Prix au
15-10-2024
164,00 €
PFO2 - Bilan annuel - 2022
Bureaux
Régions
-
38.90
%
Retrait au
15-10-2024
150,06 €
Distribution brute 2023
4,10%8,04€
Distribution nette 2023
4,03%7,89€
PFO2 - Bilan annuel 2022 et avis 2023
01-02-23
Souscription - Collecte et liquidité en 2022
Capitalisation - T4-2022
2 911 M€
Collecte nette - 2022
238,29 M€
Collecte brute - 2022
292,61 M€
Volume échangé - 2022
54,45 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100%
100%
100%
100%
Ratios de cession - trimestres 2022
19%
19%
18%
18%
En attente de cession- T4-2022
block
Ratio en attente T4-2022
block
Acquisition / Cession en 2022
Placements immobiliers fin 2022
2 949 M€
Disponibilités fin 2022
39,81 M€
7 cessions en 2022
59,48 M€
5 acquisitions en 2022
519,80 M€
Immeubles fin 2022
206 - 1 022 163 m²
Surface en 2022
+92 627 m²
Moyenne/immeuble fin 2022
14,3 M€ - 4 962 m²
'
Moyenne/immeuble en 2022
104,0 M€
'
Ratio d'engagement 2022
27,90 % +540 bp
Dettes financières 2022
677,51 M€ +166,04 M€
Répartition géographique 2021 2022
Répartition sectorielle 2021 2022
Sources
Valorisation 2022
Prix 31-12-2022
196,00 € 0,00%
Reconstitution 2022
189,67 € -2,34%
Ratio de reconstitution fin 2022
+3,34%
Reconstitution 2022
2 817 M€ +6,36%
Retrait 31-12-2022
179,34 € 0,00%
Réalisation 2022
156,39 € -2,34%
Valeur comptable 2022
158,56 € -0,40%
Valeur comptable 2022
2 355,10 M€ +8,47%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022
170,36 € - 131,28 €
Déclaration 2023
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine
Distribution en 2022
Dividende brut- 2022
8,47 € 4,32 %
Dividende net- 2022
8,29 € 4,23 %
Résultat d'exercice - 2022
7,71 € 3,93 %
Ratio de distribution 2022
+7,91%
Revenus immobiliers 2022
10,92 € 5,57%
Report à nouveau 2022
0,20%
0,39 €/part
Activité locative fin 2022
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
92,00%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_right
85,70%
Surface vacante - T4-2022
nc
WALB T4-2022
4,10 ans
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2022
1,96 €/part
Versé le 25-01-23
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.16 | 2.18 | 2.17 | 1.96 | 8,47 | 8,47 | |
| 2.14 | 2.19 | 2.30 | 2.37 | 9,00 | 9,00 | |
| 2.10 | 2.10 | 2.20 | 2.42 | linear_scale 8,82 | 8,82 |
| En € par part | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,30 | 2,37 | 2,16 | 2,18 | 2,17 | 1,96 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | 0,03 |
| dont fiscalité add_box | 0,07 | 0,07 | 0,04 | 0,08 | 0,04 | 0,20 |
| À la source | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,02 | 0,02 | 0,03 | 0,05 | 0,02 | 0,08 |
| - Fisc. étrangère | 0,05 | 0,05 | 0,01 | 0,03 | 0,02 | 0,09 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | 0,03 |
Activité locative
| En % | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 86,40% | 86,60% | 91,50% | 90,60% | 91,40% | 92,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | -2,78% | +0,23% | +5,36% | -0,99% | +0,88% | +0,65% | |
| Vacance add_box | 9,00% | 10,50% | 8,50% | 9,40% | 8,60% | 8,00% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 4,40% | 2,90% | 3,10% | 4,10% | 3,20% | 4,10% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | 0,70% | 1,20% | 0,70% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,20% | 0,10% | 0,20% | 0,80% | 1,40% | 1,50% | |
| TOF exploitation add_box | 86,40% | 86,50% | 88,20% | 85,00% | 85,60% | 85,70% | |
|
|
|||||||
| Var. | -2,78% | +0,12% | +1,93% | -3,76% | +0,70% | +0,12% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Surface totale | - | 929 536 | nc | 991 241 | 989 460 | 1 022 163 | |
| Surface vacante | - | nc | - | nc | nc | nc | |
| Renouvelée | - | nc | - | nc | nc | nc | |
| Louée | +2 275 | +7 277 | +11 814 | +1 739 | +7 268 | +13 946 | |
| Libérée | -19 344 | -22 596 | -36 909 | -7 338 | -13 863 | -1 569 | |
| Solde locatif | -17 069 | -15 319 | -25 095 | -5 599 | -6 595 | 12 377 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Encaissés (M€) | 36,02 | 36,02 | 39,30 | 39,30 | 38,81 | 38,81 | |
| Encaissés (€/P) | 2,68 | 2,64 | 2,82 | 2,76 | 2,71 | 2,61 | |
| WALT - bail restant | nc | 6,30 ans | nc | nc | nc | nc | |
| WALB - bail ferme | 4,20 ans | 4,20 ans | 4,20 ans | 4,30 ans | 4,40 ans | 4,10 ans | |
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 13 454 539 | 13 638 076 | 13 943 037 | 14 247 999 | 14 324 600 | 14 853 168 |
| Parts souscrites add_box | 261 200 | 261 200 | 375 190 | 375 190 | 371 255 | 371 255 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 77 663 | 77 663 | 70 229 | 70 229 | 68 670 | 68 670 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +183 537 | +183 537 | +304 961 | +304 961 | +302 585 | +302 585 |
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 2 637,09 | 2 673,06 | 2 732,84 | 2 792,61 | 2 807,62 | 2 911,22 |
| Collecte brute | 51,20 | 51,20 | 73,54 | 73,54 | 72,77 | 72,77 |
| Volume en retrait | 15,22 | 15,22 | 13,76 | 13,76 | 13,46 | 13,46 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 35,97 | 35,97 | 59,77 | 59,77 | 59,31 | 59,31 |
| Liquidité | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 30% | 30% | 19% | 19% | 18% | 18% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 2 | 3 | 0 | 3 | 2 | 2 |
| Cessions | 2,35 | 34,15 | - | 8,95 | 42,18 | 8,35 |
| Collecte nette | 35,97 | 35,97 | 59,77 | 59,77 | 59,31 | 59,31 |
| RESSOURCES | 38,32 | 70,12 | 59,77 | 68,72 | 101,49 | 67,66 |
| Nb acquisitions | 1 | 0 | 1 | 1 | 1 | 2 |
| Acquisition moy. | 164,50 | 125,00 | 170,80 | 79,00 | 72,50 | |
| INVESTISSEMENTS | -164,50 | -125,00 | -170,80 | -79,00 | -145,00 | |
|
|
|||||
| SOLDE | -126,18 | 70,12 | -65,23 | -102,08 | 22,49 | -77,34 |
| Disponiblités [Bilan] | 80,14 | 39,81 | ||||
Graphique de collecte et liquidité
mode_edit list SCPI : Bureaux / Régions
Évènements clés - PFO2
Périal annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI PF O2 à partir du 1er mars 2024 : la date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’enregistrement de la souscription.
À titre d’exemple des parts souscrites en mars entreront en jouissance le 1er avril.
À titre d’exemple des parts souscrites en mars entreront en jouissance le 1er avril.
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Prix de part - Baisse : -16,3 %
196.00 €/part -> 164.00 €/part
196.00 €/part -> 164.00 €/part
Périal annonce la décision d'un ajustement du prix de part de PFO2 passant de 196 € à 164 € par part au 15 septembre 2023.
En conséquence le prix de retrait est de 150,06 € par part.
La valeur de reconstitution communiquée au 15/09/223 est de 166,63 € par part.
En conséquence le prix de retrait est de 150,06 € par part.
La valeur de reconstitution communiquée au 15/09/223 est de 166,63 € par part.
more_horiz star_border
Périal annonce dans le 1er bulletin d'information semestriel 2023 qu'en raison d’arbitrages réalisés par un petit nombre d’investisseurs institutionnels couplés à une diminution des montants de la collecte, les délais de traitement des demandes de retraits vont augmenter au cours du 2e semestre. Le ratio de cession, indicateur avancé de liquidité, passe en effet de 18% à 89% entre le 2nd semestre 2022 et le 1er semestre 2023
Les SCPI PF Grand Paris, PFO et PFO2, gérées par PERIAL Asset Management, modifient leurs délais de jouissance à compter du 1er juillet 2023. Le délai de jouissance des trois SCPI sera réduit au 1er jour du 4e mois qui suit le mois de souscription, au lieu du 1er jour du 6e mois.
Souscription - La collecte brute 2022 de 1492 890 parts correspond à un montant de 292 606 440 € contre 1 253 364 parts pour 245 659 344 € en 2021. La collecte nette de 243 M€ contribue à l'augmentation de la capitalisation à 2,91Mrd€ fin 2022
Acquisition - A fin 2022, PFO2 totalise plus de 510 M€ d’investissements sur l’année et est désormais investie dans 6 pays de la zone euro, dont 21 % sont situés en dehors de l’hexagone. Les ressources proviennent de la collecte nette de 243 M€, de 58 M€ au titre des d’arbitrages et de 166 M€ de financements bancaires. Le niveau d'endettement de la SCPI passe de 22,5% fin 2021 à 27,2% fin 2022.
PFO2 a poursuivi son internationalisation grâce à des investissements dans deux nouveaux pays : le Portugal d’abord avec l’acquisition en VEFA d’une résidence senior pour près de 50 M€, louée à Domitys sur la base d’un bail d’une durée ferme de 15 années, et la Belgique ensuite via l’acquisition d’un immeuble de bureaux en banlieue de Bruxelles pour plus de 67 M€. Ce dernier, loué à plusieurs locataires prestigieux comme Capgemini et Rémy Cointreau présente des baux d’une durée ferme moyenne de 9 années. Un renforcement de son allocation en Italie a également été accompli par l’acquisition d’un immeuble de bureaux de près de 80 M€ loué à un locataire renommé, Ile Sole 24 Ore (le plus important quotidien économique italien).
La SCPI PFO2 a également réalisé deux investissements en bureaux dont l’une de grande envergure avec l’acquisition d’une quote-part de la tour de bureaux « la Marseillaise » pour un montant de près de 168 M€ hors droits via l’OPPCI La Marseillaise détenu à hauteur de 70% par PFO2. Cet immeuble emblématique, livré en 2018 et conçu par l’architecte Jean Nouvel, lauréat du Prix Pritzker, est reconnaissable par ses couleurs et ses formes, qui, selon les angles de vues, dévoilent 27 nuances de bleu, blanc et rouge. Sa façade extraordinaire et les spécificités écologiques de sa construction ont permis à la tour d’être désignée 2e plus beau gratte-ciel à l’Emporis Skyscraper Award de l’année 2018, un prix distinguant les plus remarquables gratte-ciels, décerné par l’entreprise allemande Emporis.
Cession - Près de 58 M€ d’immeubles du patrimoine de PFO? ont été cédés en 2022. Ces immeubles avaient été identifiés comme non stratégiques par leur inadéquation avec les objectifs actuels et futurs du fonds, tant à cause de leurs caractéristiques intrinsèques que de la performance qu’ils génèrent. Cette stratégie se poursuivra en 2023, la cession de plusieurs immeubles est déjà sécurisée via la signature d’une exclusivité ou d’une promesse de vente avec les acquéreurs identifiés.
Gestion - Les surfaces relouées en 2022 comptent 53 transactions et représentent 34 449 m² pour un loyer annuel hors taxes et hors charges de 6,3 M€. Les libérations au cours de cet exercice représentent une surface de 59 680 m² et un loyer annuel hors taxes et hors charges d’environ 10,1 M€.
Le taux de vacance du portefeuille atteint 8,0 % au 2ème semestre 2022 contre 10,5 % un an plus tôt, et ce, en dépit des libérations de l’année 2022. Cependant, les relocations d’espaces de bureaux nécessitent d’octroyer des franchises de loyers aux nouveaux locataires qui ne génèrent donc pas de loyer immédiat pour la SCPI.
Distribution - En 2022, le revenu par part en jouissance s’élève à 7,71 € en baisse de contre 9,29€ en 2021 (-17%) et le dividende à 8,29 € par part en jouissance contre 9 € en2021 (-5,89%).