

Distribution - Allianz Pierre clôture l’année avec un taux de distribution de 4,01 % au titre de l’exercice 2022. Le dividende brut 2022 est stable à 13,62 €/part mais celui-ci est maintenu grâce aux contributions cumulées de prélèvements sur le report à nouveau (pour 0,28%) et de prélèvements sur réserve de plus-value (pour 0,82%, 2,76€/part, ou approximativement 13,7 M€). Le résultat courant atterrit en forte baisse sous les 10 € par part.

Situation - Au 31 décembre 2022, Allianz Pierre compte 123 actifs majoritairement de bureaux dont plus de 81 % de la valeur est située à Paris et en région parisienne et à 100 % en France.

Consultez le BT3 2024 [04-11-2024]

Souscription - Collecte et liquidité en 2022

Capitalisation - T4-2022

1 694 M€

Collecte nette - 2022

113,16 M€

Collecte brute - 2022

147,62 M€

Volume échangé - 2022

34,46 M€

Ratio de liquidité - Délai : Immédiat

100%

Ratios de cession - trimestres 2022

30%

15%

18%

34%

En attente de cession- T4-2022

Ratio en attente T4-2022

Acquisition / Cession en 2022

Placements immobiliers fin 2022

1 365 M€

Disponibilités fin 2022

114,55 M€

7 cessions en 2022

59,47 M€

3 acquisitions en 2022

202,40 M€

Immeubles fin 2022

123 - 300 401 m²

Surface en 2022

-12 910 m²

Moyenne/immeuble fin 2022

11,1 M€ - 2 442 m²

Moyenne/immeuble en 2022

67,5 M€

Ratio d'engagement 2022

- nc

Dettes financières 2022

11,31 M€ -0,21 M€

Répartition géographique ²⁰²¹ 2022

Répartition sectorielle ²⁰²¹ 2022

Sources

Bulletin T1

Bulletin T2

Bulletin T3

Bulletin T4

Valorisation 2022

Prix 31-12-2022

340,00 € 0,00%

Reconstitution 2022

361,29 € -0,59%

-8.7,-7.83,-8.81,-6.94,-6.45,-5.89

Ratio de reconstitution fin 2022

-5,89%

Reconstitution 2022

1 800 M€ +6,53%

Retrait 31-12-2022

306,00 € 0,00%

Réalisation 2022

304,96 € -0,64%

Valeur comptable 2022

256,26 € +0,41%

Valeur comptable 2022

1 276,68 M€ +7,60%

Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022

275,54 € - 275,54 €

Déclaration 2023

Valeurs IFI 2023

Historique des rapports de gestion

Etat du patrimoine

Distribution en 2022

Dividende brut- 2022

13,62 € 4,01 %

Dividende net- 2022

13,62 € 4,01 %

Résultat d'exercice - 2022

9,94 € 2,92 %

Ratio de distribution 2022

+37,02%

Revenus immobiliers 2022

13,41 € 3,94%

Report à nouveau 2022

0,24% 0,82 €/part

Activité locative fin 2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022

88,05%

TOF en exploitation T4-2022

79,76%

Surface vacante - T4-2022

WALB T4-2022

Historique des rapports de gestion

Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022

4,62 €/part

Versé le 31-01-23 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3+T4	Année pleine
3.00	3.00	3.00	4.62	13,62	13,62
3.15	3.27	3.33	3.87	13,62	13,62
3.15	3.15	3.45	3.99	13,74	13,74

En € par part	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Dividende brut	3,33	3,87	3,00	3,00	3,00	4,62
dont plus-value	nc	0,69	0,27	nc	0,45	2,04
dont fiscalité	nc	nc	nc	0,02	0,02	0,02

À la source	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
- Fisc. p. financiers	nc	nc	nc	0,02	0,02	0,02
- Fisc. étrangère	-	-	-	-	-	-
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Activité locative

En %	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
TOF - ASPIM	91,02%	90,36%	85,28%	87,23%	87,42%	88,05%

Var.	-0,77%	-0,73%	-5,96%	+2,24%	+0,22%	+0,72%
Vacance	4,94%	6,73%	12,63%	12,78%	12,58%	11,95%

Franchises	1,72%	1,30%	2,09%	3,42%	5,00%	8,29%

Travaux	1,52%	1,53%	-	-	-	-

Arbitrages	0,11%	0,08%	-	-	-	-
TOF exploitation	91,71%	90,36%	85,28%	83,80%	82,42%	79,76%

Var.	-0,01%	-1,49%	-5,96%	-1,77%	-1,67%	-3,34%

En m²	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Surface totale	314 759	313 311	315 190	324 902	324 907	300 401
Renouvelée	-	-	-	-	-	-
Louée	+725	+2 417	+1 884	+9 583	+3 968	+843
Libérée	-5 225	-13 523	-10 582	-7 616	-2 315	-4 502
Solde locatif	-4 500	-11 106	-8 698	1 967	1 653	-3 659
TOP	nc	nc	nc	nc	nc	nc

Loyers	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Quittancés	17,18	16,46	15,93	15,48	15,54	15,02

Marché des parts

En nb de parts	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Parts totales	4 541 583	4 649 130	4 701 091	4 802 387	4 907 370	4 981 962
Parts souscrites	73 356	132 842	73 821	119 679	127 558	113 129

Parts en retrait	30 221	25 295	21 860	18 383	22 575	38 537

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	-	-	-	-	-	-

Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+43 135	+107 547	+51 961	+101 296	+104 983	+74 592

En M€	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Capitalisation	1 544,14	1 580,70	1 598,37	1 632,81	1 668,51	1 693,87
Collecte brute	24,94	45,17	25,10	40,69	43,37	38,46
Volume en retrait	10,28	8,60	7,43	6,25	7,68	13,10
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	14,67	36,57	17,67	34,44	35,69	25,36

Liquidité	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Ratio de cession	41%	19%	30%	15%	18%	34%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession	0	0	0	0	0	0

Collecte vs investissement

En M€	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022	T4-2022
Nb cessions	3	2	2	0	0	5
Cessions	5,63	19,93	7,77	-	-	51,70
Collecte nette	14,67	36,57	17,67	34,44	35,69	25,36
RESSOURCES	20,30	56,49	25,44	34,44	35,69	77,06

Nb acquisitions	0	0	1	1	0	1
Acquisition moy.			54,79	102,85		44,76
INVESTISSEMENTS			-54,79	-102,85		-44,76

SOLDE	20,30	56,49	-29,36	-68,41	35,69	32,30
Disponiblités [Bilan]		99,16				114,55

Graphique de collecte et liquidité

SCPI : Bureaux / Ile-de-France

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SCPI à prépondérance Bureaux

SCPI : Ile-de-France

Évènements clés - ALLIANZ PIERRE

Prix de part - Baisse : -5,88%
340.00 €/part -> 320.00 €/part

17-09-24

Allianz Immovalor baisse le prix de souscription de la SCPI Allianz Pierre de -5,88% pour le porter à 320 € à compter du 17 septembre 2024.
La société de gestion a procédé à une évaluation de la valeur des actifs d'Allianz Pierre à mi-2024 qui a permis de déduire une valeur de reconstitution en baisse de -3,57% sur le 1er semestre 2024 (312,75 €/part). Le niveau de surcote ressortait à +8,71% et cet ajustement à 320 €/part repositionne le prix de part en vue de soutenir l'attractivité de la SCPI Allianz Pierre.

Parts en attente - 17 068 parts
-> 5.80 M€
BT3 2023

30-09-23

Une forte accélération des demandes de retraits de part en cours de trimestre dégrade la liquidité d'Allianz Pierre, l’ensemble des parts souscrites n'a pas permis de compenser les retraits. Ainsi des demandes de retrait n'ont pas été compensées et ont alimentées le stock de parts en attente qui s'élève au 30 septembre 2023 à 17 068 unités soit 5,8 M€ (prix acheteur).

Activité locative - Hausse de la vacance
6.73 % -> 12.63 %

01-04-22

Hausse du taux de vacance au T1 2022 : 12,63% contre 3,96% un an plus tôt, au T1 2021
Mécaniquement le taux d'occupation est en baisse et s’explique principalement par des départs de locataires.
Le contributeur le plus important à la vacance devrait faire l’objet d’une cession au cours de l’exercice.

SCPI ALLIANZ PIERRE

Dernière publication
Consultez le BT3 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

ALLIANZ PIERRE - Bilan annuel - 2022