Prix au
15-10-2024
835,00 €
EPARGNE FONCIERE - BT4-2022
Bureaux
IDF
-
37.86
%
Retrait au
15-10-2024
772,38 €
Distribution brute 2023
4,43%37,01€
Distribution nette 2023
4,40%36,72€
EPARGNE FONCIERE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2022
01-01-23
Collecte et liquidité du T4-2022
Collecte brute T4-2022
152,91 M€
Collecte nette T4-2022
95,34 M€
Volume échangé T2-2024
57,57 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
8%
26%
17%
38% T4-2022
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T4-2022
Délai de cession T4-2022
Immédiat
Acquisition et cession du T4-2022
5 acquisitions T4-2022
130,50 M€
8 cessions T4-2022
147,40 M€
Activité locative au T4-2022
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
94,90%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_right
89,90%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2022
11,04 €/part
Versé le 30-01-23
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9.09 | 9.09 | 9.18 | 11.04 | 38,40 | 38,40 | |
| 9.09 | 9.09 | 9.09 | 10.56 | 37,83 | 37,83 | |
| 9.09 | 6.06 | 9.09 | 12.12 | linear_scale 36,36 | 36,36 |
| En € par part | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 9,09 | 10,56 | 9,09 | 9,09 | 9,18 | 11,04 |
| dont plus-value | nc | 2,59 | nc | 1,77 | nc | 4,66 |
| dont fiscalité add_box | nc | 1,50 | nc | 0,13 | nc | 1,90 |
| À la source | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | 0,03 | nc | 0,13 | nc | 0,04 |
| - Fisc. étrangère | nc | 0,20 | - | - | - | 0,20 |
| - Fisc. plus-value | - | 1,27 | - | - | - | 1,66 |
Activité locative
| En % | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,00% | 89,10% | 93,90% | 95,20% | 95,20% | 94,90% | |
|
|
|||||||
| Var. | -2,02% | +0,11% | +5,11% | +1,37% | -0,32% | ||
| Vacance add_box | 6,70% | 6,70% | 6,10% | 4,80% | 4,80% | 5,10% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 3,50% | 3,50% | 3,40% | 3,50% | 0,80% | 3,60% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,70% | 0,50% | 1,50% | 1,50% | 1,50% | 0,70% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,10% | 0,20% | - | 0,10% | 0,10% | 0,70% | |
| TOF exploitation add_box | 89,00% | 89,10% | 89,00% | 90,10% | 92,80% | 89,90% | |
|
|
|||||||
| Var. | -2,13% | +0,11% | -0,11% | +1,22% | +2,91% | -3,23% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Surface totale | 1 128 520 | 1 135 406 | 1 134 800 | 1 131 729 | 1 151 356 | 1 190 672 | |
| Surface vacante | 86 715 | 88 648 | 104 612 | 95 771 | 95 890 | 100 528 | |
| Renouvelée | 11 298 | 3 000 | 4 400 | 1 558 | 3 231 | 2 239 | |
| Louée | +18 311 | +4 473 | +9 633 | +8 318 | +2 070 | +7 085 | |
| Libérée | -4 352 | -10 580 | -32 402 | -5 674 | -5 045 | -14 663 | |
| Solde locatif | 13 959 | -6 107 | -22 769 | 2 644 | -2 975 | -7 578 | |
| TOP | 92,30% | 92,20% | 90,80% | 91,50% | 91,70% | 91,60% | |
| Loyers | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Encaissés (M€) | 33,11 | 34,45 | 38,46 | 37,82 | 36,64 | 37,96 | |
| Encaissés (€/P) | 6,07 | 6,28 | 6,73 | 6,44 | 6,05 | 6,15 | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 1 | 8 | 9 | 7 | 2 | 8 |
| Cessions | 4,60 | 39,56 | 8,36 | 32,20 | 4,29 | 147,40 |
| Collecte nette | 60,59 | 25,28 | 192,33 | 134,92 | 156,15 | 95,34 |
| RESSOURCES | 65,19 | 64,84 | 200,69 | 167,12 | 160,44 | 242,74 |
| Nb acquisitions | 1 | 4 | 1 | 6 | 4 | 5 |
| Acquisition moy. | 10,75 | 10,12 | 10,94 | 21,43 | 58,75 | 26,10 |
| INVESTISSEMENTS | -10,75 | -40,48 | -10,94 | -128,60 | -235,00 | -130,50 |
|
|
|||||
| SOLDE | 54,44 | 24,35 | 189,75 | 38,52 | -74,56 | 112,24 |
| Disponiblités [Bilan] | 29,55 | 116,25 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 5 452 365 | 5 482 640 | 5 712 973 | 5 874 548 | 6 061 550 | 6 175 726 |
| Parts souscrites add_box | 95 639 | 55 082 | 249 073 | 217 124 | 224 364 | 183 123 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 23 081 | 24 807 | 18 740 | 55 549 | 37 362 | 68 947 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +72 558 | +30 275 | +230 333 | +161 575 | +187 002 | +114 176 |
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 4 509,11 | 4 534,14 | 4 770,33 | 4 905,25 | 5 061,39 | 5 156,73 |
| Collecte brute | 79,09 | 45,55 | 207,98 | 181,30 | 187,34 | 152,91 |
| Volume en retrait | 19,09 | 20,52 | 15,65 | 46,38 | 31,20 | 57,57 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 60,01 | 25,04 | 192,33 | 134,92 | 156,15 | 95,34 |
| Liquidité | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 24% | 45% | 8% | 26% | 17% | 38% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2024 | 835,00 | 772,38 | 12 402 | 10 355 670 € |
| 31/03/2024 | 835,00 | 772,38 | 13 291 | 11 097 985 € |
| 31/12/2023 | 835,00 | 772,38 | 11 467 | 9 574 945 € |
| 30/09/2023 | 835,00 | 772,38 | 21 639 | 18 068 565 € |
| 30/06/2023 | 835,00 | 772,38 | 60 436 | 50 464 060 € |
| 30/03/2023 | 835,00 | 772,38 | 28 661 | 23 931 935 € |
| 31/12/2022 | 835,00 | 772,38 | 68 947 | 57 570 745 € |
| 30/09/2022 | 835,00 | 772,38 | 37 362 | 31 197 270 € |
| 30/06/2022 | 835,00 | 772,38 | 55 549 | 46 383 415 € |
| 31/03/2022 | 835,00 | 772,38 | 18 740 | 15 647 900 € |
| 01/03/2022 | 835,00 | 772,38 | - | - |
| 31/12/2021 | 827,00 | 764,98 | 24 807 | 20 515 389 € |
| 30/09/2021 | 827,00 | 764,98 | 23 081 | 19 087 987 € |
| 30/06/2021 | 827,00 | 764,98 | 41 724 | 34 505 748 € |
| 31/03/2021 | 827,00 | 764,98 | 15 406 | 12 740 762 € |
| 31/12/2020 | 827,00 | 764,98 | 19 552 | 16 169 504 € |
| 30/09/2020 | 827,00 | 764,98 | 14 616 | 12 087 432 € |
| 30/06/2020 | 827,00 | 764,98 | 12 821 | 10 602 967 € |
| 31/03/2020 | 827,00 | 764,98 | 12 297 | 10 169 619 € |
| 01/03/2020 | 827,00 | 764,98 | - | - |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EPARGNE FONCIERE
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Reconstitution - Baisse : -6,91%
846.32 €/part -> 787.82 €/part
846.32 €/part -> 787.82 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30/06/2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26/08/2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,05% et la valeur de reconstitution d'Epargne Foncière est en baisse de -6,91% à 787,82€/part.
Le prix de souscription de 835 € est inchangé mais est dorénavant en surcote de +5,99% par rapport à la valeur de reconstitution à 787,82 € du 30 juin 2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,05% et la valeur de reconstitution d'Epargne Foncière est en baisse de -6,91% à 787,82€/part.
Le prix de souscription de 835 € est inchangé mais est dorénavant en surcote de +5,99% par rapport à la valeur de reconstitution à 787,82 € du 30 juin 2024.
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La valeur de reconstitution d’Épargne Foncière, qui enregistrait en septembre une baisse de -8,97%, a connu une évolution positive fin 2023.
Annoncée en septembre à 820,57 €/part, en dessous de son prix de souscription, la valeur de reconstitution fin 2023 s'établit finalement à 846,32 €.
Son prix de souscription reste inchangé à 835 € conserve une décote de -1,34%.
Annoncée en septembre à 820,57 €/part, en dessous de son prix de souscription, la valeur de reconstitution fin 2023 s'établit finalement à 846,32 €.
Son prix de souscription reste inchangé à 835 € conserve une décote de -1,34%.
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A compter du 1er octobre 2023, les parts souscrites portent jouissance le 1er jour du mois qui suit le mois de souscription. Le délai de jouissance passe donc de 3 mois (1er jour du 4ème mois qui suit la souscription) à 0 mois (1er jour du mois qui suit la souscription)
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Reconstitution - Baisse : -8,97%
901.39 €/part -> 820.57 €/part
901.39 €/part -> 820.57 €/part
L'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a recommandé aux sociétés de gestion d’actualiser les valeurs immobilières à mi-année 2023. A cette occasion, la valeur de reconstitution d'Epargne Foncière affiche une baisse de -8,97% et s’établie à 820,57 €/part, contre 901,39 €/part fin 2022.
Pour mémoire, le ratio de reconstitution d'Epargne Foncière affichait une décote confortable de -7,37% fin 2022.
En maintenant un prix inchangé, le ratio de reconstitution projetée à fin 2023 affiche dorénavant une surcote de +1,76%.
Pour mémoire, le ratio de reconstitution d'Epargne Foncière affichait une décote confortable de -7,37% fin 2022.
En maintenant un prix inchangé, le ratio de reconstitution projetée à fin 2023 affiche dorénavant une surcote de +1,76%.
Souscription - Au 4e trimestre 2022, la collecte brute d’Épargne Foncière s’élève à 152,9 millions d’euros. La contrepartie au retrait de 68 947 parts représentant 57,6 millions d’euros, 95,3 millions d’euros ont constitué donc de nouvelles ressources qui ont permis de financer les 4 acquisitions décrites ci-après. Au 31 décembre 2022, aucune part n’est en attente de retrait et Épargne Foncière capitalise 5,2 milliards d’euros. Au 4e trimestre 2022, Épargne Foncière a collecté en nette plus de 95 millions d’euros et clôture l’année avec une collecte nette de 578 millions d’euros.
Gestion - L’activité locative de ce 4e trimestre a été une nouvelle fois très soutenue et les indicateurs sont stables d’un trimestre à l’autre : le taux d'occupation physique s’établit à 91,6 % (vs. 91,7 % au trimestre précédent) et le taux d'occupation financier reste à un niveau élevé à 94,9 % (vs. 95,2 % au trimestre précédent). À noter, dans l’immeuble Ampère E+ à La Défense (92), le maintien en place de Sogeprom qui renonce à son congé et le départ de Genegis (groupe Société Générale) ainsi que, en Allemagne, le départ de Porsche à Stuttgart. Ce dernier actif, qui bénéficie d’une indemnité locative jusqu’en juin 2024, va faire l’objet d’une restructuration importante avant sa commercialisation.
Acquisition / Livraison - Les acquisitions s'élèvent à 130 M€ avec un investissement dans un commerce en plein centre de Paris, rue de rennes, en pied d'un immeuble haussmannien d’habitation, bénéficiant d'une visibilité exceptionnelle avec 35 mètres de linéaire, loué à 100 % à l'enseigne Nespresso pour 15 M€ et une prise de participation de 70 % dans l'acquisition d'un portefeuille comportant 38 magasins à l’enseigne Grand Frais totalisant une surface utile globale de 74 956 m², pour 95 M€.
Ce 4e trimestre a été également marqué par la livraison de 2 actifs acquis en VEFA : l’hôtel 4*, le Bellune, 36 Boulevard Victor à Paris 15e (75) et l’immeuble de bureaux Wellcome à Malakoff (92), préloué à 70 %.
Cession - Ce dernier trimestre a été principalement marqué par la cession du Kappa à Saint-Ouen (93) et de l’immeuble Boulevard Saint-Michel à Paris 5e (75) pour plus de 126 millions d’euros, cessions qui ont permis de dégager des plus-values distribuables.
Distribution - Épargne Foncière distribue un acompte au même niveau que celui du trimestre précédent soit 9,18 € par part dont 3,00 € de plus-value. Le montant des acomptes distribués en 2022 s’élève à 36,54 €, conforme aux prévisions annoncées il y a un an. Le taux de distribution 2022 (méthode ASPIM) d’Épargne Foncière atteint 4,64 %.