PIERVAL SANTE - BT4-2022

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Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Santé Education
Etranger - 72.00 %
Prix au 18-02-2025
204,00 €
Retrait au 18-02-2025
182,56 €
Distribution brute 2024
4,05%8,26€
Distribution nette 2024
3,63%7,40€
 

PIERVAL SANTE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2022

01-01-23 

Souscription - Pour le 4ème trimestre 2022, la collecte de Pierval Santé est restée très proche de celle de 2021 avec plus de 195 millions d’euros. 

Acquisition - Le trimestre a été important sur le plan des investissements avec 10 acquisitions pour un prix de revient global de 175 millions d’euros. 105 M€ ont été consacré à l'acquisition de 4 Ehpad au Royaume uni pour 350 lits et des baux ferme de 30 ans pour le compte du l'exploitant, Care Concern Group. 

Cession - Pierval Santé a procédé au 4ème trimestre à la cession d’emplacements de parking pour la clinique Saint-Michel à Toulon (83) pour un prix net vendeur de 1,2 million d’euros permettant de dégager une plus-value nette de fiscalité de 350.000 euros. 

Gestion - Le taux d'occupation financier est en progression régulière sur 2022 et atteint 98,82% au 4eme trimestre.

Collecte et liquidité du T4-2022

Collecte brute T4-2022
199,25 M€
Collecte nette T4-2022
193,86 M€
Volume échangé T4-2024
5,38 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
1% 
3% 
2% 
3%  T4-2022
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T4-2022
Délai de cession T4-2022
Immédiat

Acquisition et cession du T4-2022

10 acquisitions T4-2022
175,00 M€
1 cession T4-2022
1,20 M€

Activité locative au T4-2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
98,82%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_right 98,43%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022
2,72 €/part
[ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.64 2.66 2.68 2.72 10,70 10,70
2.66 2.66 2.66 2.66 10,64 10,64
2.74 2.72 2.71 2.50 linear_scale 10,67 10,67
En € par part T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Dividende brut 2,662,662,642,662,682,72
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité 0,260,260,300,320,340,35
À la source T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère0,260,260,300,320,340,35
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2022

Activité locative

En % T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
TOF - ASPIM 98,82%98,99%98,28%98,48%98,72%98,82%
Var.-0,06%+0,17%-0,72%+0,20%+0,24%+0,10%
Vacance 1,18%1,01%1,72%1,52%1,28%1,18%
Franchises 1,18%0,72%0,73%0,70%0,54%0,39%
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 97,64%98,27%97,55%97,78%98,18%98,43%
Var.+0,30%+0,64%-0,74%+0,24%+0,41%+0,25%
En m² T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Surface totale638 272699 180721 505782 849821 062835 565
Surface vacante 11 70212 12016 25816 77016 80616 902
Renouvelée------
Louée+193+764+298+725+30+1 414
Libérée-283-621-3 746-1 162-135-1 863
Solde locatif -90143-3 448-437-105-449
TOP98,77%98,25%97,75%97,85%97,95%97,98%
Loyers T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Quittancés 23,7028,2827,7628,2437,1138,97
WALT - bail restant17,69 ans17,55 ans17,29 ans17,15 ans17,15 ans17,11 ans
WALB - bail ferme16,30 ans16,21 ans15,99 ans15,96 ans15,96 ans15,98 ans

Collecte vs investissement

En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Nb cessions000001
Cessions-----1,20
Collecte nette170,73207,70178,79137,05148,36193,86
RESSOURCES170,73207,70178,79137,05148,36195,06
Nb acquisitions1213991110
Acquisition moy. 18,33 23,15 12,11 27,87 12,82 17,50
INVESTISSEMENTS-220,00-301,00-109,00-250,80-141,00-175,00
SOLDE-49,27-93,3069,79-113,757,3620,06
Disponiblités [Bilan] 52,19 8,68

Marché des parts 

En nb de parts T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Parts totales9 778 48510 796 64011 673 04012 344 87013 072 00314 022 303
Parts souscrites 844 9151 029 186888 948691 050741 088976 693
Parts en retrait 7 99611 03112 54819 22013 85526 393
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+836 919+1 018 155+876 400+671 830+727 233+950 300
En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Capitalisation1 955,702 159,332 334,612 468,972 614,402 860,55
Collecte brute 168,98205,84177,79138,21148,22199,25
Volume en retrait1,602,212,513,842,775,38
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette167,38203,63175,28134,37145,45193,86
Liquidité T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Ratio de cession1%1%1%3%2%3%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
31/12/2024 204,00 182,56 126 935 25 894 740 €
30/09/2024 204,00 182,56 99 163 20 229 252 €
30/06/2024 204,00 182,56 65 797 13 422 588 €
31/03/2024 204,00 182,56 52 900 10 791 600 €
31/12/2023 204,00 182,56 102 390 20 887 560 €
30/09/2023 204,00 182,56 74 299 15 156 996 €
30/06/2023 204,00 182,56 75 986 15 501 144 €
31/03/2023 204,00 182,56 29 827 6 084 708 €
31/12/2022 204,00 182,56 26 393 5 384 172 €
29/12/2022 204,00 182,56 - -
30/09/2022 200,00 178,98 13 855 2 771 000 €
30/06/2022 200,00 178,98 19 220 3 844 000 €
31/03/2022 200,00 178,98 12 548 2 509 600 €
31/12/2021 200,00 178,98 11 031 2 206 200 €
30/09/2021 200,00 178,98 7 996 1 599 200 €
01/07/2021 200,00 178,98 9 127 1 825 400 €
31/03/2021 200,00 178,98 10 071 2 014 200 €
31/12/2020 200,00 178,98 5 680 1 136 000 €
30/09/2020 200,00 178,98 3 885 777 000 €
30/06/2020 200,00 178,98 4 820 964 000 €

Évènements clés - PIERVAL SANTE

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Liquidité - Parts en attente
-> 3.95 M€
Confronté à un ralentissement de sa collecte et à des arbitrages ponctuels en fin d'année, Pierval Santé est en situation de parts en attente de cession.
19 382 parts étaient en attente de retrait au 31 décembre 2024, soit 3,95 M€ au prix acheteur ou 0,1 % de la capitalisation totale de la SCPI.
Au regard des volumes de souscription brut (26,37 M€ au T4 2024), la liquidité de Pierval Santé est parfaitement assurée.
 
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Endettement - Hausse : +233 bp
21.02 % -> 23.39 %
Confronté à un ralentissement de sa collecte nette et contraint de financer un important programme de livraison, le taux d'endettement financier de Pierval Santé augmente +440 bp sur les 3 premiers trimestres de 2024.
La part d'engagement financier sur construction diminue dans une moindre mesure de -186 bp au fur et à mesure des livraisons (de 10,65% à 8,79%).
Afin de diversifier ces ressources, Euryale évoque la mise en place d’une politique d’arbitrage qu'elle souhaite développer pour Pierval Santé en 2025.
 
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Reconstitution - Stable : +0,01%
199.14 €/part -> 199.16 €/part
A la suite de la réévaluation à mi-année de son portefeuille immobilier, Euryale, société de gestion de portefeuille spécialisée dans l’immobilier de santé, confirme la stabilité de la valeur de reconstitution de la SCPI Pierval Santé à 199,16€ (+0,01%) au 30 juin 2024.
Le prix de la part de la SCPI Pierval Santé est maintenue à 204 €, après une augmentation de 2% fin 2022.

 
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Acompte - Baisse : -16,60%
2.47 €/part -> 2.06 €/part
Pierval Santé distribue un premier acompte brut de dividende pour 2024 de 2,06 €/part, en baisse de -16,60% par rapport à celui du T1 2023.
L'acompte net s'élève à 1,8 €/part au T1-2024 contre 2,19 €/part au T1 2023, soit une baisse de 17,80%.
Euryale précise que 14% du parc immobilier est en cours de construction et implique un décalage de perception des loyers.
 
Demande d'information
PIERVAL SANTE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.