ALLIANZ PIERRE - BT4-2022

Gérée par ALLIANZ IMMOVALOR
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Bureaux
IDF - 47.00 %
Prix au 12-11-2024
320,00 €
Retrait au 12-11-2024
288,00 €
Distribution brute 2023
4,01%13,62€
Distribution nette 2023
4,01%13,62€
 

ALLIANZ PIERRE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2022

01-01-23 

Acquisition - Le contexte du marché de l’investissement a également permis de saisir des opportunités pour la SCPI Allianz Pierre. La SCPI Allianz Pierre a acquis en fin d’année 2022, en indivision (avec un autre fonds géré par Allianz Immovalor), l’immeuble de bureau « Le Kappa » à Saint-Ouen, loué à une société du CAC 40 sur une période ferme longue. L’immeuble bénéficie d’une excellente situation locative qui contribue positivement à l’inertie de la SCPI Allianz Pierre.  

Cession - Allianz Pierre a cédé plusieurs immeubles au sein du 4ème trimestre 2022 :

- le 16 décembre 2022, un entrepôt avec bureaux d’accompagnement et parkings situés au 2-10 rue des Oliviers, à ORLY. Le prix de vente s’élève à 23 100 000€ net vendeur ;

- le 7 décembre 2022, un immeuble de bureaux et parkings situés au 655 avenue Galilée, à AIX EN PROVENCE. Le prix de vente s’élève à 24 600 000€ net vendeur ;

- le 21 novembre 2022, la quote-part de 50% d’un ensemble immobilier de bureaux et stockage situé au 67 rue de l’Abbée Bonpoint, à MARCQ EN BAROEUL (59). Le prix de vente s’élève à 3 000 000€ net vendeur, soit 1 500 000€ pour la quote-part d’ALLIANZ PIERRE ;

- le 17 novembre 2022, plusieurs lots de copropriété à usage de bureaux (totalité du plateau du 4e étage) et de stationnement (25 parkings) situés au 2-6 place Mendès France, à LILLE. Le prix de vente s’élève à 2 200 000€ net vendeur. Le 6 octobre 2022 a été signé la vente d’un local commercial situé au 91 avenue du Pont Juvénal, à MONTPELLIER. Le prix de vente s’élève à 290 000€ net vendeur.

Gestion - Le taux d’occupation financier de Allianz Pierre est en baisse par rapport à 2021, puis a été stabilisé pour remonter en fin d’année 2022.   
Plusieurs transactions locatives ont été enregistrées, à l’image de la prise à bail de 100 % de l’immeuble du 28 rue de Verdun à Suresnes sur la base d’un bail commercial de 9 ans ferme ou encore le renouvellement sur 6 ans ferme du bail commercial de l’immeuble situé 141 rue de Javel à Paris 15ème arrondissement.   
Pour l’année 2023, la société de gestion Immovalor Gestion indique mobiliser ses équipes pour poursuivre la dynamique d’optimisation du rendement locatif et de la valeur du portefeuille de Allianz Pierre. Par ailleurs, un plan d’arbitrage est mis en œuvre afin de céder les actifs qui ne sont plus en ligne avec les attentes des utilisateurs ou encore non adaptables aux enjeux ESG.

Distribution - Le résultat du trimestre, le report à nouveau et la réserve de plus-values permettent une distribution par Allianz Pierre de 4,62 euros par part au titre du quatrième trimestre 2022 et de maintenir le taux de distribution à 4,01% (dont 0,81% de prélèvement sur réserve de plus-value et dont 0,28% de prélèvement sur le report à nouveau) en 2022.

Collecte et liquidité du T4-2022

Collecte brute T4-2022
38,46 M€
Collecte nette T4-2022
25,36 M€
Volume échangé T3-2024
13,10 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
30% 
15% 
18% 
34%  T4-2022
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T4-2022
Délai de cession T4-2022
Immédiat

Acquisition et cession du T4-2022

1 acquisition T4-2022
44,76 M€
5 cessions T4-2022
51,70 M€

Activité locative au T4-2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
88,05%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_down 79,76%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022
4,62 €/part
Versé le 31-01-23 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
3.00 3.00 3.00 4.62 13,62 13,62
3.15 3.27 3.33 3.87 13,62 13,62
3.15 3.15 3.45 3.99 linear_scale 13,74 13,74
En € par part T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Dividende brut 3,333,873,003,003,004,62
dont plus-valuenc0,690,27nc0,452,04
dont fiscalité ncncnc0,020,020,02
À la source T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
- Fisc. p. financiersncncnc0,020,020,02
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2022

Activité locative

En % T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
TOF - ASPIM 91,02%90,36%85,28%87,23%87,42%88,05%
Var.-0,77%-0,73%-5,96%+2,24%+0,22%+0,72%
Vacance 4,94%6,73%12,63%12,78%12,58%11,95%
Franchises 1,72%1,30%2,09%3,42%5,00%8,29%
Travaux 1,52%1,53%----
Arbitrages0,11%0,08%----
TOF exploitation 91,71%90,36%85,28%83,80%82,42%79,76%
Var.-0,01%-1,49%-5,96%-1,77%-1,67%-3,34%
En m² T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Surface totale314 759313 311315 190324 902324 907300 401
Renouvelée------
Louée+725+2 417+1 884+9 583+3 968+843
Libérée-5 225-13 523-10 582-7 616-2 315-4 502
Solde locatif -4 500-11 106-8 6981 9671 653-3 659
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Quittancés 17,1816,4615,9315,4815,5415,02

Collecte vs investissement

En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Nb cessions322005
Cessions5,6319,937,77--51,70
Collecte nette14,6736,5717,6734,4435,6925,36
RESSOURCES20,3056,4925,4434,4435,6977,06
Nb acquisitions001101
Acquisition moy. 54,79 102,85 44,76
INVESTISSEMENTS-54,79-102,85-44,76
SOLDE20,3056,49-29,36-68,4135,6932,30
Disponiblités [Bilan] 99,16 114,55

Marché des parts 

En nb de parts T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Parts totales4 541 5834 649 1304 701 0914 802 3874 907 3704 981 962
Parts souscrites 73 356132 84273 821119 679127 558113 129
Parts en retrait 30 22125 29521 86018 38322 57538 537
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+43 135+107 547+51 961+101 296+104 983+74 592
En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Capitalisation1 544,141 580,701 598,371 632,811 668,511 693,87
Collecte brute 24,9445,1725,1040,6943,3738,46
Volume en retrait10,288,607,436,257,6813,10
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette14,6736,5717,6734,4435,6925,36
Liquidité T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Ratio de cession41%19%30%15%18%34%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
30/09/2024 320,00 288,00 50 329 16 105 280 €
17/09/2024 320,00 288,00 - -
30/06/2024 340,00 306,00 50 444 17 150 960 €
31/03/2024 340,00 306,00 33 517 11 395 780 €
31/12/2023 340,00 306,00 55 239 18 781 260 €
30/09/2023 340,00 306,00 67 305 22 883 700 €
30/06/2023 340,00 306,00 43 115 14 659 100 €
30/03/2023 340,00 306,00 29 678 10 090 520 €
31/12/2022 340,00 306,00 38 537 13 102 580 €
30/09/2022 340,00 306,00 22 575 7 675 500 €
30/06/2022 340,00 306,00 18 383 6 250 220 €
31/03/2022 340,00 306,00 21 860 7 432 400 €
31/12/2021 340,00 306,00 25 295 8 600 300 €
30/09/2021 340,00 306,00 30 221 10 275 140 €
30/06/2021 340,00 306,00 24 226 8 236 840 €
31/03/2021 340,00 306,00 31 844 10 826 960 €
31/12/2020 340,00 306,00 33 047 11 235 980 €
30/09/2020 340,00 306,00 33 018 11 226 120 €
30/06/2020 340,00 306,00 17 940 6 099 600 €
31/03/2020 340,00 306,00 16 509 5 613 060 €

Évènements clés - ALLIANZ PIERRE

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Prix de part - Baisse : -5,88%
340.00 €/part -> 320.00 €/part
Allianz Immovalor baisse le prix de souscription de la SCPI Allianz Pierre de -5,88% pour le porter à 320 € à compter du 17 septembre 2024.
La société de gestion a procédé à une évaluation de la valeur des actifs d'Allianz Pierre à mi-2024 qui a permis de déduire une valeur de reconstitution en baisse de -3,57% sur le 1er semestre 2024 (312,75 €/part). Le niveau de surcote ressortait à +8,71% et cet ajustement à 320 €/part repositionne le prix de part en vue de soutenir l'attractivité de la SCPI Allianz Pierre.

 
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Parts en attente - 17 068 parts
-> 5.80 M€
BT3 2023
Une forte accélération des demandes de retraits de part en cours de trimestre dégrade la liquidité d'Allianz Pierre, l’ensemble des parts souscrites n'a pas permis de compenser les retraits. Ainsi des demandes de retrait n'ont pas été compensées et ont alimentées le stock de parts en attente qui s'élève au 30 septembre 2023 à 17 068 unités soit 5,8 M€ (prix acheteur).
 
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Activité locative - Hausse de la vacance
6.73 % -> 12.63 %
Hausse du taux de vacance au T1 2022 : 12,63% contre 3,96% un an plus tôt, au T1 2021
Mécaniquement le taux d'occupation est en baisse et s’explique principalement par des départs de locataires.
Le contributeur le plus important à la vacance devrait faire l’objet d’une cession au cours de l’exercice.


 
Demande d'information
ALLIANZ PIERRE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.