FRANCE INVESTIPIERRE - Bilan annuel - 2022

Gérée par BNP PARIBAS REIM
Marché secondaire
CAPITAL FIXE
Bureaux
Paris - 43.00 %
Prix au 24-10-2024
189,95 €
Retrait au 24-10-2024
173,00 €
Distribution brute 2023
4,71%13,03€
Distribution nette 2023
4,71%13,02€
 

FRANCE INVESTIPIERRE - Bilan annuel 2022

01-02-23 

Souscription - Le prix d’exécution à fin 2022 s’établit à 257,00 € par part, soit une hausse de +10,8 % par rapport à fin 2021, où il s’établissait à 232,00 € par part. Au cours de l’année 2022, le nombre de parts échangées est de 44 413 parts, soit 2,6 % du nombre total de parts, soit une augmentation de 85,2 % par rapport à 2021.

Situation - Au 31 décembre 2022, la SCPI France Investipierre SCPI détient un patrimoine de 557,8 M€ (en détention directe et indirecte). La SCPI bénéficie d’une exposition à l’ensemble des typologies d’immobilier d’entreprise (bureaux, commerces, logistiques, santé et hôtellerie). Elle bénéficie également d’une allocation géographique diversifiée sur l’ensemble du territoire français. Paris et la région parisienne continuent de représenter près de 60 % du patrimoine total de la SCPI (en pourcentage des valeurs vénales).

Acquisition - En 2022, France Investipierre a réalisé un volume d’investissement de 9,6 M€ acte en main (AEM), auxquels s’ajoutent les appels de fonds de la VEFA Tour Silva – Bordeaux (33) pour un montant de 5,8 M€, soit un montant total d’acquisitions de 15,4 M€. En novembre 2022, France Investipierre a réalisé l’acquisition d’un hôtel situé au 22, boulevard du BAB à Bayonne (64), pour un montant acte en main de 9,6 M€. Cet hôtel 4* de 92 chambres est localisé à quelques minutes à pied du vieux Bayonne. Il est exploité par l’opérateur OKKO Hôtel dans le cadre d’un bail de 12 années fermes. 
Par ailleurs, l’OPPCI Plein Air Property Fund 1 (PAPF1), dans lequel la SCPI détient une participation, a réalisé une acquisition portant ainsi le patrimoine global à 19 actifs. Au 31 décembre 2022, le patrimoine de l’OPPCI PAPF1 se compose de 19 actifs, représentant une valorisation globale de 33,3 M€ (quote-part détenue par France Investipierre). France Investipierre n’ayant pas renforcé sa participation dans l’OPPCI PAPF1, sa quote-part de détention s’élève à 10,63 % contre 11,39 % en décembre 2021.

Cession -  En 2022, France Investipierre a poursuivi sa politique d’arbitrage des immeubles ne s’inscrivant plus dans sa stratégie (obsolescence technique, déclassement de l’environnement locatif, etc.) en cédant 3 actifs pour un montant global de 8,2 M€.

Gestion - Le TOF « ASPIM » moyen 2022 s’élève à 88,5 %, en baisse de 4,9 points par rapport à 2021. Cette évolution correspond mécaniquement à la hausse des locaux vacants disponibles à la location (+4,9 points) qui s’explique principalement par le départ de locataires sur la fin de l’année 2022, notamment sur les immeubles situés au 28, rue d’Arcueil à Gentilly (94) et au 58, rue Roger Salengro à Fontenay-sous-Bois (94).

Distribution - Au titre de l’exercice 2022, la distribution brute et nette s’est élevée à 13,00 €/part (contre 13,20 € par part en 2021) dont 2,26 €/part de distribution sur plus-value de cessions d’immeubles. Une partie du résultat (0,63 € par part) a été affectée au report à nouveau et pourra soutenir la distribution future. A fin 2022, le report à nouveau s’établit ainsi à 10,91 € par part.

 

Souscription - Collecte et liquidité en 2022

Capitalisation - T4-2022
476 M€
Collecte nette - 2022
-
Collecte brute - 2022
12,28 M€
Volume échangé - 2022
12,45 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100% 
100% 
100% 
100%
Ratios de cession - trimestres 2022
100% 
100% 
100% 
100%
En attente de cession- T4-2022
0,87 M€
Ratio en attente T4-2022
0,18%

Acquisition / Cession en 2022

Placements immobiliers fin 2022
549 M€
Disponibilités fin 2022
17,47 M€
4 cessions en 2022
15,73 M€
1 acquisitions en 2022
9,60 M€
Immeubles fin 2022
102 - 137 461 m²
Surface en 2022
-10 761 m²
Moyenne/immeuble fin 2022
5,4 M€ - 1 348 m²
'
Moyenne/immeuble en 2022
9,6 M€
'
Ratio d'engagement 2022
9,10 % nc
Dettes financières 2022
43,82 M€ +0,32 M€
Répartition géographique 2021 2022
Répartition sectorielle 2021 2022

Sources

tab

Valorisation 2022

Prix 29-12-2022
282,19 € +10,78%
Reconstitution 2022
368,33 € -1,65%
-18.43,-20.68,-6.9,-11.59,-31.98,-23.39
Ratio de reconstitution fin 2022
-23,39%
Reconstitution 2022
621 M€ -1,65%
Retrait 29-12-2022
257,00 € +10,78%
Réalisation 2022
309,64 € +0,05%
Valeur comptable 2022
213,36 € -0,88%
Valeur comptable 2022
359,88 M€ -0,88%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022
249,16 € - 249,16 €
Déclaration 2023
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine

Distribution en 2022

Dividende brut- 2022
13,00 € 4,67 %
Dividende net- 2022
13,00 € 4,67 %
Résultat d'exercice - 2022
11,37 € 4,08 %
Ratio de distribution 2022
+14,34%
Revenus immobiliers 2022
14,71 € 5,29%
Report à nouveau 2022
3,92% 10,91 €/part

Activité locative fin 2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
89,56%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_down 82,04%
Surface vacante - T4-2022
nc
WALB T4-2022
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022
3,28 €/part
Versé le 25-01-23 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
3.24 3.24 3.24 3.28 13,00 13,00
3.50 3.35 3.17 3.18 13,20 13,20
3.25 3.15 3.15 3.15 linear_scale 12,70 12,70
En € par part T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Dividende brut 3,173,183,243,243,243,28
dont plus-valuencncncncnc2,26
dont fiscalité nc0,18nc0,08nc0,21
À la source T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
- Fisc. p. financiersnc0,18nc0,08nc0,21
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Activité locative

En % T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
TOF - ASPIM 90,80%93,40%90,86%87,48%90,00%89,56%
Var.+3,08%+2,78%-2,80%-3,86%+2,80%-0,49%
Vacance 6,80%6,60%9,14%12,52%10,00%10,44%
Franchises 5,90%5,10%5,58%4,66%1,30%1,20%
Travaux 2,40%---4,90%4,96%
Arbitrages2,40%2,50%0,34%0,17%1,50%1,36%
TOF exploitation 82,50%85,80%84,94%82,65%82,30%82,04%
Var.-6,67%+3,85%-1,01%-2,77%-0,43%-0,32%
En m² T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Surface totalenc148 222nc135 145nc137 461
Renouvelée---8 058794-
Louée+4 859+620+1 025+259+261-
Libérée-5 831-3 417-8 778nc-2 255-2 526
Solde locatif -972-2 797-7 753259-1 994-2 526
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Quittancés 5,755,755,755,755,855,85

Marché des parts 

En nb de parts T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Parts totales1 686 7801 686 7801 686 7801 686 7801 686 7801 686 780
Parts souscrites 4 5318 47214 30910 58310 0209 501
Parts en retrait 4 5318 47214 30910 58310 0209 501
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente 12 04110 9175 2192 4372 2493 081
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net000000
En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Capitalisation435,24429,69461,17479,69479,05475,99
Collecte brute 1,172,163,913,012,852,68
Volume en retrait1,172,163,913,012,852,68
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente3,112,781,430,690,640,87
Collecte nette0,000,000,000,000,000,00
Liquidité T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Ratio de cession100%100%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m38%78%100%100%100%100%
Délai de cession8 mois4 mois1 mois243722493081

Collecte vs investissement

En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Nb cessions211201
Cessions4,260,207,507,87-0,36
Collecte nette------
RESSOURCES4,260,207,507,870,36
Nb acquisitions120001
Acquisition moy. 10,80 13,15 9,60
INVESTISSEMENTS-10,80-26,30-9,60
SOLDE-6,54-26,107,507,87-9,24
Disponiblités [Bilan] 23,76 17,47

Graphique de collecte et liquidité

Évènements clés - FRANCE INVESTIPIERRE

arrow_downward star_border
Parts en attente - Baisse à la vente
3.93 M€ -> 0.95 M€
La pression vendeuse s'allège en fin de 3ème trimestre 2024, le nombre d'ordre positionné à la vente et non exécuté est en forte baisse à 4 988 parts contre 22 082 parts en fin de trimestre précédent.
Libéré de cette pression, le prix acheteur affiche une légère progression à 190 €/part contre 185 €/part fin 2023.
 
Demande d'information
FRANCE INVESTIPIERRE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.