Prix au
30-04-2025
670,00 €
EPARGNE FONCIERE - Bilan annuel - 2022
Bureaux
IDF
-
37.59
%
Retrait au
30-04-2025
619,75 €
Distribution brute 2024
4,52%37,71€
Distribution nette 2024
4,40%36,72€
EPARGNE FONCIERE - Bilan annuel 2022
01-02-23
Souscription - Collecte et liquidité en 2022
Capitalisation - T4-2022
5 157 M€
Collecte nette - 2022
577,70 M€
Collecte brute - 2022
728,50 M€
Volume échangé - 2022
150,80 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100%
100%
100%
100%
Ratios de cession - trimestres 2022
8%
26%
17%
38%
En attente de cession- T4-2022
block
Ratio en attente T4-2022
block
Acquisition / Cession en 2022
Placements immobiliers fin 2022
4 929 M€
Disponibilités fin 2022
116,25 M€
26 cessions en 2022
192,25 M€
16 acquisitions en 2022
505,04 M€
Immeubles fin 2022
464 - 1 190 672 m²
Surface en 2022
+55 266 m²
Moyenne/immeuble fin 2022
10,6 M€ - 2 566 m²
'
Moyenne/immeuble en 2022
31,6 M€
'
Ratio d'engagement 2022
16,80 % -247 bp
Dettes financières 2022
167,75 M€ -68,90 M€
Répartition géographique 2021 2022
Répartition sectorielle 2021 2022
Sources
Valorisation 2022
Prix 31-12-2022
835,00 € +0,97%
Reconstitution 2022
901,39 € -1,79%
Ratio de reconstitution fin 2022
-7,37%
Reconstitution 2022
5 567 M€ +10,63%
Retrait 31-12-2022
772,38 € +0,97%
Réalisation 2022
776,04 € -1,49%
Valeur comptable 2022
709,86 € +0,98%
Valeur comptable 2022
4 383,87 M€ +13,75%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022
734,46 € - 676,20 €
Déclaration 2023
list Valeurs IFI 2022
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine
Distribution en 2022
Dividende brut- 2022
38,40 € 4,64 %
Dividende net- 2022
36,54 € 4,42 %
Résultat d'exercice - 2022
31,79 € 3,84 %
Ratio de distribution 2022
+20,16%
Revenus immobiliers 2022
38,49 € 4,65%
Report à nouveau 2022
3,36%
27,82 €/part
Activité locative fin 2022
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
94,90%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_right
89,90%
Surface vacante - T4-2022
100 528m²
WALB T4-2022
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2022
11,04 €/part
Versé le 30-01-23
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9.09 | 9.09 | 9.18 | 11.04 | 38,40 | 38,40 | |
| 9.09 | 9.09 | 9.09 | 10.56 | 37,83 | 37,83 | |
| 9.09 | 6.06 | 9.09 | 12.12 | linear_scale 36,36 | 36,36 |
| En € par part | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 9,09 | 10,56 | 9,09 | 9,09 | 9,18 | 11,04 |
| dont plus-value | nc | 2,59 | nc | 1,77 | nc | 4,66 |
| dont fiscalité add_box | nc | 1,50 | nc | 0,13 | nc | 1,90 |
| À la source | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | 0,03 | nc | 0,13 | nc | 0,04 |
| - Fisc. étrangère | nc | 0,20 | - | - | - | 0,20 |
| - Fisc. plus-value | - | 1,27 | - | - | - | 1,66 |
Activité locative
| En % | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,00% | 89,10% | 93,90% | 95,20% | 95,20% | 94,90% | |
|
|
|||||||
| Var. | -2,02% | +0,11% | +5,11% | +1,37% | -0,32% | ||
| Vacance add_box | 6,70% | 6,70% | 6,10% | 4,80% | 4,80% | 5,10% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 3,50% | 3,50% | 3,40% | 3,50% | 0,80% | 3,60% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,70% | 0,50% | 1,50% | 1,50% | 1,50% | 0,70% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,10% | 0,20% | - | 0,10% | 0,10% | 0,70% | |
| TOF exploitation add_box | 89,00% | 89,10% | 89,00% | 90,10% | 92,80% | 89,90% | |
|
|
|||||||
| Var. | -2,13% | +0,11% | -0,11% | +1,22% | +2,91% | -3,23% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Surface totale | 1 128 520 | 1 135 406 | 1 134 800 | 1 131 729 | 1 151 356 | 1 190 672 | |
| Surface vacante | 86 715 | 88 648 | 104 612 | 95 771 | 95 890 | 100 528 | |
| Renouvelée | 11 298 | 3 000 | 4 400 | 1 558 | 3 231 | 2 239 | |
| Louée | +18 311 | +4 473 | +9 633 | +8 318 | +2 070 | +7 085 | |
| Libérée | -4 352 | -10 580 | -32 402 | -5 674 | -5 045 | -14 663 | |
| Solde locatif | 13 959 | -6 107 | -22 769 | 2 644 | -2 975 | -7 578 | |
| TOP | 92,30% | 92,20% | 90,80% | 91,50% | 91,70% | 91,60% | |
| Loyers | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Encaissés (M€) | 33,11 | 34,45 | 38,46 | 37,82 | 36,64 | 37,96 | |
| Encaissés (€/P) | 6,07 | 6,28 | 6,73 | 6,44 | 6,05 | 6,15 | |
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 5 452 365 | 5 482 640 | 5 712 973 | 5 874 548 | 6 061 550 | 6 175 726 |
| Parts souscrites add_box | 95 639 | 55 082 | 249 073 | 217 124 | 224 364 | 183 123 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 23 081 | 24 807 | 18 740 | 55 549 | 37 362 | 68 947 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +72 558 | +30 275 | +230 333 | +161 575 | +187 002 | +114 176 |
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 4 509,11 | 4 534,14 | 4 770,33 | 4 905,25 | 5 061,39 | 5 156,73 |
| Collecte brute | 79,09 | 45,55 | 207,98 | 181,30 | 187,34 | 152,91 |
| Volume en retrait | 19,09 | 20,52 | 15,65 | 46,38 | 31,20 | 57,57 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 60,01 | 25,04 | 192,33 | 134,92 | 156,15 | 95,34 |
| Liquidité | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 24% | 45% | 8% | 26% | 17% | 38% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 1 | 8 | 9 | 7 | 2 | 8 |
| Cessions | 4,60 | 39,56 | 8,36 | 32,20 | 4,29 | 147,40 |
| Collecte nette | 60,59 | 25,28 | 192,33 | 134,92 | 156,15 | 95,34 |
| RESSOURCES | 65,19 | 64,84 | 200,69 | 167,12 | 160,44 | 242,74 |
| Nb acquisitions | 1 | 4 | 1 | 6 | 4 | 5 |
| Acquisition moy. | 10,75 | 10,12 | 10,94 | 21,43 | 58,75 | 26,10 |
| INVESTISSEMENTS | -10,75 | -40,48 | -10,94 | -128,60 | -235,00 | -130,50 |
|
|
|||||
| SOLDE | 54,44 | 24,35 | 189,75 | 38,52 | -74,56 | 112,24 |
| Disponiblités [Bilan] | 29,55 | 116,25 | ||||
Graphique de collecte et liquidité
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EPARGNE FONCIERE
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Dividende - Baisse : -18,30%
9.18 €/part -> 7.50 €/part
9.18 €/part -> 7.50 €/part
Epargne Foncière baisse de -18,30% le niveau de son acompte trimestriel net qui passe de 9,18 €/part à 7,50 €/part.
Afin d'optimiser les ressources d’Épargne Foncière, La Françaises Rem réduit l'objectif annuel de distribution pour 2025 à 31,20 €/part (vs. 36,72 €/part en 2024) avec des acomptes trimestriels qui varieront en fonction des résultats.
Afin d'optimiser les ressources d’Épargne Foncière, La Françaises Rem réduit l'objectif annuel de distribution pour 2025 à 31,20 €/part (vs. 36,72 €/part en 2024) avec des acomptes trimestriels qui varieront en fonction des résultats.
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Prix de part - Baisse : -19,76%
835.00 €/part -> 670.00 €/part
835.00 €/part -> 670.00 €/part
La SCPI Epargne Foncière a constaté une baisse de -6,55% de la valeur de son patrimoine au second semestre 2024, rapportant sa valeur de reconstitution à 743,07€ (contre 787,82€ au 30 juin 2024). La valeur de reconstitution d'Epargne Foncière subit une baisse de -12,20% en 2024.
Le prix de souscription de 835 € étant en surcote de +12,37%, La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part d'Epargne Foncière à 670,00€ à compter du 1er janvier 2025, en décote de -9,83%.
La valeur de retrait par compensation s'établit en baisse de -19,76% à 619,75 €/part.
Le prix de souscription de 835 € étant en surcote de +12,37%, La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part d'Epargne Foncière à 670,00€ à compter du 1er janvier 2025, en décote de -9,83%.
La valeur de retrait par compensation s'établit en baisse de -19,76% à 619,75 €/part.
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Reconstitution - Baisse : -6,91%
846.32 €/part -> 787.82 €/part
846.32 €/part -> 787.82 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30/06/2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26/08/2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,05% et la valeur de reconstitution d'Epargne Foncière est en baisse de -6,91% à 787,82€/part.
Le prix de souscription de 835 € est inchangé mais est dorénavant en surcote de +5,99% par rapport à la valeur de reconstitution à 787,82 € du 30 juin 2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,05% et la valeur de reconstitution d'Epargne Foncière est en baisse de -6,91% à 787,82€/part.
Le prix de souscription de 835 € est inchangé mais est dorénavant en surcote de +5,99% par rapport à la valeur de reconstitution à 787,82 € du 30 juin 2024.
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Reconstitution - Hausse : + 3,14%
820.57 €/part -> 846.32 €/part
820.57 €/part -> 846.32 €/part
La valeur de reconstitution d’Épargne Foncière, qui enregistrait en septembre une baisse de -8,97%, a connu une évolution positive fin 2023.
Annoncée en septembre à 820,57 €/part, en dessous de son prix de souscription, la valeur de reconstitution fin 2023 s'établit finalement à 846,32 €.
Son prix de souscription reste inchangé à 835 € conserve une décote de -1,34%.
Annoncée en septembre à 820,57 €/part, en dessous de son prix de souscription, la valeur de reconstitution fin 2023 s'établit finalement à 846,32 €.
Son prix de souscription reste inchangé à 835 € conserve une décote de -1,34%.
Souscription - En 2022, Épargne Foncière aura collecté plus de 728,5 millions d’euros, un nouveau record qui confirme l’attractivité commerciale de la SCPI la plus importante du marché. Au 31 décembre 2022, aucune part n’est en attente de retrait et Épargne Foncière capitalise 5,2 milliards d’euros. Au 4e trimestre 2022, Épargne Foncière a collecté 150 M€ et en contrepartie a assuré le retrait de 50 M€.
Le volume de retrait est en augmentation, le ratio de cession s'établissant à 38% sans que cela n'ai d'impact sur la liquidité. Épargne Foncière clôture donc l’année avec une collecte nette de 578 millions d’euros.
Acquisition - Ces ressources nouvelles ont contribué à la réalisation sur 2022 de 16 acquisitions pour plus de 547 millions et au financement des 3 restructurations en cours. La hausse des taux survenue au cours de l’été 2022 a freiné le recours au financement bancaire. Le ratio d’endettement de Épargne Foncière est donc en légère baisse à 17,27 % au 31 décembre 2022.
Cession - Épargne Foncière a également poursuivi son plan d’arbitrage en cédant pas moins de 26 actifs en 2022 (dont 8 sur le dernier trimestre), soit 51 800 m2 cédés pour un montant total de plus de 189 millions d’euros, permettant de résorber 18 000 m² de locaux vacants. Le dernier trimestre a été principalement marqué par la cession du Kappa à Saint-Ouen (93) et de l’immeuble Boulevard Saint-Michel à Paris 5e (75) pour plus de 126 millions d’euros, cessions qui ont permis de dégager des plus-values distribuables.
Distribution - Le montant des acomptes distribués en 2022 s’élève à 36,54 €, conforme aux prévisions annoncées il y a un an. Le taux de distribution 2022 (méthode ASPIM) d’Épargne Foncière atteint 4,64 %.
L’atterrissage des comptes confirme la capacité distributive de la SCPI pour le 4e trimestre avec un acompte de 9,18 euros par part, et, sur la base du budget présenté, de la maintenir pour 2023. Le report à nouveau représente plus de 8 mois de distribution.
Valorisation - En fin d’exercice, la valeur de réalisation par part devrait légèrement baisser.