ACTIVIMMO - BT4-2022

Gérée par ALDERAN
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Logistique Activités
Régions - 70.50 %
Prix au 16-03-2025
610,00 €
Retrait au 16-03-2025
545,34 €
Distribution brute 2024
5,50%33,56€
Distribution nette 2024
5,33%32,52€
 

ACTIVIMMO - Bulletin d'information trimestriel du T4 2022

01-01-23 

Acquisition - Au cours du quatrième trimestre 2022, Activimmo a acquis 26 actifs pour un montant total de 95,2 millions d’euros. Activimmo continue de renforcer son périmètre d’intervention en France mais aussi en Espagne avec 3 nouvelles acquisitions (San Sebastian, Madrid et Bilbao). La surface sous gestion atteint ainsi 691 034m2 et pour un prix de revient de 602 millions d’euros (droits inclus). En France, les 3 portefeuilles suivants ont constitué la majeure partie des acquisitions :
• Le premier portefeuille représente un coût d’acquisition d’environ 53 millions d’euros hors droits et compte 14 actifs (entrepôts logistiques et sites de transport) stratégiquement situés sur les deux principaux axes logistiques français. Ils sont loués à des preneurs de qualité comme Jacky Perrenot, XPO Logistics, et Pro à Pro (grossiste alimentaire pour les professionnels) ;
• Le deuxième portefeuille est composé de 4 sites de transport, pour un investissement de 5,9 millions d’euros hors droits ;
• Le troisième regroupe deux entrepôts frigorifiques au sud de l’arc atlantique, pour un montant d’acquisition d’environ 4,8 millions d’euros hors droits. En Espagne, 2 entrepôts logistiques et un site de logistique urbaine, situés respectivement à Madrid, Bilbao et San Sebastian ont été acquis. Activimmo poursuit donc sa diversification européenne amorcée lors du 2ème trimestre. 

Gestion - Le patrimoine d’Activimmo affiche très peu de vacance locative avec un TOF (taux d’occupation financier) de 98,3%, en légère baisse par rapport au trimestre dernier, principalement dû au départ du locataire Norauto du site de Lesquin, congé prévu lors de l’acquisition et permet le lancement des travaux de développement d’un parc d’activités neuf. La WALB2 et la WALT2 s’établissent respectivement à 4,4 ans et 8,0 ans. Ces indicateurs restent stables avec des durées élevées en raison de baux longs signés avec certains locataires. Le poids du bail le plus important (6,5% de l’ensemble des loyers), est en baisse par rapport au trimestre précédent, la mutualisation du risque locatif progresse donc.

Collecte et liquidité du T4-2022

Collecte brute T4-2022
123,74 M€
Collecte nette T4-2022
123,38 M€
Volume échangé T4-2024
0,36 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
0% 
0% 
0% 
0%  T4-2022
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T4-2022
Délai de cession T4-2022
Immédiat

Acquisition et cession du T4-2022

26 acquisitions T4-2022
95,20 M€
0 cession T4-2022
block

Activité locative au T4-2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
98,30%
TOF en exploitation 16-2022
linear_scale nc

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022
8,39 €/part
Versé le 31-01-23 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
8.39 8.39 8.39 8.39 33,56 33,56
9.15 9.15 9.15 9.28 36,73 36,73
9.18 9.15 9.15 9.43 linear_scale 36,91 36,91
En € par part T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Dividende brut 9,159,288,398,398,398,39
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité 0,971,281,010,810,470,61
À la source T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
- Fisc. p. financiers0,971,281,010,810,470,52
- Fisc. étrangère-----0,09
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2022

Activité locative

En % T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
TOF - ASPIM 98,50%98,30%98,30%99,20%99,00%98,30%
Var.-0,81%-0,20%+0,91%-0,20%-0,71%
Vacance ncncncncncnc
Aucune donnée à afficher
Franchises ncncncncncnc
Aucune donnée à afficher
Travaux ncncncncncnc
Aucune donnée à afficher
Arbitragesncncncncncnc
TOF exploitation 100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
Var.
En m² T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Surface totale271 997285 889375 566536 434586 211691 034
Louéencncncncncnc
Libéréencncncncncnc
Solde locatif ncncncncncnc
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Quittancés 2,903,204,206,357,338,38
WALT - bail restant8,70 ans7,90 ans7,90 ans8,20 ans7,80 ans8,00 ans
WALB - bail ferme6,70 ans5,80 ans5,70 ans5,20 ans4,70 ans4,40 ans

Collecte vs investissement

En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette56,2774,44120,86125,50113,79123,38
RESSOURCES56,2774,44120,86125,50113,79123,38
Nb acquisitions2851212926
Acquisition moy. 3,71 5,54 4,04 14,75 7,61 3,66
INVESTISSEMENTS-103,80-27,70-48,50-177,00-68,50-95,20
SOLDE-47,5346,7472,36-51,5045,2928,18
Disponiblités [Bilan] 92,89 78,83

Marché des parts 

En nb de parts T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Parts totales415 252537 282735 408941 1441 127 9961 330 846
Parts souscrites 92 251122 489198 359206 127186 852202 851
Parts en retrait -459233391311587
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+92 251+122 030+198 126+205 736+186 541+202 264
En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Capitalisation253,30327,74448,60574,10688,08811,82
Collecte brute 56,2774,72121,00125,74113,98123,74
Volume en retrait-0,280,140,240,190,36
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette56,2774,44120,86125,50113,79123,38
Liquidité T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Ratio de cessionnc0%0%0%0%0%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
31/12/2024 610,00 545,34 10 795 6 584 950 €
30/09/2024 610,00 545,34 3 442 2 099 620 €
30/06/2024 610,00 545,34 6 000 3 660 000 €
31/03/2024 610,00 545,34 2 491 1 519 510 €
31/12/2023 610,00 545,34 7 660 4 672 600 €
30/09/2023 610,00 545,34 1 996 1 217 560 €
30/06/2023 610,00 545,34 7 490 4 568 900 €
31/03/2023 610,00 545,34 993 605 730 €
31/12/2022 610,00 545,34 587 358 070 €
30/09/2022 610,00 545,34 311 189 710 €
30/06/2022 610,00 545,34 391 238 510 €
31/03/2022 610,00 545,34 233 142 130 €
31/12/2021 610,00 545,34 459 279 990 €
30/09/2021 610,00 545,34 - -
30/06/2021 610,00 545,34 - -
31/03/2021 610,00 545,34 - -
31/12/2020 610,00 545,34 - -
30/09/2020 610,00 545,34 - -
30/06/2020 610,00 545,34 - -
31/03/2020 610,00 545,34 - -
31/12/2019 610,00 545,34 - -
12/09/2019 610,00 545,34 - -

Évènements clés - ACTIVIMMO

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Reconstitution - Baisse : -1,86%
612.24 €/part -> 600.88 €/part
A l'occasion de la publication de l'Avis de convocation en Assemblée générale Ordinaire, Alderan précise la valeur de reconstitution d'Activimmo qui s'établit en baisse de -1,86% à 600,88 €/part au 31/12/2023.
Le prix de part d'activimmo à 610 € est en légère surcote de +1,52% par rapport à sa valeur de reconstitution.
 
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Reconstitution - Stable : -0,13%
612.24 €/part -> 611.45 €/part
Conformément à la demande de l’AMF, Alderan a procédé à une évaluation de la valeur de reconstitution de Activimmo. Alderan a procédé à une valorisation interne du patrimoine au regard du coût important que constitue, pour la SCPI et donc ses associés, une campagne d’expertise indépendante supplémentaire.
Cette évaluation confirme la résistance de la SCPI Activimmo, avec une valeur de reconstitution au 30 juin 2023 qui reste très proche de la valeur de la part (611,45 € versus 610 €, en très légère baisse par rapport à l’an dernier où cette valeur était de 612,24 €).
 
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Capitalisation - Cap du milliard

Au 30 juin 2023, la capitalisation d’ActivImmo s’élève à 1,021 milliard d’euros, grâce notamment à une collecte brute de 100 millions d’euros au second trimestre 2023
 
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Investissement -
126.00 M€ -> 177.00 M€
Surinvestissement par rapport à la collecte au T2 2022
La synchronisation entre collecte et investissement est particulièrement importante pour les SCPI récentes, à plus forte raison pour celles rencontrant un succès commercial. Fin 2021, Activimmo présentait un ratio de disponibilités à surveiller (disponibilités proche de 90 M€ pour 191 M€ de placements immobiliers).
Après un premier trimestre préoccupant (investissement de 48 M€ pour 122 M€ de collecte) Alderan boucle un important programme d'acquisition de 177 M€ pour 126 M€ de collecte au deuxième trimestre 2022.
 
Demande d'information
ACTIVIMMO
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.