Prix au
16-03-2025
191,00 €
EDISSIMMO - Bilan annuel - 2022
Bureaux
IDF
-
31.30
%
Retrait au
16-03-2025
175,73 €
Distribution brute 2024
4,27%8,71€
Distribution nette 2024
4,18%8,52€
EDISSIMMO - Bilan annuel 2022
01-02-23
Souscription - Collecte et liquidité en 2022
Capitalisation - T4-2022
4 190 M€
Collecte nette - 2022
177,55 M€
Collecte brute - 2022
243,98 M€
Volume échangé - 2022
66,43 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100%
100%
100%
100%
Ratios de cession - trimestres 2022
16%
20%
36%
59%
En attente de cession- T4-2022
4,56 M€
Ratio en attente T4-2022
0,11%
Acquisition / Cession en 2022
Placements immobiliers fin 2022
3 424 M€
Disponibilités fin 2022
31,71 M€
2 cessions en 2022
40,70 M€
6 acquisitions en 2022
187,10 M€
Immeubles fin 2022
198 - 1 107 350 m²
Surface en 2022
+15 785 m²
Moyenne/immeuble fin 2022
17,3 M€ - 5 593 m²
'
Moyenne/immeuble en 2022
31,2 M€
'
Ratio d'engagement 2022
24,40 % -50 bp
Dettes financières 2022
394,54 M€ +34,67 M€
Répartition géographique 2021 2022
Répartition sectorielle 2021 2022
Sources
Valorisation 2022
Prix 31-12-2022
237,00 € 0,00%
Reconstitution 2022
222,83 € -5,21%
Ratio de reconstitution fin 2022
+6,36%
Reconstitution 2022
3 940 M€ -1,02%
Retrait 31-12-2022
218,06 € 0,00%
Réalisation 2022
193,60 € -5,18%
Valeur comptable 2022
191,10 € -1,81%
Valeur comptable 2022
3 378,64 M€ +2,53%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022
198,95 € - 164,22 €
Déclaration 2023
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine
Distribution en 2022
Dividende brut- 2022
8,63 € 3,64 %
Dividende net- 2022
8,53 € 3,60 %
Résultat d'exercice - 2022
7,57 € 3,19 %
Ratio de distribution 2022
+12,68%
Revenus immobiliers 2022
8,81 € 3,72%
Report à nouveau 2022
2,16%
5,13 €/part
Activité locative fin 2022
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
89,89%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_right
81,78%
Surface vacante - T4-2022
nc
WALB T4-2022
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2022
2,34 €/part
Versé le 20-01-23
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.10 | 2.10 | 2.10 | 2.34 | 8,64 | 8,64 | |
| 2.07 | 2.08 | 2.07 | 2.48 | 8,70 | 8,70 | |
| 1.65 | 1.88 | 2.00 | 3.40 | linear_scale 8,93 | 8,93 |
| En € par part | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,07 | 2,48 | 2,10 | 2,10 | 2,10 | 2,34 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | 0,24 | 0,10 | 0,12 | 0,09 | 0,11 |
| À la source | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,07 | 0,07 | 0,07 | 0,07 | 0,06 | 0,08 |
| - Fisc. étrangère | nc | 0,17 | 0,03 | 0,05 | 0,03 | 0,03 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 81,83% | 81,68% | 89,96% | 90,45% | 90,85% | 89,89% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,34% | -0,18% | +9,20% | +0,54% | +0,44% | -1,07% | |
| Vacance add_box | 9,26% | 9,30% | 10,04% | 9,55% | 9,15% | 10,11% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 5,54% | 6,28% | 6,02% | 7,83% | 7,22% | 6,56% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 2,34% | 2,10% | 1,26% | 1,29% | 0,60% | 0,59% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 1,03% | 0,64% | - | - | 1,00% | 0,96% | |
| TOF exploitation add_box | 81,83% | 81,68% | 82,68% | 81,33% | 82,03% | 81,78% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,34% | -0,18% | +1,21% | -1,66% | +0,85% | -0,31% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Surface totale | nc | 1 091 565 | 1 101 980 | 1 103 736 | 1 107 382 | 1 107 350 | |
| Louée | +49 412 | +3 790 | +35 898 | +2 893 | +14 334 | +5 416 | |
| Libérée | -1 721 | -2 201 | -3 295 | -10 930 | -5 381 | -6 661 | |
| Solde locatif | 47 691 | 1 589 | 32 603 | -8 037 | 8 953 | -1 245 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | |
| Encaissés (M€) | - | - | - | - | 43,60 | 43,20 | |
| Encaissés (€/P) | nc | nc | nc | nc | 2,47 | 2,44 | |
| Taux encaissement | nc | 91,40% | 91,40% | 92,58% | 95,93% | 94,72% | |
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 16 644 664 | 16 930 512 | 17 195 850 | 17 484 302 | 17 623 084 | 17 679 675 |
| Parts souscrites add_box | 175 902 | 343 529 | 314 655 | 359 021 | 217 016 | 138 744 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 64 643 | 57 682 | 49 316 | 70 569 | 78 234 | 82 156 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | nc | nc | - | 2 280 |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | 19 225 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +111 259 | +285 847 | +265 339 | +288 452 | +138 782 | +56 588 |
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 3 944,79 | 4 012,53 | 4 075,42 | 4 143,78 | 4 176,67 | 4 190,08 |
| Collecte brute | 41,69 | 81,42 | 74,57 | 85,09 | 51,43 | 32,88 |
| Volume en retrait | 15,32 | 13,67 | 11,69 | 16,72 | 18,54 | 19,47 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | 0,54 |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | 4,56 |
| Collecte nette | 26,37 | 67,75 | 62,89 | 68,36 | 32,89 | 13,41 |
| Liquidité | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 37% | 17% | 16% | 20% | 36% | 59% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19225 |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2021 | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 2 | 3 | 0 | 0 | 1 | 1 |
| Cessions | 78,15 | 112,13 | - | - | 35,70 | 5,00 |
| Collecte nette | 26,37 | 67,75 | 62,89 | 68,36 | 32,89 | 13,41 |
| RESSOURCES | 104,52 | 179,87 | 62,89 | 68,36 | 68,59 | 18,41 |
| Nb acquisitions | 1 | 3 | 1 | 1 | 3 | 1 |
| Acquisition moy. | 19,65 | 27,60 | 36,80 | 10,30 | 30,33 | 49,00 |
| INVESTISSEMENTS | -19,65 | -82,81 | -36,80 | -10,30 | -91,00 | -49,00 |
|
|
|||||
| SOLDE | 84,87 | 97,06 | 26,09 | 58,06 | -22,41 | -30,59 |
| Disponiblités [Bilan] | 66,54 | 31,71 | ||||
Graphique de collecte et liquidité
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EDISSIMMO
more_horiz star_border
Fonds remboursement - Décote : -13,81%
175.73 €/part -> 151.46 €/part
175.73 €/part -> 151.46 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il a été proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 151,46€ soit -13,81% en deçà du prix de retrait actuel (175,73 €/part).
Il a été proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 151,46€ soit -13,81% en deçà du prix de retrait actuel (175,73 €/part).
arrow_downward star_border
Prix de part - Baisse : -6,37%
204.00 €/part -> 191.00 €/part
204.00 €/part -> 191.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription d'Edissimmo de 204 à 191 €/part soit de -6,4%.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 175,73 €/part à compter du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 175,73 €/part à compter du 15/03/2024.
arrow_downward star_border
Prix de part - Baisse : -13,92%
237.00 €/part -> 204.00 €/part
237.00 €/part -> 204.00 €/part
La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises d'Edissimmo qui affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 204 €/part.
arrow_upward star_border
Liquidité - Parts en attente de retrait
2.80 M€ -> 17.67 M€
2.80 M€ -> 17.67 M€
Les demandes de retraits sont supérieures aux souscriptions au second trimestre 2023. les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 75 000 parts soit 17,67 M€.
Souscription - La collecte nette 2022 s'élève à 177 M€ dont 43 M€ le 2ème semestre. Le niveau de ressource de la SCPI est en décélération par l'effet conjugué d'une collecte brute en baisse et d'un volume de retrait en hausse. Le ratio de cession passant de 16% au T1 à 59 % au T4 2022
Acquisition - 6 investissements pour près de 190 M€ ont été réalisés en 2002, notamment un hypermarché situé à Pessac, en février pour 36,8 M€, un parc d'activité commerciale (retail park) en région parisienne pour 64 M€, un hôtel à Paris (9e ), pour 23 M€, un 1er bâtiment de bureaux d’un actif situé à Madrid, pour 49 M€.
Livraison - la livraison de la Tour Hekla à la Défense intervenue le 6 octobre 2022, est sans impact financier en 2022. Elle est actuellement en cours de commercialisation locative
Cession - 2 cessions en 2022 pour 40 M€, un l’immeuble à Rueil pour 35,7 M€, qui présentait un important risque locatif et un commerce vacant à Metz pour 5 M€.
Gestion - Le taux d’occupation financier (TOF) de l’année 2022 ressort à 90,16 %, incluant 6,72 % de locaux sous franchise, en légère baisse par rapport à 2021 (90,88%). Malgré un état locatif en amélioration sur l'ensemble du patrimoine au 2e semestre, avec des relocations de 7,1 M€ de loyer annuel et des libérations de 3,8 M€, la vacance est en hausse en fin d’année suite à la livraison de la Tour Hekla au 4e trimestre. Elle fait l'objet d'une commercialisation dynamique avec de nombreuses visites d'entreprises intéressées.
Distribution - L'acompte de dividende du 4e trimestre est de 2,31 € par part en hausse par rapport au 3e trimestre ( 2,07 € par part), soit une distribution annuelle de 8,53 €, identique à celle de 2021.
Prévision - Au titre de 2023, Amundi maintient comme pour 2022 des acomptes trimestriels de 2,07 € par part sur les trois premiers trimestres, soit une base annuelle de 8,30 €. En fonction des évènements favorables qui interviendraient les trimestres prochains, la distribution du 4e trimestre pourrait être ajustée pour atteindre un montant annuel jusqu’à 9,00 € par part.