Prix au
14-12-2024
191,00 €
GENEPIERRE - Bilan annuel - 2022
Bureaux
IDF
-
38.20
%
Retrait au
14-12-2024
175,72 €
Distribution brute 2023
3,81%10,30€
Distribution nette 2023
3,77%10,17€
GENEPIERRE - Bilan annuel 2022 et avis 2023
01-02-23
Souscription - Collecte et liquidité en 2022
Capitalisation - T4-2022
990 M€
Collecte nette - 2022
4,12 M€
Collecte brute - 2022
19,12 M€
Volume échangé - 2022
15,01 M€
Ratio de liquidité - Délai : 5,4 mois
100%
100%
71%
56%
Ratios de cession - trimestres 2022
71%
58%
100%
100%
En attente de cession- T4-2022
6,69 M€
Ratio en attente T4-2022
0,68%
Acquisition / Cession en 2022
Placements immobiliers fin 2022
821 M€
Disponibilités fin 2022
22,97 M€
3 cessions en 2022
17,00 M€
7 acquisitions en 2022
14,16 M€
Immeubles fin 2022
165 - 274 478 m²
Surface en 2022
-6 169 m²
Moyenne/immeuble fin 2022
5,0 M€ - 1 664 m²
'
Moyenne/immeuble en 2022
2,0 M€
'
Ratio d'engagement 2022
29,40 % nc
Dettes financières 2022
144,46 M€ +4,88 M€
Répartition géographique 2021 2022
Répartition sectorielle 2021 2022
Sources
Valorisation 2022
Prix 31-12-2022
270,00 € 0,00%
Reconstitution 2022
248,25 € -6,01%
Ratio de reconstitution fin 2022
+8,76%
Reconstitution 2022
910 M€ -5,61%
Retrait 31-12-2022
247,02 € 0,00%
Réalisation 2022
215,34 € -5,93%
Valeur comptable 2022
213,37 € -0,66%
Valeur comptable 2022
782,10 M€ -0,24%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022
232,59 € - 190,50 €
Déclaration 2023
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine
Distribution en 2022
Dividende brut- 2022
10,31 € 3,82 %
Dividende net- 2022
10,17 € 3,77 %
Résultat d'exercice - 2022
9,56 € 3,54 %
Ratio de distribution 2022
+6,38%
Revenus immobiliers 2022
11,61 € 4,30%
Report à nouveau 2022
2,66%
7,18 €/part
Activité locative fin 2022
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
92,28%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_right
84,22%
Surface vacante - T4-2022
nc
WALB T4-2022
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2022
3,08 €/part
Versé le 20-01-23
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.40 | 2.43 | 2.40 | 3.08 | 10,31 | 10,31 | |
| 2.37 | 2.38 | 2.37 | 3.05 | 10,17 | 10,17 | |
| 1.98 | 2.26 | 2.40 | 3.53 | linear_scale 10,17 | 10,17 |
| En € par part | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,37 | 3,05 | 2,40 | 2,43 | 2,40 | 3,08 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | 0,01 | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,07 | 0,07 | 0,11 | 0,11 | 0,09 | 0,10 |
| À la source | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,07 | 0,07 | 0,08 | 0,06 | 0,06 | 0,07 |
| - Fisc. étrangère | - | - | 0,03 | 0,04 | 0,03 | 0,03 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | 0,01 | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 84,64% | 84,04% | 92,30% | 92,31% | 93,58% | 92,28% | |
|
|
|||||||
| Var. | -2,91% | -0,71% | +8,95% | +0,01% | +1,36% | -1,41% | |
| Vacance add_box | 9,38% | 8,49% | 7,70% | 7,69% | 6,42% | 7,72% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 5,98% | 6,86% | 6,09% | 6,32% | 7,13% | 6,54% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | 0,61% | - | 0,12% | 1,67% | 1,52% | |
| TOF exploitation add_box | 84,64% | 84,04% | 86,21% | 85,87% | 84,78% | 84,22% | |
|
|
|||||||
| Var. | -2,91% | -0,71% | +2,52% | -0,40% | -1,29% | -0,66% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Surface totale | nc | 280 647 | 282 803 | 282 040 | 281 362 | 274 478 | |
| Renouvelée | 1 371 | 2 536 | nc | 31 230 | - | - | |
| Louée | +1 395 | +508 | +3 482 | +2 728 | +1 660 | +2 706 | |
| Libérée | -1 322 | -577 | -532 | -2 496 | -853 | -2 089 | |
| Solde locatif | 73 | -69 | 2 950 | 232 | 807 | 617 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Encaissés (M€) | - | - | - | - | 11,00 | 11,20 | |
| Encaissés (€/P) | nc | nc | nc | nc | 3,00 | 3,06 | |
| Taux encaissement | 91,00% | 91,18% | 94,26% | 94,93% | 93,57% | 93,30% | |
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 3 654 682 | 3 650 290 | 3 654 933 | 3 665 533 | 3 665 533 | 3 665 533 |
| Parts souscrites add_box | 14 157 | 15 899 | 15 909 | 25 198 | 15 897 | 13 814 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 9 371 | 20 291 | 11 266 | 14 598 | 15 897 | 13 814 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | 298 |
| Parts en attente add_box | - | - | 4 269 | 9 530 | 22 510 | 24 762 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +4 786 | -4 392 | +4 643 | +10 600 | 0 | 0 |
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 986,76 | 985,58 | 986,83 | 989,69 | 989,69 | 989,69 |
| Collecte brute | 3,82 | 4,29 | 4,30 | 6,80 | 4,29 | 3,73 |
| Volume en retrait | 2,53 | 5,48 | 3,04 | 3,94 | 4,29 | 3,73 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | 0,08 |
| Volume en attente | - | - | 1,15 | 2,57 | 6,08 | 6,69 |
| Collecte nette | 1,29 | -1,19 | 1,25 | 2,86 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 66% | 100%+ | 71% | 58% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 71% | 56% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 4269 | 1 mois | 4 mois | 5 mois |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 3 | 0 | 1 | 1 | 1 |
| Cessions | - | 15,92 | - | 5,05 | 11,30 | 0,65 |
| Collecte nette | 1,29 | -1,19 | 1,25 | 2,86 | - | - |
| RESSOURCES | 1,29 | 14,73 | 1,25 | 7,91 | 11,30 | 0,65 |
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 4 |
| Acquisition moy. | 2,52 | 2,07 | 8,88 | 0,17 | ||
| INVESTISSEMENTS | -2,52 | -2,07 | -8,88 | -0,70 | ||
|
|
|||||
| SOLDE | 1,29 | 14,73 | -1,26 | 5,85 | 2,42 | -0,04 |
| Disponiblités [Bilan] | 12,72 | 22,97 | ||||
Graphique de collecte et liquidité
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - GENEPIERRE
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Prix de part - Baisse : -8,61%
209.00 €/part -> 191.00 €/part
209.00 €/part -> 191.00 €/part
La valeur de reconstitution a baissé de -8,28% après prise en compte de la baisse des valeurs d’expertise au 31 juillet 2024, de l’effet de levier et de la consommation des réserves au titre de la distribution.
À compter du 11 octobre 2024, le prix de part actuel de 209 €/part (192,28€/part de prix de retrait) passe à 191€/part (175,72€/part de prix de retrait) soit une baisse de -8,61% en ligne avec celle des valeurs du patrimoine immobilier.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, à titre indicatif, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€.
À compter du 11 octobre 2024, le prix de part actuel de 209 €/part (192,28€/part de prix de retrait) passe à 191€/part (175,72€/part de prix de retrait) soit une baisse de -8,61% en ligne avec celle des valeurs du patrimoine immobilier.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, à titre indicatif, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€.
more_horiz
Fonds remboursement - Décote : -12,36%
175.72 €/part -> 154.00 €/part
175.72 €/part -> 154.00 €/part
Le Fonds de Remboursement a permis, au dernier trimestre 2023, de satisfaire à ce jour les associés ayant des parts en attente pour un montant total de 23M€.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€, soit -12,36% en dessous du prix de retrait actuel (175,72 €).
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€, soit -12,36% en dessous du prix de retrait actuel (175,72 €).
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Prix de part - Baisse : -6,70%
224.00 -> 209.00
224.00 -> 209.00
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Génépierre de 224 à 209 €/part.
La valeur de retrait s'ajuste à 192,28 € à partir du 15/03/2024.
Le nouveau prix via fonds de remboursement n'est pas communiqué, mais devrait être impacté en proportion puisque directement calculé sur la base de la valeur de réalisation.
La valeur de retrait s'ajuste à 192,28 € à partir du 15/03/2024.
Le nouveau prix via fonds de remboursement n'est pas communiqué, mais devrait être impacté en proportion puisque directement calculé sur la base de la valeur de réalisation.
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Le fonds de remboursement a été utilisé à hauteur de 23,17 M€ au 4e trimestre 2023 permettant l'annulation de 124 572 parts. Les demandes de retrait en attente depuis plus de 3 mois ont la possibilité de recourir à ce fonds au prix de 186,00 €/part.
Au 31/12/2023, grâce à l'activation du fonds , le stock de parts en attente de retrait est en baisse pour atteindre 17,22 M€.
Au 31/12/2023, grâce à l'activation du fonds , le stock de parts en attente de retrait est en baisse pour atteindre 17,22 M€.
Souscription - La collecte nette a atteint 5,3 M€ réalisée principalement au premier semestre. Les souscriptions du deuxième semestre ne permettant pas de compenser l’intégralité des demandes de retraits, des parts sont restées en attente au 31/12/2022 représentant 0,7 % du nombre total de parts de la SCPI.
Gestion - L’activité locative pour 2022 est en amélioration avec un taux d’occupation financier (TOF) annuel de 92,30 % contre 91,32 % en 2021. Cette progression, de près d’un pour cent, s’explique par la cession fin 2021 d’immeubles vacants et fin 2022 de 2 actifs également vacants, l'immeuble de bureaux de "Camélinat" à Gennevilliers (11 M€), et un commerce à Metz (0,6 M€). Le TOF est stable au 2eme semestre, 92,28 % contre 92,31 % au 1er. Toutefois, il est diminué par la livraison récente de la tour Hekla à la Défense, pas encore louée et qui représente 3 % de la vacance. Elle fait l’objet d’une commercialisation dynamique, avec de nombreuses visites d’entreprises intéressées pour louer un ou plusieurs étages.
Acquisition - En 2022, 7 nouvelles acquisitions au travers de titres de participation ont été réalisés pour 14,2 M€ en France et en Allemagne. Génépierre a acquis un portefeuille de commerces (0,7 M€) en Allemagne, un ensemble commercial "Shopping Parc Carré Sénart" à Lieusaint (77), une grande surface alimentaire et de services à Pessac (33) et une résidence service à Aix en Provence pour 2 M€.
Cession - Le travail d’arbitrage a été poursuivi, les cessions se sont élevées à 17 M€.
un hôtel à Cannes (06) cédé à 5 M€ en mai a dégagé une plus-value de 2 M€ distribuée aux associés dans l’acompte du 2e trimestre
un immeuble de bureau (92), vacant et représentant 1,5 % de la vacance financière à Gennevilliers a été cédé 11,3 M€ a généré une moins-Value de 3,6 M€
Un commerce, à Metz, vacant, a été cédé pour 650 000€, la moins-value comptable de cette opération s'élève à 1,83 M€.
Les 3 cessions ont dégagé une forte moins-value de 3,4 M€ Ce travail d’arbitrage nécessaire au renouveau des actifs de la Société se poursuivra en 2023. Il est à noter que le compte de moins-value est neutralisé par une compensation sur la prime d’émission, ce qui permettra à la Société de Gestion de distribuer les éventuelles futures plus-values.
Livraison - En juin 2022, Génépierre a pris livraison d’un bâtiment de logistique situé à Heudebouville (27), et au 3e trimestre de la Tour Hekla à La Défense, en cours de commercialisation.
Distribution - La distribution annuelle 2022 par part (avant impôt sur revenus financiers) est de 10,17 €, identique à celle des deux dernières années et en ligne avec nos prévisions fixées entre 9,50 € et 10,50 € par part. Après paiement par la SCPI de la fiscalité (en France et/ou à l'étranger) de 0,14 € par part, la distribution brute annuelle est de 10,31 € par part soit un taux de distribution de 3,82 %. Pour 2023, l'objectif est fixé entre 9,50 € et 10,50 € par part.